比亚迪股价走势和估值以及K线图分析与预测

从比亚迪技术面分析，最新日K线图显示，经过大涨之后，股价稍微回踩，维持高位震荡，在当前指数如此顶的情况下，大幅下跌的概率不高，但要维持这么高的估值，也是一个问题，我认为阶段性顶部正在形成中，逢高减仓是主要交易策略，最终的最高价无法预测，但可以肯定的是，一旦被套，中期要解套都很困难。预计短线股价波动区间320.0元-400.0元，支撑位320.0元，压力位400.0元。当前股价炒作拉升已到极致，中长线以消化估值水平为主。如果股价有效跌破320.0元，有极高的概率进入下跌趋势中。未来股价主要波动区间240元-360元。需要注意的是，现在比亚迪已经成为市场的超级热点之一，国际投行和国内券商都大幅提升目标价，市盈率PE已经达到50倍以上，不管这个目标价最终是否会出现，对于制造业来说，上涨到极致之后都会大幅下跌，现在的炒作行情让我想起了几年前的白酒。

消息面上：发布低端智驾产品，短期内对销售贡献会显著，但中期对手跟上之后优势会被抵销，整体上，市场预期很高，估值也很高，到了需要注意风险的时候了，汽车行业本质上是产能过剩，比亚迪作为电动车龙头企业领先于市场。

股价走势点评：我认为比亚迪当前的股价强势除了有基本面和技术面的因素，更重要的是当前市场除了科技股和汽车股已经到了无股可炒的地步，材料，能源，公用事业，消费等都要么滞涨，要么进入下跌趋势，业绩上相当难看，再好的企业也是可以被完美定价的，需要注意炒作风险。

股价历史预测

2025.2.21 股价趋势维持上涨，今日股价盘中再创历史新高，检查最近4个交易日的分时图，仍然非常健康，短期内仍然看涨，虽然股价已经被大幅拉升，但是从成交量判断，主力资金并没有火力全开，仍然处于温和推升阶段，放量大涨之后才会形成顶部，预计很快将形成中长线顶部，逢高减仓是主要交易策略，最终的最高价无法预测，但可以肯定的是，一旦被套，中期要解套都很困难。预计短线股价波动区间320.0元-400.0元，支撑位320.0元，压力位400.0元。

2025.2.18 股价趋势维持上涨，今日股价盘中再创历史新高，股价已经达到我预测的极限位置，虽然股价已经被大幅拉升，但是从成交量判断，主力资金并没有火力全开，仍然处于温和推升阶段，放量大涨之后才会形成顶部，预计很快将形成中长线顶部，逢高减仓是主要交易策略，建议把最后的利润留给那些机构去赚，最终的最高价无法预测，但可以肯定的是，一旦被套，中期要解套都很困难。基于技术面因素，上调股价波动区间，预计短线股价波动区间320.0元-400.0元，支撑位320.0元，压力位400.0元。

2025.2.14 股价趋势维持上涨，今日股价创历史新高，达到我预测的极限位置，预计很快将形成中长线顶部，逢高减仓是主要交易策略，建议把最后的利润留给那些机构去赚，最终的最高价无法预测，但可以肯定的是，一旦被套，中期要解套都很困难。预计短线股价波动区间300.0元-360.0元，支撑位300.0元，压力位360.0元。

2025.2.12 股价趋势从偏多转为上涨，今日股价再创阶段性新高，距离历史新高不远了，市场预期已经被拉满了，逢高减仓是主要交易策略，本轮上涨行情的最高价无法预测，但可以肯定的是，一旦被套，中期要解套都很困难，预期短期内股价以高位宽幅震荡为主，上调股价波动区间。预计短线股价波动区间300.0元-360.0元，支撑位300.0元，压力位360.0元。

2025.2.6 股价趋势从偏空转为偏多，受消息面影响，今日强势封涨停板，反弹力度超预期了，逢高减仓是主要交易策略，后面几天慢慢跌完的概率非常高，预期短期内股价以高位震荡为主，当前市场缺乏炒作主线，资金以游击为主。预计短线股价波动区间280.0元-320.0元，支撑位280.0元，压力位320.0元。

2025.1.19 股价趋势从下跌转为偏空，近期股价的持续反弹我认为与稳大盘指数有较高的关联度，短线反弹不改中线趋势，预期短期内股价反弹结束后仍然以下跌为主，需要注意的是股价并未进入中线下跌趋势，逢高卖空是主要交易策略。预计短线股价波动区间260.0元-295.0元，支撑位260.0元，压力位295.0元。

2025.1.14 股价趋势维持下跌，今日股价跟随大盘指数和板块跟随大幅反弹，短线反弹不改中线趋势，预期短期内股价以下跌为主，需要注意的是股价并未进入中线下跌趋势，逢高卖空是主要交易策略。

2025.1.10 股价趋势转为下跌，预期短期内股价以下跌为主，即使趋势上有反弹需求也不应该参与博弈，交易策略逢低做多不是好选择，近期基本无赚钱效应。预计短线股价波动区间260.0元-295.0元，支撑位260.0元，压力位295.0元。

