高级量化对比分析
瑞鹄模具 (002997.SZ)
沪深300指数 (399300.sz)
📈 累计收益
43.60%vs 基准 38.07%
📊 波动率
43.7%基准 21.8%
量化摘要
在考察期内，该证券表现优于基准，实现了5.58%的年化超额收益。 其年化Alpha为12.53%，Beta值为0.98，体现出中等波动性特征。 风险控制方面，其最大回撤(31.99%)高于基准，风险暴露较大。 综合评级为“一般”。
核心量化指标摘要
年化Alpha ?
12.53%
Beta ?
0.98
夏普比率 ?
0.94
最大回撤 ?
31.99%
信息比率 ?
0.15
上行/下行捕获率 ?
119.6 / 122.2
关键见解
- 股票的年化收益率跑赢基准 5.58%，表现出色。
- 获得了 12.53% 的年化Alpha收益，显示出一定的超额回报能力。
- Beta值为 0.98，表明其波动性小于市场，风险相对较低。
- 最大回撤大于基准，风险暴露较高。
- 索提诺比率劣于基准，下行风险控制不佳。
- 收益呈尖峰肥尾分布，发生极端行情的概率较高。
- 上行捕获率大于100，表明在市场上涨时，该股的进攻性较强。
- 下行捕获率较高，在市场下跌时风险暴露较大，防御能力较弱。
上涨潜力与下跌风险评估
看跌中性看涨
👍 上涨潜力 (Bullish Factors)
- 年化收益率: 跑赢基准 5.58% (44.01%)
- 年化Alpha: 具备选股或择时带来的超额收益能力 (12.53%)
- 上行捕获率: 牛市中进攻性强，涨幅显著超越基准 (119.61)
👎 下跌风险 (Bearish Factors)
- 夏普比率: 风险调整后收益劣于基准 (0.94)
- 最大回撤: 回撤控制能力弱于基准 (31.99%)
- 偏度: 负偏态分布，警惕极端大额亏损风险 (-0.16)
- 峰度: 尖峰肥尾，发生极端事件（黑天鹅）的概率较高 (1.48)
- 短期动量(21日): 短期趋势疲软，处于下降通道 (-4.14%)
- 下行捕获率: 熊市中防御性差，跌幅大于基准 (122.21)
收益率对比
超额收益
滚动指标
收益与风险调整后收益
指标
瑞鹄模具
沪深300指数
超额/差异
年化收益率 (%)
44.01
38.43
5.58
夏普比率 ?
0.94
1.63
-0.69
索提诺比率 ?
1.39
2.57
-1.17
卡玛比率 ?
1.38
2.45
-1.08
风险与波动性
指标
瑞鹄模具
沪深300指数
比值/差异
年化波动率 (%) ?
43.71
21.75
2.01x
最大回撤 (%) ?
31.99
15.66
2.04x
在险价值 (VaR 95%, %) ?
-3.89
-1.52
-2.37
日内平均波幅 (%) ?
3.88
1.40
2.78x
相对表现
指标
值
解释
贝塔 (Beta) ?
0.98
衡量资产相对于整个市场（基准）的波动性或系统性风险。Beta > 1，表示资产波动大于市场；Beta < 1，表示波动小于市场。
年化阿尔法 (Alpha, %) ?
12.53
衡量在剔除了市场系统性风险（Beta）后，通过主动管理（如选股、择时）获得的超额收益。正Alpha是超额回报的来源。
跟踪误差 (%) ?
38.17
衡量收益率偏离基准的程度，越小表示越贴近基准。
信息比率 ?
0.15
主动收益（超额收益）与主动风险（跟踪误差）的比率。衡量在承担主动风险的情况下，获取超额收益的稳定性。大于0.5被认为是较好的水平。
相关系数 ?
0.49
衡量与基准走势的相关性，1为完全正相关。
决定系数 (R²) ?
23.76%
衡量资产的收益变动中，有多大比例可以由基准指数的变动来解释。R²越接近100%，说明Beta和Alpha的有效性越高。
上行捕获率 ?
119.61
衡量当基准上涨时，该资产的收益表现。大于100表示在基准上涨时，资产表现更好；小于100则表示表现较差。
下行捕获率 ?
122.21
衡量当基准下跌时，该资产的收益表现。小于100表示在基准下跌时，资产的亏损更少，具备更好的防御性；大于100则表示亏损更多。
分布形态与尾部风险
指标
瑞鹄模具
沪深300指数
差异
偏度 (Skewness) ?
-0.16
0.36
-0.52
超额峰度 (Kurtosis) ?
1.48
11.94
-10.46
条件在险价值 (CVaR 95%, %) ?
-6.21
-2.95
-3.27
奥米加比率 (Omega) ?
1.18
1.37
-0.19
动量与趋势
指标
瑞鹄模具
沪深300指数
差异
RSI (14日) ?
51.72
61.89
-10.17
动量 (21日, %) ?
-4.14
6.51
-10.65
动量 (63日, %) ?
7.73
16.94
-9.21