中金公司：拟10配3融资最高不超过270亿元

中金公司股票交易策略：2022.9.14 从技术图形上看，受配股消息影响，今日股价大幅低开，跌破前期整理平台，短线已经破位，建议中线，长线暂时止损离场，短线交易暂时回避。从基本面来看，2022年Q2实现销售收入70.60亿元，YoY-17.21%，归母净利润21.81亿元，YoY-30.34%，扣非后净利润21.64亿元，YoY-30.64%，EPS 0.42元。加权平均净资产收益率2.58%，YoY-40.96%。营收和净利润大幅下降，中长线看空逻辑不变，建议仅以技术图形为交易策略，暂无中长线持有价值空间。目前市盈率为17.49倍(以股价39.07元测算)，TTM为19.62倍(以股价39.07元测算)，截止2022-06-30日股东人数：10.99万以上，持股相对集中，但前期高位套牢盘太多，股价难有大的趋势性行情，以波段震荡为主的阶段性行情为主。注：本文提供的交易策略均是我个人正在使用的，仅适合稳健的投资者以价值投资为主线，技术形态为辅助参考，不构成投资建议，交易的买点和卖点只供参考，盘中会根据实际走势修正。

历史预测记录：

2022.4.1 从技术图形上看，股价中长线处于下跌趋势中，短线趋势处于反弹中，近期股价持续反弹，从最低点36元-42.25元，上涨幅度达17%，从幅度上看属于短线级别的反弹，短线来看，股价还具备一定的上升空间，重点关注是否能够空破前期高点45元，短线交易买点41元，目标价45元，止损位40元，回补位40元,中长线建议暂时回避。

2021.11.03 从技术图形上看，股价处于下跌趋势中，建议多单离场回避，近期重点关注45元的支撑力度。如果支撑有效，少量多单入场抢反弹，反弹力度维持在5%-8%的幅度内。

2021.10.4 从技术图形上看，股价在50元-62元之间区间震荡，暂无趋势性行情。短线资金可以在这个区间快进快出，中长线多单暂时离场观望。从基本面来看，股价与公司业绩存在较大溢价，投资者应当注意追高的风险。股价出现较大回落时要考虑止损交易。

股票代码：601995

公司名称：中国国际金融股份有限公司

英文名称：China International Capital Corporation Limited

董事长：沈如军

最终控制人：中央汇金投资有限责任公司 (持有中国国际金融股份有限公司股份比例：40.17%）

员工人数：13557（截止2021年9月30日：9372）

股东总人数(户)：10.99万（截止日期2022-06-30）

审计机构：德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）

办公地址：北京市朝阳区建国门外大街国贸大厦2座27层及28层

最近5年利润表

中国国际金融股份有限公司是一家境内外全牌照证券公司，为境内外企业、机构及个人客户提供综合化、一站式的全方位投资银行服务。截至2021年12月31日，集团在境内拥有多家子公司，包括中金财富证券、中金资本、中金基金、中金浦成、中金期货、中金私募股权等，集团在上海、深圳、厦门、成都、杭州、济南、重庆、沈阳、南京设有分公司，集团及下属子公司在中国大陆30个省、直辖市拥有200多个营业网点。

2022.9.13 发布公告称，拟A股和H股同步每10股配股3股，计划总融资不超过270亿元。

2022年Q2实现销售收入70.60亿元，YoY-17.21%，归母净利润21.81亿元，YoY-30.34%，扣非后净利润21.64亿元，YoY-30.64%，EPS 0.42元。加权平均净资产收益率2.58%，YoY-40.96%。

2022年Q1实现销售收入50.71亿元，YoY-14.53%，归母净利润16.60亿元，YoY-11.49%，扣非后净利润16.00亿元，YoY-12.69%，EPS 0.32元。加权平均净资产收益率2.01%，YoY-24.72%。

2021年报点评：2021年实现销售收入301.31亿元，同比去年增加27.35%，归属母公司股东净利润107.78亿元，同比去年增加49.54%，扣非后净利润106.53亿元，同比去年增加54.06%，EPS 2.16元。加权平均净资产收益率14.64%。每股现金股利0.3 元。其中手续费及佣金168.28亿元，同比去年增加23.51%，投资银行业务手续费70.36亿元，同比去年增加18.14%，公允价值变动收益126.44亿元，同比去年增加313.54%。2021年为主承销商完成了A股IPO项目23单，主承销金额人民币1,005.38亿元，排名市场第二；为主承销商完成A股再融资项目37单，主承销金额人民币813.14亿元，排名市场第二。证券公司的业务构成非常复杂，作为一般投资者很难看懂，我们主要关注是佣金收入和经纪业务，而对于投资业务这一块相对稳健，波动率不会太高。公司作为头部券商，其品牌优势非常明显，国际化程度高，2021年作为证券行业最好的一年之一，这个成绩还是相当不错的。

2021年业务构成

中金公司股票交易策略：2022.4.1 从技术图形上看，股价中长线处于下跌趋势中，短线趋势处于反弹中，近期股价持续反弹，从最低点36元-42.25元，上涨幅度达17%，从幅度上看属于短线级别的反弹，短线来看，股价还具备一定的上升空间，重点关注是否能够空破前期高点45元，短线交易买点41元，目标价45元，止损位40元，回补位40元,中长线建议暂时回避。从基本面来看，根据2021年年报，营业收入同比增长27%，目前市盈率为19倍（以股价42.5元测算），股价还有小幅上升空间。但是A股在2022年第一季度走势来看，证券公司存在业务下滑的风险，从员工人数来看，大幅增长了40%，在业务成长性上应该有不错的表现。截止2月28日股东人数：12.72万以上，持股相对集中，具备一定的上升空间。