高级量化对比分析
中兵红箭 (000519.SZ)
沪深300指数 (399300.sz)
📈 累计收益
17.46%vs 基准 17.93%
📊 波动率
45.5%基准 16.1%
量化摘要
对中兵红箭的股价走势进行量化分析显示，其表现与沪深300指数基本持平，投资价值尚不明确。 从投资价值角度看，其年化Alpha为10.22%，Beta值为0.92，属于中等风险特征的股票。 风险评估显示，其最大回撤(24.56%)高于基准，股价波动剧烈，投资需警惕下行风险。 综合来看，中兵红箭的量化评级为“一般”，为投资者提供了重要的决策参考。
核心量化指标摘要
年化Alpha ?
10.22%
Beta ?
0.92
夏普比率 ?
0.32
最大回撤 ?
24.56%
信息比率 ?
-0.01
上行/下行捕获率 ?
101.9 / 102.7
关键见解
- 股票的年化收益率跑输基准 0.47%，表现落后。
- 获得了 10.22% 的年化Alpha收益，显示出一定的超额回报能力。
- Beta值为 0.92，表明其波动性小于市场，风险相对较低。
- 最大回撤大于基准，风险暴露较高。
- 索提诺比率劣于基准，下行风险控制不佳。
- 收益呈尖峰肥尾分布，发生极端行情的概率较高。
- 上行捕获率大于100，表明在市场上涨时，该股的进攻性较强。
上涨潜力与下跌风险评估
看跌中性看涨
👍 上涨潜力 (Bullish Factors)
- 年化Alpha: 具备选股或择时带来的超额收益能力 (10.22%)
- 偏度: 正偏态分布，具备获取超大正收益的潜力 (0.46)
- 短期动量(21日): 短期趋势强于基准，处于上升通道 (1.77%)
👎 下跌风险 (Bearish Factors)
- 年化收益率: 跑输基准 0.47% (17.53%)
- 夏普比率: 风险调整后收益劣于基准 (0.32)
- 最大回撤: 回撤控制能力弱于基准 (24.56%)
- 峰度: 尖峰肥尾，发生极端事件（黑天鹅）的概率较高 (2.15)
收益率对比
超额收益
滚动指标
收益与风险调整后收益
指标
中兵红箭
沪深300指数
超额/差异
年化收益率 (%)
17.53
18.00
-0.47
夏普比率 ?
0.32
0.93
-0.61
索提诺比率 ?
0.50
1.27
-0.77
卡玛比率 ?
0.71
1.34
-0.63
风险与波动性
指标
中兵红箭
沪深300指数
比值/差异
年化波动率 (%) ?
45.46
16.11
2.82x
最大回撤 (%) ?
24.56
13.42
1.83x
在险价值 (VaR 95%, %) ?
-4.15
-1.52
-2.63
日内平均波幅 (%) ?
3.88
1.26
3.07x
相对表现
指标
值
解释
贝塔 (Beta) ?
0.92
衡量资产相对于整个市场（基准）的波动性或系统性风险。Beta > 1，表示资产波动大于市场；Beta < 1，表示波动小于市场。
年化阿尔法 (Alpha, %) ?
10.22
衡量在剔除了市场系统性风险（Beta）后，通过主动管理（如选股、择时）获得的超额收益。正Alpha是超额回报的来源。
跟踪误差 (%) ?
43.02
衡量收益率偏离基准的程度，越小表示越贴近基准。
信息比率 ?
-0.01
主动收益（超额收益）与主动风险（跟踪误差）的比率。衡量在承担主动风险的情况下，获取超额收益的稳定性。大于0.5被认为是较好的水平。
相关系数 ?
0.33
衡量与基准走势的相关性，1为完全正相关。
决定系数 (R²) ?
10.56%
衡量资产的收益变动中，有多大比例可以由基准指数的变动来解释。R²越接近100%，说明Beta和Alpha的有效性越高。
上行捕获率 ?
101.87
衡量当基准上涨时，该资产的收益表现。大于100表示在基准上涨时，资产表现更好；小于100则表示表现较差。
下行捕获率 ?
102.74
衡量当基准下跌时，该资产的收益表现。小于100表示在基准下跌时，资产的亏损更少，具备更好的防御性；大于100则表示亏损更多。
分布形态与尾部风险
指标
中兵红箭
沪深300指数
差异
偏度 (Skewness) ?
0.46
-1.41
1.87
超额峰度 (Kurtosis) ?
2.15
9.44
-7.29
条件在险价值 (CVaR 95%, %) ?
-5.77
-2.47
-3.30
奥米加比率 (Omega) ?
1.09
1.19
-0.09
动量与趋势
指标
中兵红箭
沪深300指数
差异
RSI (14日) ?
44.37
54.28
-9.91
动量 (21日, %) ?
1.77
1.63
0.14
动量 (63日, %) ?
-16.58
12.21
-28.78