从中国移动技术面分析，最新日K线图显示，股价趋势维持区间震荡，当前股价已经回到区间下轨，弱势震荡为主，短期内无明显的趋势信号，交易策略逢低买入博反弹行情盈利确定性高，参考交易区间105元-115元，年报发布后通常会出现阶段性低点，是中长线逢低买入的机会。预计短线股价波动区间105.0元-115.0元，支撑位105.0元，压力位115.0元。如果股价有效跌破105.0元，下一支撑位100元；如果股价上升有效突破119.0元，短期内挑战历史最高价的概率非常高。未来股价主要波动区间100.0元-125.0元。
历史股价预测：
2025.2.12 股价趋势维持区间震荡，短期内无明显的趋势信号，预计短期内股价宽幅震荡的概率非常高，交易策略逢低买入博反弹行情盈利确定性高，激进一点可以在107元-113元之间，安全一点可以在104元-115元。预计短线股价波动区间105.0元-115.0元，支撑位105.0元，压力位115.0元。
2025.1.9 股价趋势从上涨转为高位区间震荡，预计短期内股价宽幅震荡的概率非常高，交易策略逢低买入博反弹行情盈利确定性高，激进一点可以在106元-110元之间，安全一点可以在104元-110元。预计短线股价波动区间102.0元-113.0元，支撑位102.0元，压力位113.0元。
2025.1.8 连续几根大阴线把短线风险已经释放得差不多了，短线股价下跌空间已经有限，达到博区间反弹的安全边际，激进一点可以在106元-110元之间，安全一点可以在104元-110元。
2025.1.6 短线趋势已经走坏了，短线股价下跌寻找买盘支撑的概率高于上涨，短线股价以看跌为主，大阴线之下不做多，整个市场都在下跌，可以继续保持低仓位，预计短线股价波动区间109.0元-119.0元，支撑位109.0元，压力位119.0元。
2024.12.24 今日股价上涨0.91%，收盘价报114.89元，收盘价再创历史新高，近期股价维持高位区间震荡，我预测正为冲击新高蓄力，短线股价正处于上升趋势，预计短线股价波动区间109.0元-119.0元，支撑位109.0元，压力位119.0元。
2024.12.16 今日股价逆势上涨3.09%，收盘价报112.15元，收盘价创下历史新高，短线股价上升趋势非常明显。
本文分析可能已经过时，阅读中国移动最新行情分析预测（点这里）。
基本面估值：中国移动根据最新季报，向上修正2024年预期EPS区间6.4元-6.48元（原6.35元-6.48元），预估2025年净利润增长率维持2%-3%的区间，EPS 按照2024年分红比例参考为70%，预期股息区间为4.48元-4.53元，当前股价101.9元为参考对应的股息率为4.2%以上，估值逻辑非常简单，业绩确定性高，EBITDA率高达33.0%，虽然有小幅下降，负债率极低，几乎没借款，营收预计窄幅波动，净利润还有一定的提升空间，对于中长线资金回报率非常有吸引力，适合作为底仓一直持有，忽视短线波动，短线走势不改中线预期，仍然是中长线持有的首选，当前股价位于多头行情中，受益于人工智能需求的快速增长，业绩进一步提升空间可见度较高，可以确认的是，中长线继续会跑赢市场。
中国移动 与 中国电信、中国联通 的估值指标走势图
数据说明：本报告展示股票的历史估值走势与当前估值水平对比，帮助投资者了解股票的相对估值状况。
数据最后更新时间：2025年04月17日
中国移动 的估值分析
| 指标 | 当前值 | 历史均值 | 历史区间 | 分位 |
|---|---|---|---|---|
| 市盈率TTM（1年） | 17.82 | 16.78 | 15.62 - 18.53 | 79.3% |
| 市盈率TTM（3年） | 17.82 | 14.97 | 10.45 - 18.53 | 22.3% |
| 市盈率TTM（5年） | 17.82 | 14.69 | 10.45 - 18.53 | 6.7% |
| 市净率（1年） | 1.82 | 1.73 | 1.57 - 1.92 | 61.0% |
| 市净率（3年） | 1.82 | 1.53 | 1.03 - 1.92 | 19.3% |
| 市净率（5年） | 1.82 | 1.50 | 1.02 - 1.92 | 1.5% |
| 市销率TTM（1年） | 2.37 | 2.22 | 2.05 - 2.48 | 67.2% |
| 市销率TTM（3年） | 2.37 | 2.01 | 1.42 - 2.48 | 20.9% |
| 市销率TTM（5年） | 2.37 | 1.97 | 1.42 - 2.48 | 3.7% |
