复星医药股价趋势预测及交易策略-2022.9.22

复星医药股票交易策略:2022.9.22 从技术图形上看,近期股价持续下行,直逼30元,但继续维持前期观点,建议投资者离场,如果及时离场了,目前的损失也小了很多。总之,目前体现出来的就是控股股东缺钱了。为了谨慎,不建议持有。从基本面来看,2022年H1实现销售收入213.40亿元,YoY+25.88%,归母净利润15.47亿元,YoY-37.67%,扣非后净利润18.62亿元,YoY+18.57%,EPS 0.6元。加权平均净资产收益率4.03%,YoY-39.31%。研发费用18.18亿元,YoY+16.42%。目前TTM为21.77(以股价30.99元测算) ,因控股股东减持,下调A股合理波动区间为25元-35元之间,目前股价在区间上轨,不建议追高。截止2022-06-30日股东人数:30.62万,散户化严重,持股分散,机构较少,股价难有大的趋势性行情,以波段震荡为主的阶段性行情为主。注:本文提供的交易策略均是我个人正在使用的,仅适合稳健的投资者以价值投资为主线,技术形态为辅助参考,不构成投资建议,交易的买点和卖点只供参考,盘中会根据实际走势修正。

历史预测记录:

2022.9.15 从技术图形上看,前期我已经建议投资者离场了,如果及时离场了,目前的损失也小了很多。总之,目前体现出来的就是控股股东缺钱了。为了谨慎,不建议持有。

2022.9.5 从技术图形上看,受控股股东减持3%的影响,今日早盘大幅低开,盘中略有反弹,午盘后封跌停板,盘中最低价36.19元。从K线组合上来看,这种级别的放量下跌,已经打开了下行空间,昨日我也提醒了下调合理股价区间。继续维持前期判断,控股股东复星高科技拟减持不超过8008.97万股A股股份,占公司总股本比例3%。幅度不算太大,但总体传出来的一个信号就是缺钱,而且公司刚刚融资完44亿元。抛开市场炒作因素,估值还存在较大的合理下行空间,建议投资者暂时离场。

2022.9.2 从技术图形上看,晚间发布公告称,控股股东复星高科技拟减持不超过8008.97万股A股股份,占公司总股本比例3%。幅度不算太大,但总体传出来的一个信号就是缺钱,而且公司刚刚融资完44亿元。抛开市场炒作因素,估值还存在较大的合理下行空间,建议投资者暂时离场。

2022.8.30 从技术图形上看,股价短线看有企稳迹象,但中长线趋势向下寻求37元的支撑位意图较为明显,所以,中长线不建议参与,短线交易也暂时放弃,耐心等待做多信号出现。要等待明显的做多指标出现才能介入,两个指标,一是放量拉升突破均线,二是股价重新回升到10日均线之上(最低指标,稳健的要20日均线)。仓位最高不要超过10%。

2022.6.9 从技术图形上看,今天股价维持窄幅震荡整理的形态,成交量保持较低水平,近期存在选择方向性的可能性较高,不建议参与。

2022.5.12 从技术图形上看,昨日股价强势涨停,但神话并未延续,今日直接低开。目前股价所处的位置不确定性较高,如果要中线持有,但空间相对有限,止损位在42元附近,上方48元,50元都是比较重要的阻力位。所以,可以少量仓位博短线,止损位放到43元以上。短线买点45元,止损位43元,止标位48元,无回补位,即使疫苗获批,可能会出现短期炒作,如果要炒作这个预期,建议把止损位设置到40元。

2022.4.27 从技术图形上看,昨日放量大涨,但是今天受财报影响,以8%的幅度低开,全天逆势下跌5.72%。短线来看,预计股价再次在45元-50元之间波动。短线交易建议在40元以上高抛低吸,但是跌破40元止损。

2022.4.14 从技术图形上看,近期炒作情绪已经降温,成交量快速下降,股价继续回落的概率非常高,对比港股,目前溢价高达71%。后期回归均值是大的趋势。短线来看,预计股价再次在45元-50元之间波动。炒作降温之后,不建议不抄底。在操作上建议中长线,短线都回避,自研新型冠状病毒(2019-nCoV)抗原检测试剂盒获批上市,消息都仅仅是盘中走强,注意风险。

2022.4.12 从技术图形上看,近期炒作情绪已经降温,成交量快速下降,股价继续回落的概率非常高,对比港股,目前溢价高达71%。后期回归均值是大的趋势。短线来看,预计股价再次在45元-50元之间波动。炒作降温之后,不建议不抄底。在操作上建议中长线,短线都回避。

2022.3.23 从技术图形上看,今日股价低开低走,全天成交量60.01亿元,收于50.54元,下跌6.77%。短线资金离场迹象明显,短线反弹可能结束,股价进一步回落的预期非常高。股价整体处于中长线下跌趋势,中长线交易暂时回避,短线交易也回避。

