高级量化对比分析
天娱数科 (002354.SZ)
沪深300指数 (399300.sz)
📈 累计收益
174.81%vs 基准 38.07%
📊 波动率
70.1%基准 21.9%
量化摘要
在考察期内，该证券表现优于基准，实现了137.67%的年化超额收益。 其年化Alpha为138.13%，Beta值为1.13，体现出高波动性特征。 风险控制方面，其最大回撤(45.91%)高于基准，风险暴露较大。 综合评级为“卓越”。
核心量化指标摘要
年化Alpha ?
138.13%
Beta ?
1.13
夏普比率 ?
2.47
最大回撤 ?
45.91%
信息比率 ?
2.10
上行/下行捕获率 ?
165.2 / 109.7
关键见解
- 股票的年化收益率跑赢基准 137.67%，表现出色。
- 获得了 138.13% 的年化Alpha收益，显示出一定的超额回报能力。
- Beta值为 1.13，表明其波动性大于市场，风险相对较高。
- 最大回撤大于基准，风险暴露较高。
- 索提诺比率优于基准，表明其在承担下行风险方面获得了更好的回报。
- 上行捕获率大于100，表明在市场上涨时，该股的进攻性较强。
上涨潜力与下跌风险评估
看跌中性看涨
👍 上涨潜力 (Bullish Factors)
- 年化收益率: 跑赢基准 137.67% (175.92%)
- 年化Alpha: 具备选股或择时带来的超额收益能力 (138.13%)
- 夏普比率: 风险调整后收益优于基准 (2.47)
- 信息比率: 获取超额收益的稳定性高 (2.10)
- 索提诺比率: 下行风险调整后收益更优 (4.01)
- 偏度: 正偏态分布，具备获取超大正收益的潜力 (0.25)
- 上行捕获率: 牛市中进攻性强，涨幅显著超越基准 (165.20)
👎 下跌风险 (Bearish Factors)
- 最大回撤: 回撤控制能力弱于基准 (45.91%)
- 短期动量(21日): 短期趋势疲软，处于下降通道 (-6.43%)
收益率对比
超额收益
滚动指标
收益与风险调整后收益
指标
天娱数科
沪深300指数
超额/差异
年化收益率 (%)
175.92
38.25
137.67
夏普比率 ?
2.47
1.61
0.86
索提诺比率 ?
4.01
2.53
1.48
卡玛比率 ?
3.83
2.44
1.39
风险与波动性
指标
天娱数科
沪深300指数
比值/差异
年化波动率 (%) ?
70.11
21.93
3.20x
最大回撤 (%) ?
45.91
15.66
2.93x
在险价值 (VaR 95%, %) ?
-7.11
-1.60
-5.51
日内平均波幅 (%) ?
5.75
1.40
4.09x
相对表现
指标
值
解释
贝塔 (Beta) ?
1.13
衡量资产相对于整个市场（基准）的波动性或系统性风险。Beta > 1，表示资产波动大于市场；Beta < 1，表示波动小于市场。
年化阿尔法 (Alpha, %) ?
138.13
衡量在剔除了市场系统性风险（Beta）后，通过主动管理（如选股、择时）获得的超额收益。正Alpha是超额回报的来源。
跟踪误差 (%) ?
65.63
衡量收益率偏离基准的程度，越小表示越贴近基准。
信息比率 ?
2.10
主动收益（超额收益）与主动风险（跟踪误差）的比率。衡量在承担主动风险的情况下，获取超额收益的稳定性。大于0.5被认为是较好的水平。
相关系数 ?
0.35
衡量与基准走势的相关性，1为完全正相关。
决定系数 (R²) ?
12.56%
衡量资产的收益变动中，有多大比例可以由基准指数的变动来解释。R²越接近100%，说明Beta和Alpha的有效性越高。
上行捕获率 ?
165.20
衡量当基准上涨时，该资产的收益表现。大于100表示在基准上涨时，资产表现更好；小于100则表示表现较差。
下行捕获率 ?
109.68
衡量当基准下跌时，该资产的收益表现。小于100表示在基准下跌时，资产的亏损更少，具备更好的防御性；大于100则表示亏损更多。
分布形态与尾部风险
指标
天娱数科
沪深300指数
差异
偏度 (Skewness) ?
0.25
0.35
-0.10
超额峰度 (Kurtosis) ?
0.38
11.47
-11.09
条件在险价值 (CVaR 95%, %) ?
-8.86
-2.99
-5.86
奥米加比率 (Omega) ?
1.35
1.36
-0.01
动量与趋势
指标
天娱数科
沪深300指数
差异
RSI (14日) ?
51.43
59.97
-8.54
动量 (21日, %) ?
-6.43
5.31
-11.74
动量 (63日, %) ?
23.26
16.59
6.66