2025.1.8 当前股价形成下跌趋势的概率正在上升，重点看市场还稳不稳指数，即使趋势上有反弹需求也不应该参与博弈，交易策略逢低做多不是好选择，近期基本无赚钱效应。预计短线股价波动区间260.0元-295.0元，支撑位260.0元，压力位295.0元。

2025.1.7 短线股价暂时在120日均线站稳了，符合预测，形成下跌趋势的概率正在上升，重点看市场还稳不稳指数，即使趋势上有反弹需求也不应该参与博弈，交易策略逢低做多不是好选择，近期基本无赚钱效应。预计短线股价波动区间260.0元-295.0元，支撑位260.0元，压力位295.0元。

2025.1.2 今日股价下跌4.09%，收盘价报271.1元，接下来重点考验120日均线的买盘支撑强度，形成下跌趋势的概率正在上升，重点看市场还稳不稳指数。预计短线股价波动区间260.0元-295.0元，支撑位260.0元，压力位295.0元。

2024.12.27 今日股价上涨0.5%，收盘价报286.26元，汽车板块指数上涨0.28%，无明显的趋势，短期内上涨和下跌的空间都不大，预计短线股价波动区间260.0元-295.0元。

2024.12.26 今日股价下跌0.37%，收盘价报284.86元，汽车板块指数上涨2.29%，无明显的趋势，短期内上涨和下跌的空间都不大。

2024.12.25 今日股价下跌0.87%，收盘价报285.92元，无明显的趋势，短线股价趋势位于120日均线以上区间震荡，短期内上涨和下跌的空间都不大。

2024.12.24 今日股价上涨2.75%，收盘价报288.42元，无明显的趋势。

2024.12.23 今日股价上涨0.18%，逆势上涨，无明显的趋势信号。

2024.12.19 今日股价上涨0.26%，逆势上涨，无明显的趋势信号，短线股价趋势位于120日均线以上区间震荡。

2024.12.17 今日股价上涨2.86%，短线股价趋势位于120日均线以上区间震荡。

本文分析可能已经过时，阅读比亚迪最新行情分析预测（点这里）。

基本面估值：比亚迪发布Q3财报显示，营收2011.25亿元，同比上升24.04%，净利润116.07亿元，同比上升11.47%，符合市场预期，营收和净利润均创下历史新高，毛利率21.89%，傲视全球汽车业，净利润区间符合我的预估区间，我假设Q4最乐观的增速分别是16%，Q4的EPS 2.97*16% = 3.44，简单测算，2024年EPS 12.12元，当前股价360元对应PE 30.0倍，2023年的低基数对应2024年的高基数，基于2024年高基数，我假设2025年净利润增速下降至5%-10%，2025年最乐观的EPS为13.33元，预期PE为22倍，随着业绩增速下降，这个估值水平要维持下来，年交付量需要很高的提升，需要很长的时间来消化，一旦业绩见顶，基于比亚迪超低的负债率，强劲的现金流，和市场策略，给予较高的估值溢价，合理的PE区间大约在12倍-15倍，对应当前股价有极高的溢价，单纯靠业绩已经无法撑起市值，简单的说，目前的估值水平对于中长线持有利润空间有限。

比亚迪主要财务指标

比亚迪主要财务指标

每股指标	24-09-30	24-06-30	24-03-31	23-12-31	23-09-30	23-06-30	23-03-31	22-12-31	22-09-30
摊薄每股收益(元)	4.0000	3.1100	1.5700	2.9700	3.5800	2.3500	1.4200	2.5100	1.9700
每股经营现金流(元)	14.4693	1.3578	3.5134	24.6861	5.4580	23.1887	4.9691	17.1070	16.4374
成长能力指标	24-09-30	24-06-30	24-03-31	23-12-31	23-09-30	23-06-30	23-03-31	22-12-31	22-09-30
营业总收入(元)	2011亿	1762亿	1249亿	1800亿	1622亿	1400亿	1202亿	1564亿	1171亿
毛利润(元)	440.3亿	329.3亿	273.4亿	382.1亿	358.8亿	262.1亿	214.7亿	297.0亿	222.0亿
归属净利润(元)	116.1亿	90.62亿	45.69亿	86.74亿	104.1亿	68.24亿	41.30亿	73.11亿	57.16亿
扣非净利润(元)	108.8亿	85.63亿	37.52亿	91.14亿	96.54亿	61.30亿	35.65亿	72.73亿	53.35亿
营业总收入同比增长(%)	24.04	25.89	3.97	15.14	38.49	67.04	79.83	120.40	115.59
归属净利润同比增长(%)	11.47	32.80	10.62	18.64	82.16	144.87	410.89	1114.30	350.26
扣非净利润同比增长(%)	12.67	39.70	5.24	25.31	80.95	143.68	593.68	1875.25	930.48
营业总收入滚动环比增长(%)	14.16	41.01	-30.60	11.03	15.86	16.46	-23.15	33.56	39.74
归属净利润滚动环比增长(%)	28.08	98.36	-47.33	-16.70	52.59	65.23	-43.51	27.90	105.11
扣非净利润滚动环比增长(%)	27.02	128.24	-58.83	-5.60	57.49	71.94	-50.98	36.32	112.10
盈利能力指标	24-09-30	24-06-30	24-03-31	23-12-31	23-09-30	23-06-30	23-03-31	22-12-31	22-09-30
摊薄净资产收益率(%)	7.78	6.34	3.24	6.46	8.35	5.80	3.65	6.85	5.74
摊薄总资产收益率(%)	1.67	1.37	0.70	1.38	1.79	1.24	0.84	1.68	1.57
毛利率(%)	21.89	18.69	21.88	21.22	22.12	18.72	17.86	19.00	18.96
净利率(%)	6.03	5.30	3.82	5.01	6.71	5.05	3.64	4.94	5.17

