中国人寿最新估值和目标价及K线图分析

从中国人寿技术面分析，股价在上涨至阶段性高点50.68元后开始下跌，当前股价在60日均线获得买盘支撑，成交量大幅萎缩，预计短线行情以区间震荡或者反弹行情为主，上升空间有限，股价波动率会大幅下降，预计短线股价波动区间40元-44元，支撑位40元，压力位44元，如果股价有效突破44元，有较低的概率会挑战前期高点，如果股价有效跌破40元，进一步走弱的预期会非常高，中长线暂时看到明显的趋势信号，需要更多的数据，基于当前股价的涨幅和基本面分析，未来股价震荡下跌的概率会更高一些，估值水平进一步拉升的概率极低，资金面不支持。

本文分析可能已经过时，阅读中国人寿最新行情分析预测（点这里）。

股票性质：投资级。

大类：金融

细分：保险

过去一年股价表现：

基本面估值分析：中国人寿Q1-3营收4271.80亿元，同比+54.84%，净利润1045.23亿元，同比+173.88%，扣非净利润1046.74亿元，同比+540.09%，营收和净利润的大幅增长主要是会计准则的修改，公允价值变动收益+1476.55亿元，去年同期18.21亿元，公司截至9 月末，公司总投资资产规模为6.36 万亿元，较年初提升12.3%，与宏观经济走势关联度极高，受资本市场大幅波动的影响，净利润波动幅度无法预测，财报可预测性较低，即使有增速，也是中低个位数，我们以PB来衡量估值水平，过去三年的均值为1.96倍，当前PB为2.15倍，目前溢价约10%，合理区间为1.7 – 2.23。

股价驱动因素：过去一年，大幅领涨大盘指数，自己本身就是保险板块的主力军，但是受资本市场的影响，股价非常容易在两个极端之间波动，当前股价已经完美定价。

股价表现：跑赢大盘指数和保险指数。

保险行业按市值排名前1的企业：

中国人寿 Q3营收1929.64亿元，增速+124.68%，Q3净利润662.45亿元，增速+1767.11%，市净率TTM 2.15，公允价值变动收益+998.77亿元，去年同期-13.81亿元。

股价趋势分析：短线高位区间震荡为主，有较低的概率非常反弹行情，处于低波动率状态，中长线趋势不明，但基于基本面，有转弱的风险。

盈利操作方法参考：

中长线交易：持有，可逢高止盈或者预设止盈价。

短线交易：40元-44元区间内高抛低吸。

中国人寿(601628)日K线图-2024.11.28

透过K线图分析，股价波动区间40元-44元，支撑位40元，压力位44元。（需要注意的是：此值会根据股价波动情况略作调整）

说明：短线，中线，长线波动区间为了方便分析，通常我以股价脱离区间为准，短线波动区间通常为6-10%，中线波动区间为10%-20%，长线波动区间为20%以上，日期短线约3周内，中线3-8周，长线8周以上。