工业富联
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价格与指标（日线）
📊 趋势速览 📝 人工
分析日期：2025-12-30最新人工分析；根据K线图日线分析当前处于【震荡】趋势，所处阶段为顶部震荡，趋势强度为强势。
关键支撑位
55.00
关键压力位
75.00
⚠️ 分析失效条件
- 若收盘价有效跌破 55.00，当前分析失效，股价可能进入新的下行区间，需重新评估。
- 若收盘价有效突破 75.00，当前分析失效，股价可能进入新的上行区间，需重新评估。
💰 基本面估值 📝 人工 🤖 自动
影响力
中等参考
估值有一定影响，但需结合趋势、催化剂等综合判断
方法论/评判标准
维度涵盖盈利可预测性、行业周期性、题材/情绪占比、估值与盈利链路匹配度。
当前判断依据：
财务基本面尚可，但存在一定周期性或增长波动，估值分位需结合行业背景参考。
参考注意：
主要跟随AI炒作的主线，业绩影响有限。
📊 估值指标
数据范围：2022-11-22 ~ 2025-12-31（756个交易日）
PE(TTM)
分位87%
40.32
均值 24.56｜12.71 - 60.34
PB
分位88%
7.63
均值 4.08｜2.08 - 10.58
PS
分位90%
2.02
均值 1.13｜0.54 - 2.63
股息率
分位10%
0.94
均值 2.22｜0.72 - 3.95
综合估值：高估
（均衡，置信度 100%）
总分 -2.25
权重与贡献：
PE(TTM) 分位87% 分数-2 权重25% 贡献-0.5；PB 分位88% 分数-2 权重25% 贡献-0.5；PS 分位90% 分数-3 权重25% 贡献-0.75；股息率 分位10% 分数-2 权重25% 贡献-0.5
财务体检（最近5年） 🤖 自动
47%
待改善
- 营收同比 17.1%
- ROE 15.9%
- 资产负债率 51.8%
评分规则：增长、盈利、杠杆、稳定四维度均分取平均，再乘稳定性系数（高波动下调）；大幅下滑事件扣分，预警基于最近4个季度。
年度概览
| 期间 | 营收同比 | 净利润（扣非） | 净利同比 | ROE | 净利率 | 毛利率 | 资产负债率 | 流动比率 | 速动比率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024年 | 17.1% | 234.14 亿 | 10.3% | 15.9% | 3.8% | 7.3% | 51.8% | 1.70 | 1.20 |
| 2023年 | -2.2% | 202.09 亿 | 4.8% | 15.6% | 4.4% | 8.1% | 51.1% | 1.80 | 1.30 |
| 2022年 | 12.3% | 184.10 亿 | 0.3% | 16.2% | 3.9% | 7.3% | 54.5% | 1.70 | 1.20 |
| 2021年 | -10.1% | 185.81 亿 | 14.8% | 18.0% | 4.6% | 8.3% | 55.2% | 1.70 | 1.20 |
季度跟踪
| 期间 | 营收同比 | 净利润（扣非） | 净利同比 | ROE | 净利率 | 毛利率 | 资产负债率 | 流动比率 | 速动比率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 Q3 | 42.8% | 99.89 亿 | 48.5% | 14.3% | 3.7% | 6.8% | 63.8% | 1.40 | 0.80 |
| 2025 Q2 | 35.9% | 67.65 亿 | 38.6% | 8.0% | 3.4% | 6.6% | 60.3% | 1.50 | 1.00 |
| 2025 Q1 | 35.2% | 49.03 亿 | 25.0% | 3.4% | 3.3% | 6.7% | 56.5% | 1.60 | 1.00 |
| 2024 Q4 | 17.1% | 234.14 亿 | 10.3% | 15.9% | 3.8% | 7.3% | 51.8% | 1.70 | 1.20 |
| 2024 Q3 | 39.5% | 62.00 亿 | 12.3% | 10.7% | 3.5% | 6.8% | 53.3% | 1.70 | 1.10 |
| 2024 Q2 | 46.1% | 42.61 亿 | 22.0% | 6.3% | 3.3% | 6.7% | 52.6% | 1.70 | 1.20 |
| 2024 Q1 | 12.1% | 42.72 亿 | 33.8% | 2.9% | 3.5% | 7.6% | 47.3% | 1.90 | 1.30 |
| 2023 Q4 | -2.2% | 202.09 亿 | 4.8% | 15.6% | 4.4% | 8.1% | 51.1% | 1.80 | 1.30 |
📊 股价与估值关系分析 📝 人工 🤖 自动
🟠 明显高估
周期高点
公司业绩处于周期高点，当前高盈利可能不可持续。以当前业绩计算的低估值具有误导性，随着周期下行，估值可能快速上升。周期股投资需逆向思维，高盈利时反而应谨慎。
📈 量化分析
3年区间位置
偏高位置运行
中位回调区
距高点 -26%
股价从周期高点回撤15%-30%，进入中等调整区间。如果是牛市回调，可能是较好的加仓时机；如果是趋势反转，可能还有下跌空间。需结合基本面判断。
建议：分批操作，观察趋势
极端涨幅
距低点 +663.3%
股价从低点上涨超过200%，属于极端行情。可能是市场炒作或基本面发生根本性变化。无论哪种情况，当前追高风险极大，建议回避。
建议：远离炒作，规避风险
历史高估值区
PE分位 87%
估值处于历史较高水平（75%-90%分位），风险明显上升。建议减仓或回避。
📋 综合观点
🤖 自动
回避风险
量化评分 -2.0 (价格超买 -2.0 + 估值极高 -2.0 + 利润波动惩罚 -0.5)
股价接近高点且估值处于历史高位，风险较大。 注意：净利润存在一定波动，需警惕估值陷阱。
操作建议：回避或清仓
趋势与波动归因 📝 人工 🤖 自动
对标：沪深300
电子
消费电子
消费电子零部件及组装
| 周期 | 个股 | 沪深300 | 电子 | 消费电子 | 消费电子零部件及组装 | α(vs指数) | α(vs板块) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 5日 | — | 0.41% | — | — | — | — | — |
| 20日 | — | 0.45% | — | — | — | — | — |
| 60日 | 2.19% | 4.42% | 7.72% | 5.80% | 5.50% | -2.23% | -3.61% |
| 年初至今 | — | 0.19% | — | — | — | — | — |
