高级量化对比分析
富瑞特装 (300228.SZ)
沪深300指数 (399300.sz)
📈 累计收益
39.54%vs 基准 18.68%
📊 波动率
39.8%基准 15.2%
量化摘要
对富瑞特装的股价走势进行量化分析显示，其表现优于沪深300指数，实现了21.07%的年化超额收益，展现出强劲的增长潜力。 从投资价值角度看，其年化Alpha为25.14%，Beta值为1.06，属于中等风险特征的股票。 风险评估显示，其最大回撤(33.81%)高于基准，股价波动剧烈，投资需警惕下行风险。 综合来看，富瑞特装的量化评级为“优秀”，为投资者提供了重要的决策参考。
核心量化指标摘要
年化Alpha ?
25.14%
Beta ?
1.06
夏普比率 ?
0.93
最大回撤 ?
33.81%
信息比率 ?
0.58
上行/下行捕获率 ?
91.7 / 68.1
关键见解
- 股票的年化收益率跑赢基准 21.07%，表现出色。
- 获得了 25.14% 的年化Alpha收益，显示出一定的超额回报能力。
- Beta值为 1.06，表明其波动性大于市场，风险相对较高。
- 最大回撤大于基准，风险暴露较高。
- 索提诺比率劣于基准，下行风险控制不佳。
- 收益呈负偏态，警惕少数极端大额亏损的风险。
- 收益呈尖峰肥尾分布，发生极端行情的概率较高。
- 下行捕获率小于100，表明在市场下跌时，该股具备较好的防御能力。
上涨潜力与下跌风险评估
看跌中性看涨
👍 上涨潜力 (Bullish Factors)
- 年化收益率: 跑赢基准 21.07% (39.92%)
- 年化Alpha: 具备选股或择时带来的超额收益能力 (25.14%)
- 信息比率: 获取超额收益的稳定性高 (0.58)
- 短期动量(21日): 短期趋势强于基准，处于上升通道 (27.73%)
- 下行捕获率: 熊市中防御性好，跌幅显著小于基准 (68.05)
👎 下跌风险 (Bearish Factors)
- 夏普比率: 风险调整后收益劣于基准 (0.93)
- 最大回撤: 回撤控制能力弱于基准 (33.81%)
- 偏度: 负偏态分布，警惕极端大额亏损风险 (-1.71)
- 峰度: 尖峰肥尾，发生极端事件（黑天鹅）的概率较高 (11.50)
- RSI(14日): 进入超买区间，可能存在短期回调风险 (70.73)
收益率对比
超额收益
滚动指标
收益与风险调整后收益
指标
富瑞特装
沪深300指数
超额/差异
年化收益率 (%)
39.92
18.84
21.07
夏普比率 ?
0.93
1.04
-0.12
索提诺比率 ?
1.23
1.41
-0.18
卡玛比率 ?
1.18
1.80
-0.62
风险与波动性
指标
富瑞特装
沪深300指数
比值/差异
年化波动率 (%) ?
39.81
15.19
2.62x
最大回撤 (%) ?
33.81
10.49
3.22x
在险价值 (VaR 95%, %) ?
-3.10
-1.47
-1.63
日内平均波幅 (%) ?
3.32
1.16
2.87x
相对表现
指标
值
解释
贝塔 (Beta) ?
1.06
衡量资产相对于整个市场（基准）的波动性或系统性风险。Beta > 1，表示资产波动大于市场；Beta < 1，表示波动小于市场。
年化阿尔法 (Alpha, %) ?
25.14
衡量在剔除了市场系统性风险（Beta）后，通过主动管理（如选股、择时）获得的超额收益。正Alpha是超额回报的来源。
跟踪误差 (%) ?
36.43
衡量收益率偏离基准的程度，越小表示越贴近基准。
信息比率 ?
0.58
主动收益（超额收益）与主动风险（跟踪误差）的比率。衡量在承担主动风险的情况下，获取超额收益的稳定性。大于0.5被认为是较好的水平。
相关系数 ?
0.40
衡量与基准走势的相关性，1为完全正相关。
决定系数 (R²) ?
16.29%
衡量资产的收益变动中，有多大比例可以由基准指数的变动来解释。R²越接近100%，说明Beta和Alpha的有效性越高。
上行捕获率 ?
91.70
衡量当基准上涨时，该资产的收益表现。大于100表示在基准上涨时，资产表现更好；小于100则表示表现较差。
下行捕获率 ?
68.05
衡量当基准下跌时，该资产的收益表现。小于100表示在基准下跌时，资产的亏损更少，具备更好的防御性；大于100则表示亏损更多。
分布形态与尾部风险
指标
富瑞特装
沪深300指数
差异
偏度 (Skewness) ?
-1.71
-1.69
-0.01
超额峰度 (Kurtosis) ?
11.50
11.71
-0.21
条件在险价值 (CVaR 95%, %) ?
-6.28
-2.32
-3.96
奥米加比率 (Omega) ?
1.20
1.21
-0.01
动量与趋势
指标
富瑞特装
沪深300指数
差异
RSI (14日) ?
70.73
57.92
12.81
动量 (21日, %) ?
27.73
2.76
24.97
动量 (63日, %) ?
39.17
3.12
36.05