高级量化对比分析
建设机械 (600984.SH)
沪深300指数 (399300.sz)
📈 累计收益
69.12%vs 基准 44.02%
📊 波动率
51.1%基准 21.9%
量化摘要
对建设机械的股价走势进行量化分析显示，其表现优于沪深300指数，实现了25.25%的年化超额收益，展现出强劲的增长潜力。 从投资价值角度看，其年化Alpha为30.46%，Beta值为1.00，属于中等风险特征的股票。 风险评估显示，其最大回撤(27.10%)高于基准，股价波动剧烈，投资需警惕下行风险。 综合来看，建设机械的量化评级为“良好”，为投资者提供了重要的决策参考。
核心量化指标摘要
年化Alpha ?
30.46%
Beta ?
1.00
夏普比率 ?
1.30
最大回撤 ?
27.10%
信息比率 ?
0.55
上行/下行捕获率 ?
88.4 / 64.6
关键见解
- 股票的年化收益率跑赢基准 25.25%，表现出色。
- 获得了 30.46% 的年化Alpha收益，显示出一定的超额回报能力。
- Beta值为 1.00，表明其波动性小于市场，风险相对较低。
- 最大回撤大于基准，风险暴露较高。
- 索提诺比率劣于基准，下行风险控制不佳。
- 收益呈尖峰肥尾分布，发生极端行情的概率较高。
- 下行捕获率小于100，表明在市场下跌时，该股具备较好的防御能力。
上涨潜力与下跌风险评估
看跌中性看涨
👍 上涨潜力 (Bullish Factors)
- 年化收益率: 跑赢基准 25.25% (69.48%)
- 年化Alpha: 具备选股或择时带来的超额收益能力 (30.46%)
- 信息比率: 获取超额收益的稳定性高 (0.55)
- 偏度: 正偏态分布，具备获取超大正收益的潜力 (0.67)
- 短期动量(21日): 短期趋势强于基准，处于上升通道 (4.26%)
- 下行捕获率: 熊市中防御性好，跌幅显著小于基准 (64.60)
👎 下跌风险 (Bearish Factors)
- 夏普比率: 风险调整后收益劣于基准 (1.30)
- 最大回撤: 回撤控制能力弱于基准 (27.10%)
- 峰度: 尖峰肥尾，发生极端事件（黑天鹅）的概率较高 (1.98)
- 上行捕获率: 牛市中进攻性弱，涨幅落后于基准 (88.35)
收益率对比
超额收益
滚动指标
收益与风险调整后收益
指标
建设机械
沪深300指数
超额/差异
年化收益率 (%)
69.48
44.23
25.25
夏普比率 ?
1.30
1.88
-0.58
索提诺比率 ?
2.20
2.97
-0.77
卡玛比率 ?
2.56
2.82
-0.26
风险与波动性
指标
建设机械
沪深300指数
比值/差异
年化波动率 (%) ?
51.09
21.90
2.33x
最大回撤 (%) ?
27.10
15.66
1.73x
在险价值 (VaR 95%, %) ?
-4.41
-1.60
-2.81
日内平均波幅 (%) ?
4.21
1.41
2.99x
相对表现
指标
值
解释
贝塔 (Beta) ?
1.00
衡量资产相对于整个市场（基准）的波动性或系统性风险。Beta > 1，表示资产波动大于市场；Beta < 1，表示波动小于市场。
年化阿尔法 (Alpha, %) ?
30.46
衡量在剔除了市场系统性风险（Beta）后，通过主动管理（如选股、择时）获得的超额收益。正Alpha是超额回报的来源。
跟踪误差 (%) ?
46.16
衡量收益率偏离基准的程度，越小表示越贴近基准。
信息比率 ?
0.55
主动收益（超额收益）与主动风险（跟踪误差）的比率。衡量在承担主动风险的情况下，获取超额收益的稳定性。大于0.5被认为是较好的水平。
相关系数 ?
0.43
衡量与基准走势的相关性，1为完全正相关。
决定系数 (R²) ?
18.35%
衡量资产的收益变动中，有多大比例可以由基准指数的变动来解释。R²越接近100%，说明Beta和Alpha的有效性越高。
上行捕获率 ?
88.35
衡量当基准上涨时，该资产的收益表现。大于100表示在基准上涨时，资产表现更好；小于100则表示表现较差。
下行捕获率 ?
64.60
衡量当基准下跌时，该资产的收益表现。小于100表示在基准下跌时，资产的亏损更少，具备更好的防御性；大于100则表示亏损更多。
分布形态与尾部风险
指标
建设机械
沪深300指数
差异
偏度 (Skewness) ?
0.67
0.32
0.36
超额峰度 (Kurtosis) ?
1.98
11.53
-9.55
条件在险价值 (CVaR 95%, %) ?
-6.05
-2.99
-3.06
奥米加比率 (Omega) ?
1.25
1.42
-0.17
动量与趋势
指标
建设机械
沪深300指数
差异
RSI (14日) ?
52.36
61.31
-8.95
动量 (21日, %) ?
4.26
1.93
2.33
动量 (63日, %) ?
13.98
15.40
-1.43