| 半年 | 11.56% | 4.49% | 14.49% | 13.93% | 16.61% | +7.07% | -2.37% |
| 1年 | 176.28% | 19.75% | 74.74% | 71.97% | 89.82% | +156.53% | +104.31% |
| 2年 | 325.04% | 41.37% | 230.07% | 194.13% | 270.66% | +283.67% | +130.91% |
| 3年 | 591.24% | 12.51% | 187.72% | 210.11% | 311.95% | +578.73% | +381.13% |
归因结论与多周期超额收益
| 周期 | 个股收益 | 超额(指数) | 超额(L1) | 超额(L2) | 超额(L3) |
|---|---|---|---|---|---|
| 半年 | 11.56% | +7.07% | -2.93% | -2.37% | -5.05% |
| 1年 | 176.28% | +156.53% | +101.54% | +104.31% | +86.46% |
| 2年 | 325.04% | +283.67% | +94.97% | +130.91% | +54.38% |
| 3年 | 591.24% | +578.73% | +403.52% | +381.13% | +279.29% |
5年业绩与板块对比
| 指标（%） | 对比 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 均值 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 营收增长 | 个股 | 27.9 | -6.9 | 16.5 | 1.8 | 5.7 | 9.0 |
| L1 | 16.2 | 2.6 | 8.1 | 52.0 | — | 18.1 | |
| 净利增长 | 个股 | 10.3 | 4.8 | 0.3 | 14.8 | -6.3 | 4.8 |
| L1 | -10.9 | -140.1 | -20.1 | 76.4 | — | -19.9 | |
| ROE | 个股 | 15.9 | 15.6 | 16.2 | 18.0 | 18.1 | 16.7 |
| L1 | 1.0 | -1.1 | -9.7 | -2.1 | — | -1.5 | |
| 毛利率 | 个股 | 7.3 | 8.1 | 7.3 | 8.3 | 8.4 | 7.9 |
| L1 | 25.0 | 25.5 | 27.5 | 29.2 | — | 28.0 | |
| 资产负债率 | 个股 | 51.8 | 51.1 | 54.5 | 55.2 | 53.9 | 53.3 |
| L1 | 37.7 | 36.2 | 35.9 | 38.2 | — | 30.1 |
| 指标（%） | 对比 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 均值 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 营收增长 | 个股 | 27.9 | -6.9 | 16.5 | 1.8 | 5.7 | 9.0 |
| L2 | 15.7 | 1.1 | 7.0 | 22.0 | 19.8 | 13.1 | |
| 净利增长 | 个股 | 10.3 | 4.8 | 0.3 | 14.8 | -6.3 | 4.8 |
| L2 | -15.1 | -44.3 | -1.3 | -38.7 | -53.9 | -30.7 | |
| ROE | 个股 | 15.9 | 15.6 | 16.2 | 18.0 | 18.1 | 16.7 |
| L2 | 1.8 | 3.8 | 8.4 | 10.1 | 15.8 | 8.0 | |
| 毛利率 | 个股 | 7.3 | 8.1 | 7.3 | 8.3 | 8.4 | 7.9 |
| L2 | 20.9 | 21.9 | 22.2 | 22.6 | 25.1 | 22.5 | |
| 资产负债率 | 个股 | 51.8 | 51.1 | 54.5 | 55.2 | 53.9 | 53.3 |
| L2 | 44.1 | 41.7 | 41.7 | 43.5 | 46.5 | 43.5 |
| 指标（%） | 对比 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 均值 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 营收增长 | 个股 | 27.9 | -6.9 | 16.5 | 1.8 | 5.7 | 9.0 |
| L3 | 15.7 | -1.5 | 7.0 | 20.2 | 21.8 | 12.7 | |
| 净利增长 | 个股 | 10.3 | 4.8 | 0.3 | 14.8 | -6.3 | 4.8 |
| L3 | -19.6 | -59.4 | -5.0 | -27.1 | -20.7 | -26.4 | |
| ROE | 个股 | 15.9 | 15.6 | 16.2 | 18.0 | 18.1 | 16.7 |
| L3 | -0.2 | 2.1 | 7.4 | 9.6 | 15.8 | 6.9 | |
| 毛利率 | 个股 | 7.3 | 8.1 | 7.3 | 8.3 | 8.4 | 7.9 |
| L3 | 19.3 | 20.2 | 20.9 | 21.2 | 24.3 | 21.2 | |
| 资产负债率 | 个股 | 51.8 | 51.1 | 54.5 | 55.2 | 53.9 | 53.3 |
| L3 | 44.0 | 41.5 | 41.2 | 43.4 | 44.9 | 43.0 |
• ROE领先行业 +8.8%
• 毛利率低于行业 -14.7%
• 业绩稳定，波动性低
时间轴
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支撑：55；压力：75
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支撑：—；压力：—
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状态从 切换到 草稿
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状态：auto-draft → publish分析发布
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状态：new → auto-draft