高级量化对比分析
海容冷链 (603187.SH)
沪深300指数 (399300.sz)
📈 累计收益
66.63%vs 基准 44.02%
📊 波动率
32.3%基准 21.9%
量化摘要
对海容冷链的股价走势进行量化分析显示，其表现优于沪深300指数，实现了22.74%的年化超额收益，展现出强劲的增长潜力。 从投资价值角度看，其年化Alpha为19.56%，Beta值为0.99，属于中等风险特征的股票。 风险水平与基准相当，表现中性。 综合来看，海容冷链的量化评级为“优秀”，为投资者提供了重要的决策参考。
核心量化指标摘要
年化Alpha ?
19.56%
Beta ?
0.99
夏普比率 ?
1.98
最大回撤 ?
15.73%
信息比率 ?
0.95
上行/下行捕获率 ?
81.1 / 55.9
关键见解
- 股票的年化收益率跑赢基准 22.74%，表现出色。
- 获得了 19.56% 的年化Alpha收益，显示出一定的超额回报能力。
- Beta值为 0.99，表明其波动性小于市场，风险相对较低。
- 最大回撤大于基准，风险暴露较高。
- 收益呈尖峰肥尾分布，发生极端行情的概率较高。
- 下行捕获率小于100，表明在市场下跌时，该股具备较好的防御能力。
上涨潜力与下跌风险评估
看跌中性看涨
👍 上涨潜力 (Bullish Factors)
- 年化收益率: 跑赢基准 22.74% (66.97%)
- 年化Alpha: 具备选股或择时带来的超额收益能力 (19.56%)
- 夏普比率: 风险调整后收益优于基准 (1.98)
- 信息比率: 获取超额收益的稳定性高 (0.95)
- 索提诺比率: 下行风险调整后收益更优 (3.05)
- 下行捕获率: 熊市中防御性好，跌幅显著小于基准 (55.95)
👎 下跌风险 (Bearish Factors)
- 最大回撤: 回撤控制能力弱于基准 (15.73%)
- 偏度: 负偏态分布，警惕极端大额亏损风险 (-0.20)
- 峰度: 尖峰肥尾，发生极端事件（黑天鹅）的概率较高 (6.38)
- 短期动量(21日): 短期趋势疲软，处于下降通道 (-1.46%)
- 上行捕获率: 牛市中进攻性弱，涨幅落后于基准 (81.05)
收益率对比
超额收益
滚动指标
收益与风险调整后收益
指标
海容冷链
沪深300指数
超额/差异
年化收益率 (%)
66.97
44.23
22.74
夏普比率 ?
1.98
1.88
0.10
索提诺比率 ?
3.05
2.97
0.08
卡玛比率 ?
4.26
2.82
1.43
风险与波动性
指标
海容冷链
沪深300指数
比值/差异
年化波动率 (%) ?
32.28
21.90
1.47x
最大回撤 (%) ?
15.73
15.66
1.00x
在险价值 (VaR 95%, %) ?
-2.62
-1.60
-1.02
日内平均波幅 (%) ?
2.46
1.41
1.74x
相对表现
指标
值
解释
贝塔 (Beta) ?
0.99
衡量资产相对于整个市场（基准）的波动性或系统性风险。Beta > 1，表示资产波动大于市场；Beta < 1，表示波动小于市场。
年化阿尔法 (Alpha, %) ?
19.56
衡量在剔除了市场系统性风险（Beta）后，通过主动管理（如选股、择时）获得的超额收益。正Alpha是超额回报的来源。
跟踪误差 (%) ?
23.93
衡量收益率偏离基准的程度，越小表示越贴近基准。
信息比率 ?
0.95
主动收益（超额收益）与主动风险（跟踪误差）的比率。衡量在承担主动风险的情况下，获取超额收益的稳定性。大于0.5被认为是较好的水平。
相关系数 ?
0.67
衡量与基准走势的相关性，1为完全正相关。
决定系数 (R²) ?
45.03%
衡量资产的收益变动中，有多大比例可以由基准指数的变动来解释。R²越接近100%，说明Beta和Alpha的有效性越高。
上行捕获率 ?
81.05
衡量当基准上涨时，该资产的收益表现。大于100表示在基准上涨时，资产表现更好；小于100则表示表现较差。
下行捕获率 ?
55.95
衡量当基准下跌时，该资产的收益表现。小于100表示在基准下跌时，资产的亏损更少，具备更好的防御性；大于100则表示亏损更多。
分布形态与尾部风险
指标
海容冷链
沪深300指数
差异
偏度 (Skewness) ?
-0.20
0.32
-0.51
超额峰度 (Kurtosis) ?
6.38
11.53
-5.15
条件在险价值 (CVaR 95%, %) ?
-4.42
-2.99
-1.43
奥米加比率 (Omega) ?
1.37
1.42
-0.05
动量与趋势
指标
海容冷链
沪深300指数
差异
RSI (14日) ?
56.92
61.31
-4.39
动量 (21日, %) ?
-1.46
1.93
-3.39
动量 (63日, %) ?
25.99
15.40
10.59