牧原股份估值是否合理？

PE11.82倍,历史34%分位,合理偏低水平。建议关注财务指标和行业对比。

市盈率滚动12月,用最近12月净利润计算,反映最新盈利能力。公式:股价/每股收益(TTM)。

历史分位34%含义？

当前估值在历史中位置。34%时间低于当前,66%时间高于当前。分位越低越便宜。

如何用估值通道图？

蓝线=PE实际值,绿线=中位数,灰区=±1σ范围。跌破下轨可能买入机会,突破上轨需警惕。

PE=股价/收益,适合盈利稳定;PB=股价/净资产,适合重资产;PS=股价/营收,适合初创。

牧原股份(002714.SZ)估值分析：PE 11.82 (34%分位)值得投资吗？

在近1年内，牧原股份的滚动市盈率 (PE TTM)为 11.82，其历史估值水平合理（分位 34%）。同期估值范围在 8.48 (最低) 到 31.11 (最高) 之间。

价格对比沪深300

数据说明：

本图仅展示焦点股票与基准指数的趋势，可切换 6M / 1Y / 2Y / 3Y / 5Y 时间范围；曲线显示区间内以首日为基准的累计收益率（%）。

估值对比分析

牧原股份 002714.SZ20251209焦点个股 vs 组合

对比模式（行业均值 / 偏离 / 分位）

估值指标	个股估值	行业均值	绝对差异	相对偏离	同业分位	估值水平
市盈率 (PE)	14.66	56.20	-41.54	-73.9%	—	合理
滚动市盈率 (PE TTM)基准	11.82	39.87	-28.05	-70.4%	—	合理
市净率 (PB)	3.70	2.53	+1.17	+46.3%	—	合理
市销率 (PS)	1.90	1.73	+0.17	+9.5%	—	合理

历史模式（6M/1Y/2Y/3Y/5Y：分位 / 中位 / 区间）

估值指标	个股估值	6M			1Y			2Y			3Y			5Y			估值水平
估值指标	个股估值	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	估值水平
市盈率 (PE)	14.66	40%	14.91	12.73 ~ 17.95	58%	14.18	11.69 ~ 17.95	37%	15.22	11.69 ~ 18.65	21%	16.52	11.69 ~ 40.35	21%	16.52	11.69 ~ 40.35	合理
滚动市盈率 (PE TTM)基准	11.82	80%	10.46	9.20 ~ 12.73	52%	11.69	8.48 ~ 28.01	34%	20.36	8.48 ~ 31.11	28%	13.43	8.48 ~ 31.11	28%	13.43	8.48 ~ 31.11	合理
市净率 (PB)	3.70	48%	3.71	3.02 ~ 4.15	74%	3.15	2.78 ~ 4.15	67%	3.40	2.78 ~ 4.48	58%	3.56	2.78 ~ 5.01	58%	3.56	2.78 ~ 5.01	合理
市销率 (PS)	1.90	40%	1.93	1.65 ~ 2.33	60%	1.85	1.51 ~ 2.33	53%	1.88	1.51 ~ 2.43	50%	1.90	1.39 ~ 3.53	50%	1.90	1.39 ~ 3.53	合理

行业聚合对比

数据源：行业日频聚合（最新交易日）；金额口径：总市值/流通市值（万元），成交额（千元）。

行业名称	层级	样本数	总市值	流通市值	成交额	换手(等权)	换手(加权)	PE_TTM(等权)	PE_TTM(加权)	PE(等权)	PE(加权)	PB(等权)	PB中位	PS(等权)	>MA20	>MA60	>MA250	股息率中位	更新
农林牧渔	L1	129	1.87万亿	1.56万亿	338.24亿	2.74%	2.17%	48.17	21.10	56.55	25.73	7.28	2.44	4.09	0.24%	0.42%	0.70%	1.01%	2025-12-09
养殖业	L2	22	0.48万亿	0.38万亿	47.94亿	1.92%	1.25%	39.87	14.42	56.20	18.26	2.53	2.18	1.73	0.14%	0.23%	0.50%	1.40%	2025-12-09
生猪养殖	L3	11	0.39万亿	0.30万亿	38.11亿	2.26%	1.25%	42.16	13.67	57.36	17.35	2.49	2.44	1.85	0.18%	0.18%	0.36%	1.19%	2025-12-09

