高级量化对比分析
奋达科技 (002681.SZ)
沪深300指数 (399300.sz)
📈 累计收益
56.30%vs 基准 38.84%
📊 波动率
64.4%基准 21.9%
量化摘要
在考察期内，该证券表现优于基准，实现了17.56%的年化超额收益。 其年化Alpha为31.27%，Beta值为1.09，体现出中等波动性特征。 风险控制方面，其最大回撤(45.95%)高于基准，风险暴露较大。 市场捕获能力优秀，呈现出“涨多跌少”的理想特性。 综合评级为“一般”。
核心量化指标摘要
年化Alpha ?
31.27%
Beta ?
1.09
夏普比率 ?
0.83
最大回撤 ?
45.95%
信息比率 ?
0.29
上行/下行捕获率 ?
107.6 / 96.8
关键见解
- 股票的年化收益率跑赢基准 17.56%，表现出色。
- 获得了 31.27% 的年化Alpha收益，显示出一定的超额回报能力。
- Beta值为 1.09，表明其波动性大于市场，风险相对较高。
- 最大回撤大于基准，风险暴露较高。
- 索提诺比率劣于基准，下行风险控制不佳。
- 市场捕获能力优秀，呈现“涨多跌少”的良好特性。
- 下行捕获率小于100，表明在市场下跌时，该股具备较好的防御能力。
上涨潜力与下跌风险评估
看跌中性看涨
👍 上涨潜力 (Bullish Factors)
- 年化收益率: 跑赢基准 17.56% (56.58%)
- 年化Alpha: 具备选股或择时带来的超额收益能力 (31.27%)
- 偏度: 正偏态分布，具备获取超大正收益的潜力 (0.20)
- 短期动量(21日): 短期趋势强于基准，处于上升通道 (11.13%)
👎 下跌风险 (Bearish Factors)
- 夏普比率: 风险调整后收益劣于基准 (0.83)
- 最大回撤: 回撤控制能力弱于基准 (45.95%)
收益率对比
超额收益
滚动指标
收益与风险调整后收益
指标
奋达科技
沪深300指数
超额/差异
年化收益率 (%)
56.58
39.02
17.56
夏普比率 ?
0.83
1.65
-0.81
索提诺比率 ?
1.28
2.59
-1.31
卡玛比率 ?
1.23
2.49
-1.26
风险与波动性
指标
奋达科技
沪深300指数
比值/差异
年化波动率 (%) ?
64.40
21.89
2.94x
最大回撤 (%) ?
45.95
15.66
2.93x
在险价值 (VaR 95%, %) ?
-6.21
-1.60
-4.61
日内平均波幅 (%) ?
4.88
1.39
3.50x
相对表现
指标
值
解释
贝塔 (Beta) ?
1.09
衡量资产相对于整个市场（基准）的波动性或系统性风险。Beta > 1，表示资产波动大于市场；Beta < 1，表示波动小于市场。
年化阿尔法 (Alpha, %) ?
31.27
衡量在剔除了市场系统性风险（Beta）后，通过主动管理（如选股、择时）获得的超额收益。正Alpha是超额回报的来源。
跟踪误差 (%) ?
59.86
衡量收益率偏离基准的程度，越小表示越贴近基准。
信息比率 ?
0.29
主动收益（超额收益）与主动风险（跟踪误差）的比率。衡量在承担主动风险的情况下，获取超额收益的稳定性。大于0.5被认为是较好的水平。
相关系数 ?
0.37
衡量与基准走势的相关性，1为完全正相关。
决定系数 (R²) ?
13.69%
衡量资产的收益变动中，有多大比例可以由基准指数的变动来解释。R²越接近100%，说明Beta和Alpha的有效性越高。
上行捕获率 ?
107.61
衡量当基准上涨时，该资产的收益表现。大于100表示在基准上涨时，资产表现更好；小于100则表示表现较差。
下行捕获率 ?
96.75
衡量当基准下跌时，该资产的收益表现。小于100表示在基准下跌时，资产的亏损更少，具备更好的防御性；大于100则表示亏损更多。
分布形态与尾部风险
指标
奋达科技
沪深300指数
差异
偏度 (Skewness) ?
0.20
0.35
-0.15
超额峰度 (Kurtosis) ?
0.63
11.55
-10.92
条件在险价值 (CVaR 95%, %) ?
-8.60
-2.99
-5.60
奥米加比率 (Omega) ?
1.18
1.37
-0.19
动量与趋势
指标
奋达科技
沪深300指数
差异
RSI (14日) ?
58.21
65.81
-7.59
动量 (21日, %) ?
11.13
7.87
3.26
动量 (63日, %) ?
15.29
16.98
-1.69