高级量化对比分析
*ST信通 (600289.SH)
沪深300指数 (399300.sz)
📈 累计收益
411.45%vs 基准 44.02%
📊 波动率
58.3%基准 24.0%
量化摘要
对*ST信通的股价走势进行量化分析显示，其表现优于沪深300指数，实现了608.40%的年化超额收益，展现出强劲的增长潜力。 从投资价值角度看，其年化Alpha为721.91%，Beta值为0.15，属于低风险防御性特征的股票。 风险评估显示，其最大回撤(46.41%)高于基准，股价波动剧烈，投资需警惕下行风险。 综合来看，*ST信通的量化评级为“卓越”，为投资者提供了重要的决策参考。
核心量化指标摘要
年化Alpha ?
721.91%
Beta ?
0.15
夏普比率 ?
11.38
最大回撤 ?
46.41%
信息比率 ?
9.87
上行/下行捕获率 ?
106.4 / -75.8
关键见解
- 股票的年化收益率跑赢基准 608.40%，表现出色。
- 获得了 721.91% 的年化Alpha收益，显示出一定的超额回报能力。
- Beta值为 0.15，表明其波动性小于市场，风险相对较低。
- 最大回撤大于基准，风险暴露较高。
- 索提诺比率优于基准，表明其在承担下行风险方面获得了更好的回报。
- 市场捕获能力优秀，呈现“涨多跌少”的良好特性。
- 下行捕获率小于100，表明在市场下跌时，该股具备较好的防御能力。
上涨潜力与下跌风险评估
看跌中性看涨
👍 上涨潜力 (Bullish Factors)
- 年化收益率: 跑赢基准 608.40% (666.04%)
- 年化Alpha: 具备选股或择时带来的超额收益能力 (721.91%)
- 夏普比率: 风险调整后收益优于基准 (11.38)
- 信息比率: 获取超额收益的稳定性高 (9.87)
- 索提诺比率: 下行风险调整后收益更优 (19.81)
- 短期动量(21日): 短期趋势强于基准，处于上升通道 (3.88%)
- 下行捕获率: 熊市中防御性好，跌幅显著小于基准 (-75.84)
👎 下跌风险 (Bearish Factors)
- 最大回撤: 回撤控制能力弱于基准 (46.41%)
- 偏度: 负偏态分布，警惕极端大额亏损风险 (-0.16)
收益率对比
超额收益
滚动指标
收益与风险调整后收益
指标
*ST信通
沪深300指数
超额/差异
年化收益率 (%)
666.04
57.63
608.40
夏普比率 ?
11.38
2.27
9.11
索提诺比率 ?
19.81
3.46
16.36
卡玛比率 ?
14.35
3.68
10.67
风险与波动性
指标
*ST信通
沪深300指数
比值/差异
年化波动率 (%) ?
58.26
24.05
2.42x
最大回撤 (%) ?
46.41
15.66
2.96x
在险价值 (VaR 95%, %) ?
-5.00
-1.16
-3.84
日内平均波幅 (%) ?
4.00
1.40
2.86x
相对表现
指标
值
解释
贝塔 (Beta) ?
0.15
衡量资产相对于整个市场（基准）的波动性或系统性风险。Beta > 1，表示资产波动大于市场；Beta < 1，表示波动小于市场。
年化阿尔法 (Alpha, %) ?
721.91
衡量在剔除了市场系统性风险（Beta）后，通过主动管理（如选股、择时）获得的超额收益。正Alpha是超额回报的来源。
跟踪误差 (%) ?
61.65
衡量收益率偏离基准的程度，越小表示越贴近基准。
信息比率 ?
9.87
主动收益（超额收益）与主动风险（跟踪误差）的比率。衡量在承担主动风险的情况下，获取超额收益的稳定性。大于0.5被认为是较好的水平。
相关系数 ?
0.06
衡量与基准走势的相关性，1为完全正相关。
决定系数 (R²) ?
0.38%
衡量资产的收益变动中，有多大比例可以由基准指数的变动来解释。R²越接近100%，说明Beta和Alpha的有效性越高。
上行捕获率 ?
106.45
衡量当基准上涨时，该资产的收益表现。大于100表示在基准上涨时，资产表现更好；小于100则表示表现较差。
下行捕获率 ?
-75.84
衡量当基准下跌时，该资产的收益表现。小于100表示在基准下跌时，资产的亏损更少，具备更好的防御性；大于100则表示亏损更多。
分布形态与尾部风险
指标
*ST信通
沪深300指数
差异
偏度 (Skewness) ?
-0.16
-0.17
0.01
超额峰度 (Kurtosis) ?
-1.42
11.44
-12.86
条件在险价值 (CVaR 95%, %) ?
-5.04
-3.32
-1.72
奥米加比率 (Omega) ?
1.73
1.53
0.19
动量与趋势
指标
*ST信通
沪深300指数
差异
RSI (14日) ?
57.20
61.32
-4.12
动量 (21日, %) ?
3.88
1.93
1.94
动量 (63日, %) ?
-7.46
15.60
-23.06