估值通道

—

±1σ: — ~ — ±2σ: — ~ —

养殖业核心指标对比表（取市值排名前20名）

股票名称	估值指标				盈利能力				市场表现
股票名称	PE	PE TTM基准	PB	PS	ROE	EPS	BPS	年化ROE	总市值	日成交额
牧原股份	14.66	11.82	3.70	1.90	19.85%	2.74	13.89	26.47%	2,622亿	13.17亿
温氏股份	12.31	14.07	2.77	1.08	12.39%	0.79	6.47	16.52%	1,136亿	4.81亿
新希望	85.75	37.59	1.67	0.39	2.96%	0.15	4.95	3.94%	406亿	3.63亿
正邦科技	132.51	—	2.44	3.23	0.07%	0.00	1.27	0.10%	287亿	5.51亿
圣农发展	27.70	13.37	1.77	1.08	10.63%	0.94	9.14	14.18%	201亿	1.60亿
立华股份	10.97	25.78	1.85	0.94	3.18%	0.35	10.77	4.24%	167亿	1.18亿
神农集团	21.31	21.91	2.92	2.62	9.18%	0.89	9.95	12.24%	146亿	3,855.84万
顺鑫农业	47.94	—	1.59	1.21	1.10%	0.10	9.41	1.47%	111亿	6,555.58万
罗牛山	42.34	—	2.43	3.07	0.07%	0.00	3.67	0.09%	102亿	9.29亿
益生股份	18.60	39.87	2.23	2.99	0.73%	0.03	3.80	0.98%	94亿	5,689.51万
巨星农牧	16.80	23.79	2.93	1.43	3.30%	0.21	5.84	4.40%	87亿	9,823.33万
新五丰	188.78	297.83	2.46	1.05	-0.44%	-0.01	2.39	-0.58%	74亿	6,781.77万
京基智农	9.92	17.27	1.68	1.19	7.00%	0.57	7.97	9.33%	71亿	2.46亿
天邦食品	4.17	16.16	1.55	0.63	6.82%	0.12	1.77	9.09%	61亿	8,812.01万
益客食品	56.12	—	3.81	0.27	-17.80%	-0.64	3.29	-23.74%	56亿	1.59亿
华英农业	167.41	—	5.83	1.15	-3.41%	-0.02	0.44	-4.55%	54亿	1.68亿
仙坛股份	25.21	18.09	1.14	0.98	4.19%	0.22	5.29	5.59%	52亿	6,581.67万
福成股份	89.32	60.32	2.12	4.52	2.49%	0.07	2.66	3.31%	46亿	7,249.32万
东瑞股份	—	166.58	1.12	2.50	0.34%	0.04	13.18	0.45%	38亿	5,134.25万
晓鸣股份	79.32	15.03	4.34	3.66	21.68%	0.98	4.37	28.91%	36亿	5,532.09万

常见问题

牧原股份(002714.SZ)的估值是否合理？

当前 PE 为 14.66 倍，PB 为 3.70 倍，PS 为 1.90 倍，PE TTM 处于历史第 34.00% 分位，估值相对低估。从多维度看： - PE 反映盈利能力，PB 反映净资产水平，PS 适合成长型公司。 - 当前估值分位数显示公司估值处于历史中等水平。 - 建议结合行业均值、公司财务质量（如ROE、净利润增速）、成长性等进一步判断投资价值。估值仅为参考，投资需结合基本面、行业趋势和市场环境综合分析。

什么是 PE TTM？

PE TTM（市盈率-滚动12个月）= 股价 ÷ 最近12个月每股收益。相比静态 PE，TTM 更能反映公司最新盈利能力，适合季节性波动较大的行业。

历史分位数的意义是什么？

分位数表示当前估值在历史数据中的相对位置。例如45%分位表示：历史上有45%的时间估值比现在低，55%的时间比现在高，可判断当前是相对低估还是高估。

牧原股份值得投资吗？

需综合考虑：①估值水平（当前34.00%分位）②行业对比③财务质量④成长性⑤风险因素。估值仅是参考维度之一，建议结合基本面、技术面全面分析。

如何使用估值通道图？

通道图显示股价在估值区间的运行轨迹。当股价接近下轨（低估区）时可能是买入机会；接近上轨（高估区）时需谨慎。但需结合市场环境和公司基本面变化判断。

PE、PB、PS 有什么区别？

PE（市盈率）适合盈利稳定的公司；PB（市净率）适合资产驱动型企业（如银行、地产）；PS（市销率）适合高成长但尚未盈利的公司（如科技股）。不同行业侧重不同指标。

如何分析牧原股份的估值？

查看当前估值指标

关注核心估值指标（PE TTM、PB、PS），了解牧原股份当前的估值倍数。这些指标反映了市场对公司的定价水平。

分析历史分位数

观察当前估值在历史数据中的位置（分位数）。分位数低于30%通常表示相对低估，高于70%则可能高估，需结合基本面判断。

对比行业/基准

将个股估值与行业均值、沪深300等基准指数对比，判断是溢价还是折价。合理的溢价/折价应有业绩或成长性支撑。

查看估值通道图

通过估值通道图观察股价在历史估值区间的运行轨迹，识别潜在的买入（接近下轨）或卖出（接近上轨）机会。

综合财务质量指标

评估ROE、净利润增速、资产负债率等财务指标。高质量公司即使估值略高也可能值得配置，反之低估但质量差的公司需谨慎。

评估投资风险与机会

结合估值水平、财务质量、行业前景、市场情绪等多维度，判断风险收益比是否合理，制定买入、持有或卖出策略。