高级量化对比分析
运机集团 (001288.SZ)
沪深300指数 (399300.sz)
📈 累计收益
56.79%vs 基准 20.88%
📊 波动率
75.8%基准 16.1%
量化摘要
对运机集团的股价走势进行量化分析显示，其表现优于沪深300指数，实现了36.10%的年化超额收益，展现出强劲的增长潜力。 从投资价值角度看，其年化Alpha为64.16%，Beta值为1.04，属于中等风险特征的股票。 风险评估显示，其最大回撤(47.54%)高于基准，股价波动剧烈，投资需警惕下行风险。 综合来看，运机集团的量化评级为“良好”，为投资者提供了重要的决策参考。
核心量化指标摘要
年化Alpha ?
64.16%
Beta ?
1.04
夏普比率 ?
0.71
最大回撤 ?
47.54%
信息比率 ?
0.49
上行/下行捕获率 ?
107.6 / 76.4
关键见解
- 股票的年化收益率跑赢基准 36.10%，表现出色。
- 获得了 64.16% 的年化Alpha收益，显示出一定的超额回报能力。
- Beta值为 1.04，表明其波动性大于市场，风险相对较高。
- 最大回撤大于基准，风险暴露较高。
- 索提诺比率劣于基准，下行风险控制不佳。
- 收益呈尖峰肥尾分布，发生极端行情的概率较高。
- 市场捕获能力优秀，呈现“涨多跌少”的良好特性。
- 下行捕获率小于100，表明在市场下跌时，该股具备较好的防御能力。
上涨潜力与下跌风险评估
看跌中性看涨
👍 上涨潜力 (Bullish Factors)
- 年化收益率: 跑赢基准 36.10% (57.07%)
- 年化Alpha: 具备选股或择时带来的超额收益能力 (64.16%)
- 偏度: 正偏态分布，具备获取超大正收益的潜力 (5.35)
- 短期动量(21日): 短期趋势强于基准，处于上升通道 (19.64%)
- 下行捕获率: 熊市中防御性好，跌幅显著小于基准 (76.35)
👎 下跌风险 (Bearish Factors)
- 夏普比率: 风险调整后收益劣于基准 (0.71)
- 最大回撤: 回撤控制能力弱于基准 (47.54%)
- 峰度: 尖峰肥尾，发生极端事件（黑天鹅）的概率较高 (72.83)
收益率对比
超额收益
滚动指标
收益与风险调整后收益
指标
运机集团
沪深300指数
超额/差异
年化收益率 (%)
57.07
20.97
36.10
夏普比率 ?
0.71
1.11
-0.40
索提诺比率 ?
1.35
1.53
-0.17
卡玛比率 ?
1.20
1.56
-0.36
风险与波动性
指标
运机集团
沪深300指数
比值/差异
年化波动率 (%) ?
75.80
16.13
4.70x
最大回撤 (%) ?
47.54
13.42
3.54x
在险价值 (VaR 95%, %) ?
-4.24
-1.52
-2.72
日内平均波幅 (%) ?
3.64
1.25
2.91x
相对表现
指标
值
解释
贝塔 (Beta) ?
1.04
衡量资产相对于整个市场（基准）的波动性或系统性风险。Beta > 1，表示资产波动大于市场；Beta < 1，表示波动小于市场。
年化阿尔法 (Alpha, %) ?
64.16
衡量在剔除了市场系统性风险（Beta）后，通过主动管理（如选股、择时）获得的超额收益。正Alpha是超额回报的来源。
跟踪误差 (%) ?
73.92
衡量收益率偏离基准的程度，越小表示越贴近基准。
信息比率 ?
0.49
主动收益（超额收益）与主动风险（跟踪误差）的比率。衡量在承担主动风险的情况下，获取超额收益的稳定性。大于0.5被认为是较好的水平。
相关系数 ?
0.22
衡量与基准走势的相关性，1为完全正相关。
决定系数 (R²) ?
4.93%
衡量资产的收益变动中，有多大比例可以由基准指数的变动来解释。R²越接近100%，说明Beta和Alpha的有效性越高。
上行捕获率 ?
107.61
衡量当基准上涨时，该资产的收益表现。大于100表示在基准上涨时，资产表现更好；小于100则表示表现较差。
下行捕获率 ?
76.35
衡量当基准下跌时，该资产的收益表现。小于100表示在基准下跌时，资产的亏损更少，具备更好的防御性；大于100则表示亏损更多。
分布形态与尾部风险
指标
运机集团
沪深300指数
差异
偏度 (Skewness) ?
5.35
-1.41
6.76
超额峰度 (Kurtosis) ?
72.83
9.42
63.41
条件在险价值 (CVaR 95%, %) ?
-7.68
-2.47
-5.21
奥米加比率 (Omega) ?
1.26
1.22
0.04
动量与趋势
指标
运机集团
沪深300指数
差异
RSI (14日) ?
69.53
57.77
11.76
动量 (21日, %) ?
19.64
2.08
17.56
动量 (63日, %) ?
34.18
14.55
19.63