五粮液最新估值和目标价及K线图分析

从五粮液技术面分析,近期股价持续下跌,短线下跌幅度超过10%,今日股价下跌3.08%报144.8元,白酒板块下跌4.26%,短线股价转弱,股价仍然位于区间震荡,预计短线股价波动区间135元-155元,股价即使上涨,也仅仅是反弹行情,上涨空间有限,但短线大跌的风险也并不高,震荡走弱的概率更高,需要更多的K线图分析,预计长线股价波动区间100元-180元(原:100元-160元),支撑位100元,压力位180元,股价未有效跌破年线之前,参考技术面做多为主,需要注意的是,当前股价的估值水平与业绩基本面并不匹配,当前股价位置不宜持仓交易,中长线以看空为主。

股票性质:投资级。

大分类:消费必需品

细分类别:白酒

过去一年股价表现:

五粮液过去一年的股价表现

基本面估值:五粮液Q3财报基本算爆雷了,营收和净利润增速骤降至1.3%,大超我的预期,之前我预测认为,即使下降也应该是一个缓降的过程,目前看,这个过程节省了,直接一步到位,虽然现在判断业绩天花板已经出现还早了一点,但不容忽视的是,白酒行业的增长故事讲完了,后面就是维持现有净利润甚至下降,假设Q4 EPS维持同比持平的预期,下调2024年预期EPS至8.32元,同日发布未来三年分红策略,不低于200亿元和净利润不低于70%,即使业绩无下降风险,这个股息率也留不住中长线资金,一旦业绩增速转负,估值水平下降至10倍-13倍PE,对应当前的股价,还有相当大的跌幅,中长险风险不容忽视,需要下调股价波动区间,未来,只有以大约10倍-11倍PE买入盈利概率和幅度才会极高,不宜在高位买入。五粮液长线合理波动区间100元-150元,合理估值区间110元-160元。

白酒行业按市值排名前五的企业:

贵州茅台 Q3营收396.71亿元,增速+15.56%,Q3净利润191.32亿元,增速+13.23%,市盈率TTM 22.9,毛利率91.05%,同比-0.51%。

五粮液 Q3营收172.68亿元,增速+1.39%,Q3净利润58.74亿元,增速+1.34%,市盈率TTM 17.4,毛利率76.17%,同比+3.76%。

山西汾酒 Q3营收86.11亿元,增速+11.35%,Q3净利润29.40亿元,增速+10.36%,市盈率TTM 19.6,毛利率74.29%,同比-1.00%。

泸州老窖 Q3营收73.99亿元,增速+0.67%,Q3净利润35.66亿元,增速+2.58%,市盈率TTM 14.06,毛利率88.12%,同比-0.60%。

洋河股份 Q3营收46.41亿元,增速-44.82%,Q3净利润6.31亿元,增速-73.03%,市盈率TTM 15.17,毛利率66.24%,同比-11.53%。

股价驱动因素:本轮炒作行情主要是基于技术面和消费刺激的消息面,业绩已经无增长的故事可讲。

股价趋势分析:区间震荡为主,上涨和下跌的空间都有限。

盈利操作方法参考:

中长线交易:卖出为主。

短线交易:135元-155元区间内高抛低吸。

五粮液日K线图-2024.11.22

五粮液日K线图-2024.11.22

透过K线图分析,股价波动区间100元-180元,支撑位100元,压力位180元。(需要注意的是:此值会根据股价波动情况略作调整)

说明:短线,中线,长线波动区间为了方便分析,通常我以股价脱离区间为准,短线波动区间通常为6-10%,中线波动区间为10%-120%,长线波动区间为20%以上,日期短线约3周内,中线3-8周,长线8周以上。

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