高级量化对比分析
信质集团 (002664.SZ)
沪深300指数 (399300.sz)
📈 累计收益
189.49%vs 基准 39.94%
📊 波动率
60.1%基准 21.9%
量化摘要
在考察期内，该证券表现优于基准，实现了150.59%的年化超额收益。 其年化Alpha为127.24%，Beta值为1.19，体现出高波动性特征。 风险控制方面，其最大回撤(40.42%)高于基准，风险暴露较大。 市场捕获能力优秀，呈现出“涨多跌少”的理想特性。 综合评级为“卓越”。
核心量化指标摘要
年化Alpha ?
127.24%
Beta ?
1.19
夏普比率 ?
3.12
最大回撤 ?
40.42%
信息比率 ?
2.77
上行/下行捕获率 ?
159.7 / 97.9
关键见解
- 股票的年化收益率跑赢基准 150.59%，表现出色。
- 获得了 127.24% 的年化Alpha收益，显示出一定的超额回报能力。
- Beta值为 1.19，表明其波动性大于市场，风险相对较高。
- 最大回撤大于基准，风险暴露较高。
- 索提诺比率优于基准，表明其在承担下行风险方面获得了更好的回报。
- 市场捕获能力优秀，呈现“涨多跌少”的良好特性。
- 下行捕获率小于100，表明在市场下跌时，该股具备较好的防御能力。
上涨潜力与下跌风险评估
看跌中性看涨
👍 上涨潜力 (Bullish Factors)
- 年化收益率: 跑赢基准 150.59% (190.72%)
- 年化Alpha: 具备选股或择时带来的超额收益能力 (127.24%)
- 夏普比率: 风险调整后收益优于基准 (3.12)
- 信息比率: 获取超额收益的稳定性高 (2.77)
- 索提诺比率: 下行风险调整后收益更优 (5.27)
- 偏度: 正偏态分布，具备获取超大正收益的潜力 (0.36)
- 短期动量(21日): 短期趋势强于基准，处于上升通道 (23.41%)
- 上行捕获率: 牛市中进攻性强，涨幅显著超越基准 (159.69)
👎 下跌风险 (Bearish Factors)
- 最大回撤: 回撤控制能力弱于基准 (40.42%)
- RSI(14日): 进入超买区间，可能存在短期回调风险 (73.12)
收益率对比
超额收益
滚动指标
收益与风险调整后收益
指标
信质集团
沪深300指数
超额/差异
年化收益率 (%)
190.72
40.13
150.59
夏普比率 ?
3.12
1.70
1.43
索提诺比率 ?
5.27
2.67
2.60
卡玛比率 ?
4.72
2.56
2.16
风险与波动性
指标
信质集团
沪深300指数
比值/差异
年化波动率 (%) ?
60.08
21.89
2.74x
最大回撤 (%) ?
40.42
15.66
2.58x
在险价值 (VaR 95%, %) ?
-5.34
-1.60
-3.73
日内平均波幅 (%) ?
5.21
1.40
3.73x
相对表现
指标
值
解释
贝塔 (Beta) ?
1.19
衡量资产相对于整个市场（基准）的波动性或系统性风险。Beta > 1，表示资产波动大于市场；Beta < 1，表示波动小于市场。
年化阿尔法 (Alpha, %) ?
127.24
衡量在剔除了市场系统性风险（Beta）后，通过主动管理（如选股、择时）获得的超额收益。正Alpha是超额回报的来源。
跟踪误差 (%) ?
54.28
衡量收益率偏离基准的程度，越小表示越贴近基准。
信息比率 ?
2.77
主动收益（超额收益）与主动风险（跟踪误差）的比率。衡量在承担主动风险的情况下，获取超额收益的稳定性。大于0.5被认为是较好的水平。
相关系数 ?
0.43
衡量与基准走势的相关性，1为完全正相关。
决定系数 (R²) ?
18.84%
衡量资产的收益变动中，有多大比例可以由基准指数的变动来解释。R²越接近100%，说明Beta和Alpha的有效性越高。
上行捕获率 ?
159.69
衡量当基准上涨时，该资产的收益表现。大于100表示在基准上涨时，资产表现更好；小于100则表示表现较差。
下行捕获率 ?
97.90
衡量当基准下跌时，该资产的收益表现。小于100表示在基准下跌时，资产的亏损更少，具备更好的防御性；大于100则表示亏损更多。
分布形态与尾部风险
指标
信质集团
沪深300指数
差异
偏度 (Skewness) ?
0.36
0.34
0.02
超额峰度 (Kurtosis) ?
0.60
11.56
-10.96
条件在险价值 (CVaR 95%, %) ?
-6.99
-2.99
-3.99
奥米加比率 (Omega) ?
1.40
1.38
0.02
动量与趋势
指标
信质集团
沪深300指数
差异
RSI (14日) ?
73.12
66.49
6.63
动量 (21日, %) ?
23.41
7.76
15.65
动量 (63日, %) ?
87.51
18.31
69.20