同行业其他公司估值比较
中国电信 的估值分析
| 指标 | 当前值 | 历史均值 | 历史区间 | 分位 |
|---|---|---|---|---|
| 市盈率TTM（1年） | 22.34 | 18.98 | 16.73 - 24.11 | 61.4% |
| 市盈率TTM（3年） | 22.34 | 17.30 | 12.60 - 24.52 | 20.8% |
| 市盈率TTM（5年） | 22.34 | 16.98 | 12.60 - 24.52 | 97.1% |
| 市净率（1年） | 1.63 | 1.36 | 1.17 - 1.75 | 39.8% |
| 市净率（3年） | 1.63 | 1.17 | 0.79 - 1.75 | 18.7% |
| 市净率（5年） | 1.63 | 1.13 | 0.79 - 1.75 | 80.3% |
| 市销率TTM（1年） | 1.41 | 1.18 | 1.01 - 1.52 | 44.4% |
| 市销率TTM（3年） | 1.41 | 1.04 | 0.75 - 1.52 | 22.0% |
| 市销率TTM（5年） | 1.41 | 1.02 | 0.75 - 1.52 | 94.1% |
中国联通 的估值分析
| 指标 | 当前值 | 历史均值 | 历史区间 | 分位 |
|---|---|---|---|---|
| 市盈率TTM（1年） | 18.84 | 18.47 | 16.21 - 24.28 | 72.6% |
| 市盈率TTM（3年） | 18.84 | 18.76 | 13.94 - 26.93 | 32.9% |
| 市盈率TTM（5年） | 18.84 | 21.13 | 13.94 - 37.14 | 96.2% |
| 市净率（1年） | 1.05 | 0.99 | 0.87 - 1.33 | 52.7% |
| 市净率（3年） | 1.05 | 0.94 | 0.67 - 1.33 | 19.0% |
| 市净率（5年） | 1.05 | 0.94 | 0.67 - 1.33 | 95.5% |
| 市销率TTM（1年） | 0.44 | 0.42 | 0.38 - 0.57 | 51.5% |
| 市销率TTM（3年） | 0.44 | 0.41 | 0.30 - 0.57 | 19.4% |
| 市销率TTM（5年） | 0.44 | 0.42 | 0.30 - 0.61 | 99.3% |
过去一年股价表现和大盘指数以及通信服务指数一致，但是波动率远低于两大指数，但夏普比率不是一个层级， 主要原因是基于超高的业绩确定性。
与 中国移动 (600941.sh) 的相关性
数据一般在当天21:00前更新。最后数据更新日期：20250417
周期: 5 天
主要股票指标
| 股票名称 | 总回报率 | 上涨天数 | 下跌天数 | 日均波动率 |
|---|---|---|---|---|
| 中国移动 | 3.02% | 4 | 1 | 1.79% |
| 股票名称 | 相关性 | 总回报率 | 跑赢天数 | 跑输天数 | 日均波动率 |
|---|---|---|---|---|---|
| 中国电信 | 0.99 | -1.4% | 5 | 0 | 2.21% |
| 中国联通 | 0.76 | 0.19% | 4 | 1 | 1.42% |
周期: 10 天
主要股票指标
| 股票名称 | 总回报率 | 上涨天数 | 下跌天数 | 日均波动率 |
|---|---|---|---|---|
| 中国移动 | 6.05% | 7 | 3 | 2.49% |
| 股票名称 | 相关性 | 总回报率 | 跑赢天数 | 跑输天数 | 日均波动率 |
|---|---|---|---|---|---|
| 中国电信 | 0.94 | 2.48% | 6 | 4 | 3.25% |
| 中国联通 | 0.56 | -2.21% | 7 | 3 | 2.67% |
周期: 20 天
主要股票指标
| 股票名称 | 总回报率 | 上涨天数 | 下跌天数 | 日均波动率 |
|---|---|---|---|---|
| 中国移动 | 7.81% | 12 | 8 | 1.91% |
| 股票名称 | 相关性 | 总回报率 | 跑赢天数 | 跑输天数 | 日均波动率 |
|---|---|---|---|---|---|
| 中国电信 | 0.8 | 5.63% | 10 | 10 | 2.7% |
| 中国联通 | 0.51 | -5.55% | 15 | 5 | 2.03% |
