高级量化对比分析
青岛金王 (002094.SZ)
沪深300指数 (399300.sz)
📈 累计收益
-7.73%vs 基准 19.61%
📊 波动率
67.5%基准 16.1%
量化摘要
对青岛金王的股价走势进行量化分析显示，其表现落后于沪深300指数，年化收益率低27.45%，投资价值需谨慎评估。 从投资价值角度看，其年化Alpha为-3.89%，Beta值为0.95，属于中等风险特征的股票。 风险评估显示，其最大回撤(51.69%)高于基准，股价波动剧烈，投资需警惕下行风险。 综合来看，青岛金王的量化评级为“不佳”，为投资者提供了重要的决策参考。
核心量化指标摘要
年化Alpha ?
-3.89%
Beta ?
0.95
夏普比率 ?
-0.16
最大回撤 ?
51.69%
信息比率 ?
-0.42
上行/下行捕获率 ?
95.1 / 127.0
关键见解
- 股票的年化收益率跑输基准 27.45%，表现落后。
- 年化Alpha收益为负，未能通过选股获得超额回报。
- Beta值为 0.95，表明其波动性小于市场，风险相对较低。
- 最大回撤大于基准，风险暴露较高。
- 索提诺比率劣于基准，下行风险控制不佳。
- 下行捕获率较高，在市场下跌时风险暴露较大，防御能力较弱。
上涨潜力与下跌风险评估
看跌中性看涨
👍 上涨潜力 (Bullish Factors)
- 偏度: 正偏态分布，具备获取超大正收益的潜力 (0.38)
👎 下跌风险 (Bearish Factors)
- 年化收益率: 跑输基准 27.45% (-7.76%)
- 夏普比率: 风险调整后收益劣于基准 (-0.16)
- 最大回撤: 回撤控制能力弱于基准 (51.69%)
- 下行捕获率: 熊市中防御性差，跌幅大于基准 (127.01)
收益率对比
超额收益
滚动指标
收益与风险调整后收益
指标
青岛金王
沪深300指数
超额/差异
年化收益率 (%)
-7.76
19.70
-27.45
夏普比率 ?
-0.16
1.04
-1.20
索提诺比率 ?
-0.24
1.42
-1.66
卡玛比率 ?
-0.15
1.47
-1.62
风险与波动性
指标
青岛金王
沪深300指数
比值/差异
年化波动率 (%) ?
67.49
16.09
4.19x
最大回撤 (%) ?
51.69
13.42
3.85x
在险价值 (VaR 95%, %) ?
-7.34
-1.52
-5.82
日内平均波幅 (%) ?
5.51
1.25
4.39x
相对表现
指标
值
解释
贝塔 (Beta) ?
0.95
衡量资产相对于整个市场（基准）的波动性或系统性风险。Beta > 1，表示资产波动大于市场；Beta < 1，表示波动小于市场。
年化阿尔法 (Alpha, %) ?
-3.89
衡量在剔除了市场系统性风险（Beta）后，通过主动管理（如选股、择时）获得的超额收益。正Alpha是超额回报的来源。
跟踪误差 (%) ?
65.76
衡量收益率偏离基准的程度，越小表示越贴近基准。
信息比率 ?
-0.42
主动收益（超额收益）与主动风险（跟踪误差）的比率。衡量在承担主动风险的情况下，获取超额收益的稳定性。大于0.5被认为是较好的水平。
相关系数 ?
0.23
衡量与基准走势的相关性，1为完全正相关。
决定系数 (R²) ?
5.08%
衡量资产的收益变动中，有多大比例可以由基准指数的变动来解释。R²越接近100%，说明Beta和Alpha的有效性越高。
上行捕获率 ?
95.14
衡量当基准上涨时，该资产的收益表现。大于100表示在基准上涨时，资产表现更好；小于100则表示表现较差。
下行捕获率 ?
127.01
衡量当基准下跌时，该资产的收益表现。小于100表示在基准下跌时，资产的亏损更少，具备更好的防御性；大于100则表示亏损更多。
分布形态与尾部风险
指标
青岛金王
沪深300指数
差异
偏度 (Skewness) ?
0.38
-1.41
1.80
超额峰度 (Kurtosis) ?
0.68
9.52
-8.84
条件在险价值 (CVaR 95%, %) ?
-8.83
-2.47
-6.36
奥米加比率 (Omega) ?
1.03
1.21
-0.18
动量与趋势
指标
青岛金王
沪深300指数
差异
RSI (14日) ?
45.94
53.35
-7.41
动量 (21日, %) ?
0.77
1.27
-0.50
动量 (63日, %) ?
-9.32
13.10
-22.42