高级量化对比分析
金财互联 (002530.SZ)
沪深300指数 (399300.sz)
📈 累计收益
98.41%vs 基准 38.07%
📊 波动率
66.3%基准 21.9%
量化摘要
在考察期内，该证券表现优于基准，实现了60.70%的年化超额收益。 其年化Alpha为66.94%，Beta值为1.14，体现出高波动性特征。 风险控制方面，其最大回撤(38.01%)高于基准，风险暴露较大。 综合评级为“优秀”。
核心量化指标摘要
年化Alpha ?
66.94%
Beta ?
1.14
夏普比率 ?
1.45
最大回撤 ?
38.01%
信息比率 ?
0.99
上行/下行捕获率 ?
131.9 / 101.9
关键见解
- 股票的年化收益率跑赢基准 60.70%，表现出色。
- 获得了 66.94% 的年化Alpha收益，显示出一定的超额回报能力。
- Beta值为 1.14，表明其波动性大于市场，风险相对较高。
- 最大回撤大于基准，风险暴露较高。
- 索提诺比率劣于基准，下行风险控制不佳。
- 上行捕获率大于100，表明在市场上涨时，该股的进攻性较强。
上涨潜力与下跌风险评估
看跌中性看涨
👍 上涨潜力 (Bullish Factors)
- 年化收益率: 跑赢基准 60.70% (98.95%)
- 年化Alpha: 具备选股或择时带来的超额收益能力 (66.94%)
- 信息比率: 获取超额收益的稳定性高 (0.99)
- 偏度: 正偏态分布，具备获取超大正收益的潜力 (0.27)
- 短期动量(21日): 短期趋势强于基准，处于上升通道 (18.78%)
- 上行捕获率: 牛市中进攻性强，涨幅显著超越基准 (131.91)
👎 下跌风险 (Bearish Factors)
- 夏普比率: 风险调整后收益劣于基准 (1.45)
- 最大回撤: 回撤控制能力弱于基准 (38.01%)
收益率对比
超额收益
滚动指标
收益与风险调整后收益
指标
金财互联
沪深300指数
超额/差异
年化收益率 (%)
98.95
38.25
60.70
夏普比率 ?
1.45
1.61
-0.16
索提诺比率 ?
2.30
2.53
-0.23
卡玛比率 ?
2.60
2.44
0.16
风险与波动性
指标
金财互联
沪深300指数
比值/差异
年化波动率 (%) ?
66.35
21.93
3.03x
最大回撤 (%) ?
38.01
15.66
2.43x
在险价值 (VaR 95%, %) ?
-6.77
-1.60
-5.17
日内平均波幅 (%) ?
5.09
1.40
3.63x
相对表现
指标
值
解释
贝塔 (Beta) ?
1.14
衡量资产相对于整个市场（基准）的波动性或系统性风险。Beta > 1，表示资产波动大于市场；Beta < 1，表示波动小于市场。
年化阿尔法 (Alpha, %) ?
66.94
衡量在剔除了市场系统性风险（Beta）后，通过主动管理（如选股、择时）获得的超额收益。正Alpha是超额回报的来源。
跟踪误差 (%) ?
61.52
衡量收益率偏离基准的程度，越小表示越贴近基准。
信息比率 ?
0.99
主动收益（超额收益）与主动风险（跟踪误差）的比率。衡量在承担主动风险的情况下，获取超额收益的稳定性。大于0.5被认为是较好的水平。
相关系数 ?
0.38
衡量与基准走势的相关性，1为完全正相关。
决定系数 (R²) ?
14.25%
衡量资产的收益变动中，有多大比例可以由基准指数的变动来解释。R²越接近100%，说明Beta和Alpha的有效性越高。
上行捕获率 ?
131.91
衡量当基准上涨时，该资产的收益表现。大于100表示在基准上涨时，资产表现更好；小于100则表示表现较差。
下行捕获率 ?
101.86
衡量当基准下跌时，该资产的收益表现。小于100表示在基准下跌时，资产的亏损更少，具备更好的防御性；大于100则表示亏损更多。
分布形态与尾部风险
指标
金财互联
沪深300指数
差异
偏度 (Skewness) ?
0.27
0.35
-0.08
超额峰度 (Kurtosis) ?
0.92
11.47
-10.55
条件在险价值 (CVaR 95%, %) ?
-9.02
-2.99
-6.03
奥米加比率 (Omega) ?
1.27
1.36
-0.10
动量与趋势
指标
金财互联
沪深300指数
差异
RSI (14日) ?
61.87
59.97
1.90
动量 (21日, %) ?
18.78
5.31
13.47
动量 (63日, %) ?
25.73
16.59
9.14