比亚迪前景展望：正面，通过对财务报表的解读，公司正处于成长上升期，营收和净利润有进一步的上升空间，但估值也不便宜。

与 比亚迪 (002594.sz) 的相关性

数据一般在当天21:00前更新。最后数据更新日期：20250314

周期: 5 天

主要股票指标

股票名称	总回报率	上涨天数	下跌天数	日均波动率
比亚迪	5.53%	3	2	2.95%

股票名称	相关性	总回报率	跑赢天数	跑输天数	日均波动率
赛力斯	0.9	-3.8%	4	1	3.3%
上汽集团	0.75	-4.91%	4	1	2.22%

周期: 10 天

主要股票指标

股票名称	总回报率	上涨天数	下跌天数	日均波动率
比亚迪	4.16%	5	5	2.66%

股票名称	相关性	总回报率	跑赢天数	跑输天数	日均波动率
赛力斯	0.42	6.64%	4	6	3.5%
上汽集团	0.37	-5.18%	7	3	2.02%

周期: 20 天

主要股票指标

股票名称	总回报率	上涨天数	下跌天数	日均波动率
比亚迪	6.07%	10	10	3.17%

股票名称	相关性	总回报率	跑赢天数	跑输天数	日均波动率
赛力斯	0.33	6.33%	10	10	3.37%
上汽集团	0.08	-15.78%	14	6	2.66%

周期: 40 天

主要股票指标

股票名称	总回报率	上涨天数	下跌天数	日均波动率
比亚迪	34.98%	21	19	3.27%

股票名称	相关性	总回报率	跑赢天数	跑输天数	日均波动率
赛力斯	0.36	1.62%	23	17	3.4%
上汽集团	0.14	-9.49%	25	15	3.76%

周期: 120 天

主要股票指标

股票名称	总回报率	上涨天数	下跌天数	日均波动率
比亚迪	44.71%	61	59	3.05%

股票名称	相关性	总回报率	跑赢天数	跑输天数	日均波动率
赛力斯	0.39	60.78%	61	59	4.51%
上汽集团	0.32	32.67%	67	53	4.62%

周期: 240 天

主要股票指标

股票名称	总回报率	上涨天数	下跌天数	日均波动率
比亚迪	65.86%	119	121	2.86%

股票名称	相关性	总回报率	跑赢天数	跑输天数	日均波动率
赛力斯	0.35	41.41%	128	112	4.44%
上汽集团	0.3	17.52%	134	106	3.18%

周期: 480 天

主要股票指标

股票名称	总回报率	上涨天数	下跌天数	日均波动率
比亚迪	58.4%	225	255	2.66%

股票名称	相关性	总回报率	跑赢天数	跑输天数	日均波动率
赛力斯	0.35	150.11%	252	228	5.03%
上汽集团	0.3	24.37%	238	242	2.44%

周期: 720 天

主要股票指标

股票名称	总回报率	上涨天数	下跌天数	日均波动率
比亚迪	60.61%	336	383	2.88%

股票名称	相关性	总回报率	跑赢天数	跑输天数	日均波动率
赛力斯	0.44	162.83%	381	339	5.2%
上汽集团	0.35	11.74%	356	364	2.32%

未来股价波动的区间解读：

240元-360元，长期波动区间，如果股价靠近区间下轨买入，盈利确定性超高，如果股价进入下跌趋势中，代表股价表现正式回归基本面，无论后期基本面如何，当股价位于240元以下时是买入获利的好机会。

基本面强弱：基本面确定性高，中线级别的做多首选，凭借自身优势领跑市场的领导者。

交易策略参考：

中长线交易：卖出或者预设止损价持有。

短线交易：当前股价已经被推升至极限区间，不适合短线交易，任何一个回撤都会面临极高的亏损幅度，盈利确定性下降至低，炒作结束之后找不到任何理由再上涨。

注：我个人并不持有仓位，仅做分析参考，合适的时候会建仓，我的理想买入价在220元以下。

熊市区间：150元-180元

牛市区间：240元-320元

极限区间：320元-360元

2025年1月产销数据显示，增长仍然是主要叙事，同比大幅增长。

持仓风格：当前股价已经被大幅拉升，处于历史高位，不再适合稳健型价值投资者，适合激进性投资者。