高级量化对比分析
四川成渝 (601107.SH)
沪深300指数 (399300.sz)
📈 累计收益
23.95%vs 基准 15.17%
📊 波动率
21.0%基准 15.4%
量化摘要
对四川成渝的股价走势进行量化分析显示，其表现优于沪深300指数，实现了8.83%的年化超额收益，展现出强劲的增长潜力。 从投资价值角度看，其年化Alpha为18.79%，Beta值为0.29，属于低风险防御性特征的股票。 风险评估显示，其最大回撤(14.77%)高于基准，股价波动剧烈，投资需警惕下行风险。 综合来看，四川成渝的量化评级为“卓越”，为投资者提供了重要的决策参考。
核心量化指标摘要
年化Alpha ?
18.79%
Beta ?
0.29
夏普比率 ?
1.00
最大回撤 ?
14.77%
信息比率 ?
0.38
上行/下行捕获率 ?
19.0 / -5.2
关键见解
- 股票的年化收益率跑赢基准 8.83%，表现出色。
- 获得了 18.79% 的年化Alpha收益，显示出一定的超额回报能力。
- Beta值为 0.29，表明其波动性小于市场，风险相对较低。
- 最大回撤大于基准，风险暴露较高。
- 索提诺比率优于基准，表明其在承担下行风险方面获得了更好的回报。
- 收益呈尖峰肥尾分布，发生极端行情的概率较高。
- 下行捕获率小于100，表明在市场下跌时，该股具备较好的防御能力。
上涨潜力与下跌风险评估
看跌中性看涨
👍 上涨潜力 (Bullish Factors)
- 年化收益率: 跑赢基准 8.83% (24.06%)
- 年化Alpha: 具备选股或择时带来的超额收益能力 (18.79%)
- 夏普比率: 风险调整后收益优于基准 (1.00)
- 索提诺比率: 下行风险调整后收益更优 (1.57)
- 偏度: 正偏态分布，具备获取超大正收益的潜力 (0.28)
- 短期动量(21日): 短期趋势强于基准，处于上升通道 (2.64%)
- 下行捕获率: 熊市中防御性好，跌幅显著小于基准 (-5.24)
👎 下跌风险 (Bearish Factors)
- 最大回撤: 回撤控制能力弱于基准 (14.77%)
- 峰度: 尖峰肥尾，发生极端事件（黑天鹅）的概率较高 (2.33)
- 上行捕获率: 牛市中进攻性弱，涨幅落后于基准 (19.02)
收益率对比
超额收益
滚动指标
收益与风险调整后收益
指标
四川成渝
沪深300指数
超额/差异
年化收益率 (%)
24.06
15.23
8.83
夏普比率 ?
1.00
0.79
0.21
索提诺比率 ?
1.57
1.06
0.51
卡玛比率 ?
1.63
1.40
0.23
风险与波动性
指标
四川成渝
沪深300指数
比值/差异
年化波动率 (%) ?
21.03
15.39
1.37x
最大回撤 (%) ?
14.77
10.90
1.36x
在险价值 (VaR 95%, %) ?
-1.82
-1.49
-0.33
日内平均波幅 (%) ?
2.09
1.17
1.78x
相对表现
指标
值
解释
贝塔 (Beta) ?
0.29
衡量资产相对于整个市场（基准）的波动性或系统性风险。Beta > 1，表示资产波动大于市场；Beta < 1，表示波动小于市场。
年化阿尔法 (Alpha, %) ?
18.79
衡量在剔除了市场系统性风险（Beta）后，通过主动管理（如选股、择时）获得的超额收益。正Alpha是超额回报的来源。
跟踪误差 (%) ?
23.29
衡量收益率偏离基准的程度，越小表示越贴近基准。
信息比率 ?
0.38
主动收益（超额收益）与主动风险（跟踪误差）的比率。衡量在承担主动风险的情况下，获取超额收益的稳定性。大于0.5被认为是较好的水平。
相关系数 ?
0.21
衡量与基准走势的相关性，1为完全正相关。
决定系数 (R²) ?
4.45%
衡量资产的收益变动中，有多大比例可以由基准指数的变动来解释。R²越接近100%，说明Beta和Alpha的有效性越高。
上行捕获率 ?
19.02
衡量当基准上涨时，该资产的收益表现。大于100表示在基准上涨时，资产表现更好；小于100则表示表现较差。
下行捕获率 ?
-5.24
衡量当基准下跌时，该资产的收益表现。小于100表示在基准下跌时，资产的亏损更少，具备更好的防御性；大于100则表示亏损更多。
分布形态与尾部风险
指标
四川成渝
沪深300指数
差异
偏度 (Skewness) ?
0.28
-1.65
1.93
超额峰度 (Kurtosis) ?
2.33
11.01
-8.68
条件在险价值 (CVaR 95%, %) ?
-2.61
-2.39
-0.22
奥米加比率 (Omega) ?
1.19
1.16
0.03
动量与趋势
指标
四川成渝
沪深300指数
差异
RSI (14日) ?
57.85
50.40
7.44
动量 (21日, %) ?
2.64
0.07
2.57
动量 (63日, %) ?
10.30
0.77
9.53