高级量化对比分析
福能东方 (300173.SZ)
沪深300指数 (399300.sz)
📈 累计收益
45.14%vs 基准 20.88%
📊 波动率
70.1%基准 16.1%
量化摘要
对福能东方的股价走势进行量化分析显示，其表现优于沪深300指数，实现了24.39%的年化超额收益，展现出强劲的增长潜力。 从投资价值角度看，其年化Alpha为43.64%，Beta值为1.28，属于高风险高回报特征的股票。 风险评估显示，其最大回撤(47.83%)高于基准，股价波动剧烈，投资需警惕下行风险。 综合来看，福能东方的量化评级为“良好”，为投资者提供了重要的决策参考。
核心量化指标摘要
年化Alpha ?
43.64%
Beta ?
1.28
夏普比率 ?
0.60
最大回撤 ?
47.83%
信息比率 ?
0.36
上行/下行捕获率 ?
109.9 / 89.0
关键见解
- 股票的年化收益率跑赢基准 24.39%，表现出色。
- 获得了 43.64% 的年化Alpha收益，显示出一定的超额回报能力。
- Beta值为 1.28，表明其波动性大于市场，风险相对较高。
- 最大回撤大于基准，风险暴露较高。
- 索提诺比率劣于基准，下行风险控制不佳。
- 收益呈尖峰肥尾分布，发生极端行情的概率较高。
- 市场捕获能力优秀，呈现“涨多跌少”的良好特性。
- 下行捕获率小于100，表明在市场下跌时，该股具备较好的防御能力。
上涨潜力与下跌风险评估
看跌中性看涨
👍 上涨潜力 (Bullish Factors)
- 年化收益率: 跑赢基准 24.39% (45.35%)
- 年化Alpha: 具备选股或择时带来的超额收益能力 (43.64%)
- 偏度: 正偏态分布，具备获取超大正收益的潜力 (0.93)
- 短期动量(21日): 短期趋势强于基准，处于上升通道 (10.00%)
- 下行捕获率: 熊市中防御性好，跌幅显著小于基准 (89.00)
👎 下跌风险 (Bearish Factors)
- 夏普比率: 风险调整后收益劣于基准 (0.60)
- 最大回撤: 回撤控制能力弱于基准 (47.83%)
- 峰度: 尖峰肥尾，发生极端事件（黑天鹅）的概率较高 (7.01)
收益率对比
超额收益
滚动指标
收益与风险调整后收益
指标
福能东方
沪深300指数
超额/差异
年化收益率 (%)
45.35
20.97
24.39
夏普比率 ?
0.60
1.11
-0.51
索提诺比率 ?
1.00
1.53
-0.53
卡玛比率 ?
0.95
1.56
-0.61
风险与波动性
指标
福能东方
沪深300指数
比值/差异
年化波动率 (%) ?
70.13
16.13
4.35x
最大回撤 (%) ?
47.83
13.42
3.56x
在险价值 (VaR 95%, %) ?
-4.79
-1.52
-3.27
日内平均波幅 (%) ?
4.98
1.25
3.98x
相对表现
指标
值
解释
贝塔 (Beta) ?
1.28
衡量资产相对于整个市场（基准）的波动性或系统性风险。Beta > 1，表示资产波动大于市场；Beta < 1，表示波动小于市场。
年化阿尔法 (Alpha, %) ?
43.64
衡量在剔除了市场系统性风险（Beta）后，通过主动管理（如选股、择时）获得的超额收益。正Alpha是超额回报的来源。
跟踪误差 (%) ?
67.18
衡量收益率偏离基准的程度，越小表示越贴近基准。
信息比率 ?
0.36
主动收益（超额收益）与主动风险（跟踪误差）的比率。衡量在承担主动风险的情况下，获取超额收益的稳定性。大于0.5被认为是较好的水平。
相关系数 ?
0.29
衡量与基准走势的相关性，1为完全正相关。
决定系数 (R²) ?
8.63%
衡量资产的收益变动中，有多大比例可以由基准指数的变动来解释。R²越接近100%，说明Beta和Alpha的有效性越高。
上行捕获率 ?
109.92
衡量当基准上涨时，该资产的收益表现。大于100表示在基准上涨时，资产表现更好；小于100则表示表现较差。
下行捕获率 ?
89.00
衡量当基准下跌时，该资产的收益表现。小于100表示在基准下跌时，资产的亏损更少，具备更好的防御性；大于100则表示亏损更多。
分布形态与尾部风险
指标
福能东方
沪深300指数
差异
偏度 (Skewness) ?
0.93
-1.41
2.34
超额峰度 (Kurtosis) ?
7.01
9.42
-2.41
条件在险价值 (CVaR 95%, %) ?
-8.82
-2.47
-6.34
奥米加比率 (Omega) ?
1.18
1.22
-0.04
动量与趋势
指标
福能东方
沪深300指数
差异
RSI (14日) ?
64.97
57.77
7.20
动量 (21日, %) ?
10.00
2.08
7.92
动量 (63日, %) ?
5.38
14.55
-9.17