周期: 40 天
主要股票指标
| 股票名称 | 总回报率 | 上涨天数 | 下跌天数 | 日均波动率 |
|---|---|---|---|---|
| 中国移动 | 2.33% | 19 | 21 | 1.78% |
| 股票名称 | 相关性 | 总回报率 | 跑赢天数 | 跑输天数 | 日均波动率 |
|---|---|---|---|---|---|
| 中国电信 | 0.78 | 1.14% | 21 | 19 | 3.05% |
| 中国联通 | 0.56 | -15.43% | 26 | 14 | 3% |
周期: 120 天
主要股票指标
| 股票名称 | 总回报率 | 上涨天数 | 下跌天数 | 日均波动率 |
|---|---|---|---|---|
| 中国移动 | 8.13% | 57 | 63 | 1.96% |
| 股票名称 | 相关性 | 总回报率 | 跑赢天数 | 跑输天数 | 日均波动率 |
|---|---|---|---|---|---|
| 中国电信 | 0.69 | 21.26% | 54 | 66 | 2.95% |
| 中国联通 | 0.52 | 10.69% | 63 | 57 | 3.09% |
周期: 240 天
主要股票指标
| 股票名称 | 总回报率 | 上涨天数 | 下跌天数 | 日均波动率 |
|---|---|---|---|---|
| 中国移动 | 13.27% | 113 | 126 | 2.08% |
| 股票名称 | 相关性 | 总回报率 | 跑赢天数 | 跑输天数 | 日均波动率 |
|---|---|---|---|---|---|
| 中国电信 | 0.71 | 33.51% | 118 | 122 | 2.67% |
| 中国联通 | 0.58 | 19.79% | 126 | 114 | 2.61% |
周期: 480 天
主要股票指标
| 股票名称 | 总回报率 | 上涨天数 | 下跌天数 | 日均波动率 |
|---|---|---|---|---|
| 中国移动 | 25.92% | 233 | 244 | 2.26% |
| 股票名称 | 相关性 | 总回报率 | 跑赢天数 | 跑输天数 | 日均波动率 |
|---|---|---|---|---|---|
| 中国电信 | 0.74 | 34.92% | 245 | 235 | 2.7% |
| 中国联通 | 0.61 | 13.86% | 263 | 217 | 2.64% |
周期: 720 天
主要股票指标
| 股票名称 | 总回报率 | 上涨天数 | 下跌天数 | 日均波动率 |
|---|---|---|---|---|
| 中国移动 | 83.37% | 353 | 360 | 2.52% |
| 股票名称 | 相关性 | 总回报率 | 跑赢天数 | 跑输天数 | 日均波动率 |
|---|---|---|---|---|---|
| 中国电信 | 0.74 | 102.78% | 369 | 351 | 2.69% |
| 中国联通 | 0.63 | 71.54% | 384 | 335 | 2.78% |
中国移动前景展望：表现正面，但行业偏负面，通过对财务报表的解读，公司的增长动能虽然有所减弱，但仍然维持了低个位数增长，业绩基本面确定性高，从中长期看，继续跑赢行业，估值水平相对合理，主要是分红比例接近90%，这样，即使是20倍PE也可以拿到5%的股息，并且公司仍然是AI时代的最大基础设施参与者。
未来股价波动的区间解读：
100.0元-125.0元，长期波动区间，当股价位于105元以下时是买入获利的好机会，但短期内这个价格可能不太现实了。
交易策略参考：
中长线交易：逢低买入一直持有或者预设止盈价持有。
短线交易：参考交易区间106元-113元，交易策略高抛低吸，反复交易。
基本面强弱：基本面业绩确定性高，业绩无下降风险，当前股价对应17倍PE，非常安全。
中长线趋势：处于上升趋势，业绩增长确定性高，可能会有小惊喜。
看多原因：未来业绩盈利确定性高，有超高的护城河，同时公司有充足的现金流来回报中小股东。
注：我个人持有仓位，目前占比20%，合适的时候最高提升至60%，下一步计划交易区间105元-112元，以逢低买入为主，目标价112元，大家可以抄作业喔。
持仓风格：当前股价维持历史高位区间，但业绩确定性高，分红比例高，护城河高，适合稳健型价值投资者，把握机会做区间震荡，根据历史数据回测，年收益率预期可达20%以上，不适合激进型投资者。