2022.3.17 从技术图形上看,今日股价冲高回落,全天成交量63.85亿元,收于49.22元,上涨7.47%。非常明显的短线资金博弈,股价中长线处于下跌趋势,短线强势反弹走强,但上方空间有限,今日在冲高持续回落中卖出了36亿元,短线回调风险较大。短线交易可以在不跌破10日均线的条件下少量参与博弈。跌破10日均线,建议离场。

2021.10.29 从技术图形上看,股价处于下跌趋势,暂无趋势性行情,近期预计波动区间为40-50元之间,向下突破的概率更高。

2021.8.26 从技术图形上看,股价冲高回落明显,今日再次放量重挫9%,抛压明显,重点关注下方50元附近的支撑力度,如果不跌破,有望在50-55之间形成区间震荡格局,但是这种概率较低,因为估值明显过高,另外,今日已经跌破前期的整理平台,向下突破的概率更高。从基本面来看,股价存在较高溢价,不建议长线持有。公司股价在35元附近是较好的买点。

股票代码:600196.SS 02196.HK

公司名称:上海复星医药(集团)股份有限公司

英文名称:Shanghai Fosun Pharmaceutical(Group)Co.,Ltd.

最终控制人:郭广昌 (持有上海复星医药(集团)股份有限公司股份比例:22.39%)

股东总人数(户):30.62万(截止日期2022-06-30)

员工人数:36279(截止2021年9月30日:34375)

董事长:吴以芳

审计机构: 安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)

办公地址:上海市普陀区宜山路1289号A楼

最近5年利润表

上海复星医药(集团)股份有限公司是以药品制造与研发为核心,业务覆盖医疗器械与医学诊断、医疗服务、医药分销与零售。主要产品为心血管系统疾病治疗领域核心产品、中枢神经系统疾病治疗领域核心产品、血液系统疾病治疗领域核心产品、代谢及消化系统疾病治疗领域核心产品、抗感染疾病治疗领域核心产品、抗肿瘤治疗领域核心产品、原料药和中间体核心产品。根据工信部中国医药工业信息中心颁布的 2020 年度中国医药工业百强企业榜单,本集团位列第 7;根据 IQVIA 统计,报告期内本集团的医院用处方药的销售收入位列全国第 13。2021 年 6 月,本集团合营公司复星凯特的奕凯达成为国内首个获批上市的 CART细胞治疗产品,为二线及以上的淋巴瘤患者带来了持续缓解的可能性。

2022年H1实现销售收入213.40亿元,YoY+25.88%,归母净利润15.47亿元,YoY-37.67%,扣非后净利润18.62亿元,YoY+18.57%,EPS 0.6元。加权平均净资产收益率4.03%,YoY-39.31%。研发费用18.18亿元,YoY+16.42%。

2022年Q1实现销售收入103.82亿元,YoY+28.87%,归母净利润4.63亿元,YoY-45.41%,扣非后净利润8.01亿元,YoY+21.73%,EPS 0.18元。加权平均净资产收益率1.20%,YoY-47.14%。研发费用8.05亿元,YoY+25.67%。截至 2022 年 3 月末,复必泰于港澳台地区累计接种超 2,400 万剂。

2021年年报,2021年实现销售收入390.05亿元,同比去年增加28.70%,归属母公司股东净利润47.35亿元,同比去年增加29.28%,扣非后净利润32.77亿元,同比去年增加20.60%,EPS 1.85元。加权平均净资产收益率12.39%。每股现金股利0.56 元。研发费用38.34亿元,同比去年增加37.17%。截至 2022 年 2 月末,复必泰(mRNA 新冠疫苗)于港澳台地区已累计接种超 2,000 万剂。

2021年产品,销售

制药销售额289.04亿元,YoY+32.10%,成本138.4亿元,YoY+59.70%,毛利率52.12%,YoY-8.27%。

医疗器械与医学诊断销售额59.38亿元,YoY+13.82%,成本30.42亿元,YoY+20.62%,毛利率48.77%,YoY-2.89%。

医疗健康服务销售额41.18亿元,YoY+29.82%,成本33.33亿元,YoY+32.21%,毛利率19.06%,YoY-1.46%。

最新公告:

2022.9.2 发布公告,控股股东复星高科技拟减持不超过8008.97万股A股股份,占公司总股本比例3%,按9月2日收盘价40.21元/股计,此番减持可套现约32亿元。

2022.6.9 拟派发每股现金红利人民币0.56元(税前),2021年股权登记日为:2022年6月15日,除权除息日为:2022年6月16日。

2022.4.13 复星诊断科技(上海)有限公司自主研发的新型冠状病毒(2019-nCoV)抗原检测试剂盒(胶体金法)于2022年4月13日获得国家药品监督管理局颁发的《中华人民共和国2医疗器械注册证(体外诊断试剂)》(以下简称“本次获批上市”)。

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