五粮液股价走势和估值以及K线图分析与预测

从五粮液技术面分析，最新日K线图显示，股价趋势维持下跌，短线反弹不改中线下跌趋势，技术面短线有反弹需求，但幅度有限，预计短期内股价以下跌为主，即使有反弹也是逃命的机会，交易策略空仓观望为主，预计短线股价波动区间120元-140元，支撑位120元，压力位140元。如果股价有效跌破135元，有极高的概率进入下跌趋势中；如果股价上升有效突破155元，短期内挑战前高的概率非常高，但这种概率极低。当前股价是基本面和技术面共同驱动的结果，基本面业绩有下滑的预期。

历史股价预测：

2025.1.10 股价趋势从区间震荡转为下跌，预计短期内股价以下跌为主，即使有反弹也是逃命的机会，交易策略空仓观望为主，预计短线股价波动区间120元-140元，支撑位120元，压力位140元。

2025.1.6 今日股价跳空低开，疲态尽显，短线资金再次全面套牢，短期内即使有反弹也是逃命的机会，预计继续跟随大盘指数调整的概率非常高，股价已经进入下跌区间，所有的反弹都是出逃的机会。预计短线股价波动区间125元-145元，支撑位125元，压力位145元。

2025.1.3 今日股价已经跌破年线这一支撑位，近期股价持续下跌，预计继续跟随大盘指数调整的概率非常高，股价已经进入下跌区间，所有的反弹都是出逃的机会。预计短线股价波动区间125元-145元，支撑位125元，压力位145元。

2024.12.27 近期股价弱势震荡，已经无赚钱效应，需要注意下跌风险了，预计下一个重要的支撑位是120日均线，以空仓避险为主，预计短线股价波动区间135元-155元，支撑位135元，压力位155元。

2024.12.23 今日股价下跌0.53%，收盘价报142.45元，但是远远跑赢了白酒指数，今日白酒指数大跌2.23%，短线趋势位于区间震荡，但需要注意下跌风险了，预计短线股价波动区间135元-155元，支撑位135元，压力位155元。

2024.12.19 今日股价下跌1.14%，今日白酒指数大跌2.79%，但是远远跑赢了白酒指数，短线趋势位于区间震荡，但需要注意下跌风险了。

本文分析可能已经过时，阅读五粮液最新行情分析预测（点这里）。

五粮液日K线走势图-2025.1.15

基本面估值：五粮液Q3财报基本算爆雷了，营收和净利润增速骤降至1.3%，大超我的预期，之前我预测认为，即使下降也应该是一个缓降的过程，目前看，这个过程节省了，直接一步到位，虽然现在判断业绩天花板已经出现还早了一点，但不容忽视的是，白酒行业的增长故事讲完了，后面就是维持现有净利润甚至下降，假设Q4 EPS维持同比持平的预期，下调2024年预期EPS至8.32元，同日发布未来三年分红策略，不低于200亿元和净利润不低于70%，即使业绩无下降风险，这个股息率也留不住中长线资金，一旦业绩增速转负，估值水平下降至10倍-13倍PE，对应当前的股价，还有相当大的跌幅，中长险风险不容忽视，需要下调股价波动区间，未来，只有以大约10倍-11倍PE买入盈利概率和幅度才会极高，不宜在高位买入。五粮液长线合理波动区间100元-150元，合理估值区间110元-160元。

与股价关联非常高的两个指数是：白酒和大盘指数。

白酒指数表现相对较强，短期内位于区间震荡，股价表现较强的原因是基本面方面业绩确定性要高于其他白酒企业和占A股的权重，权重越高，参与的资金就越多。过去一年股价表现主要跟随白酒指数，中长期白酒指数处于下跌趋势中。

五粮液和白酒行业前景展望：负面，消费需求下降，业绩不稳，大概率进入下降周期。

股价波动区间解读：

105.0元-170.0元，长期波动区间，如果股价靠近区间下轨买入，盈利确定性超高，无论是政策面的博反弹行情还是抄底大盘指数都非常好，如果股价向105元靠近，代表股价表现正式回归基本面，无论后期基本面如何，105元-120元区间买入仍然是获利的好机会。

交易策略参考：

中长线交易：卖出或者预设止损价持有。

短线交易：空仓观望，还未到可以抄底的时候，博反弹的安全位置在110元-115元。

基本面强弱：基本面业绩确定性一般，行业前景受到市场的质疑，估值水平有压缩的空间，分红比例不够高，安全的PE区间10倍-13倍。

注：我个人并不持有仓位，仅做分析参考，合适的时候会建仓，我个人的理想买入价105元-110元。

业绩前景和成长性：白酒行业经过几年的增长，行业各种弊端已经出现，比如经销商库存大增，2024年Q1五粮液第一次接受超过140亿元的商票，经销商的压力非常大，同时受到消费降级的影响，1000元一瓶已经很难成为日常消费的主力，预计2025年白酒行业营收和净利润下降是市场普遍共识，估值水平有压缩的空间，中长期是无解的。

熊市区间：100元-120元

牛市区间：140元-180元

极限区间：180元-200元