平安银行估值是否合理？

PE5.17倍,历史80%分位,高估水平。建议关注财务指标和行业对比。

市盈率滚动12月,用最近12月净利润计算,反映最新盈利能力。公式:股价/每股收益(TTM)。

历史分位80%含义？

当前估值在历史中位置。80%时间低于当前,20%时间高于当前。分位越低越便宜。

如何用估值通道图？

蓝线=PE实际值,绿线=中位数,灰区=±1σ范围。跌破下轨可能买入机会,突破上轨需警惕。

PE=股价/收益,适合盈利稳定;PB=股价/净资产,适合重资产;PS=股价/营收,适合初创。

平安银行(000001.SZ)估值分析：PE 5.17 (80%分位)值得投资吗？

在近1年内，平安银行的滚动市盈率 (PE TTM)为 5.17，其历史估值水平偏高（分位 80%）。同期估值范围在 3.61 (最低) 到 5.86 (最高) 之间。

价格对比沪深300

数据说明：

本图仅展示焦点股票与基准指数的趋势，可切换 6M / 1Y / 2Y / 3Y / 5Y 时间范围；曲线显示区间内以首日为基准的累计收益率（%）。

估值对比分析

平安银行 000001.SZ20251204焦点个股 vs 组合

对比模式（行业均值 / 偏离 / 分位）

估值指标	个股估值	行业均值	绝对差异	相对偏离	同业分位	估值水平
市盈率 (PE)	5.01	5.85	-0.84	-14.4%	—	偏高
滚动市盈率 (PE TTM)基准	5.17	5.91	-0.74	-12.5%	—	偏高
市净率 (PB)	0.50	0.53	-0.03	-5.1%	—	合理
市销率 (PS)	1.52	1.85	-0.33	-17.8%	—	偏高

历史模式（6M/1Y/2Y/3Y/5Y：分位 / 中位 / 区间）

估值指标	个股估值	6M			1Y			2Y			3Y			5Y			估值水平
估值指标	个股估值	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	估值水平
市盈率 (PE)	5.01	17%	5.13	4.94 ~ 5.75	56%	4.98	4.63 ~ 5.75	77%	4.78	3.85 ~ 5.75	63%	4.87	3.85 ~ 8.09	63%	4.87	3.85 ~ 8.09	偏高
滚动市盈率 (PE TTM)基准	5.17	21%	5.26	5.06 ~ 5.86	60%	5.09	4.62 ~ 5.86	80%	4.77	3.61 ~ 5.86	71%	4.82	3.61 ~ 6.67	71%	4.82	3.61 ~ 6.67	偏高
市净率 (PB)	0.50	10%	0.52	0.50 ~ 0.60	14%	0.53	0.49 ~ 0.60	37%	0.51	0.44 ~ 0.61	25%	0.53	0.44 ~ 0.82	25%	0.53	0.44 ~ 0.82	合理
市销率 (PS)	1.52	17%	1.56	1.50 ~ 1.74	56%	1.51	1.31 ~ 1.74	78%	1.35	0.97 ~ 1.74	79%	1.35	0.97 ~ 1.74	79%	1.35	0.97 ~ 1.74	偏高

行业聚合对比

数据源：行业日频聚合（最新交易日）；金额口径：总市值/流通市值（万元），成交额（千元）。

行业名称	层级	样本数	总市值	流通市值	成交额	换手(等权)	换手(加权)	PE_TTM(等权)	PE_TTM(加权)	PE(等权)	PE(加权)	PB(等权)	PB中位	PS(等权)	>MA20	>MA60	>MA250	股息率中位	更新
银行	L1	40	15.92万亿	10.73万亿	204.37亿	0.54%	0.19%	6.37	7.37	6.54	7.45	0.63	0.61	2.38	0.33%	0.70%	0.75%	4.60%	2025-12-04
股份制银行Ⅱ	L2	9	3.14万亿	2.73万亿	74.16亿	0.41%	0.27%	5.91	6.28	5.85	6.27	0.53	0.50	1.85	0.11%	0.67%	0.44%	5.06%	2025-12-04
股份制银行Ⅲ	L3	9	3.14万亿	2.73万亿	74.16亿	0.41%	0.27%	5.91	6.28	5.85	6.27	0.53	0.50	1.85	0.11%	0.67%	0.44%	5.06%	2025-12-04

估值通道

—

±1σ: — ~ — ±2σ: — ~ —

股份制银行Ⅱ 核心指标对比表（取市值排名前20名）

股票名称	估值指标				盈利能力				市场表现
股票名称	PE	PE TTM基准	PB	PS	ROE	EPS	BPS	年化ROE	总市值	日成交额
平安银行	5.01	5.17	0.50	1.52	7.57%	1.87	23.08	10.09%	2,230亿	10.19亿
浦发银行	8.28	7.67	0.52	2.19	4.95%	1.28	22.36	6.60%	3,747亿	5.06亿
华夏银行	3.97	4.05	0.36	1.13	4.92%	1.04	19.39	6.56%	1,098亿	5.21亿
民生银行	5.46	5.81	0.31	1.29	4.29%	0.59	12.83	5.72%	1,764亿	13.56亿
招商银行	7.35	7.32	1.00	3.23	9.13%	4.43	43.21	12.17%	1万亿	15.61亿
兴业银行	5.72	5.72	0.54	2.08	7.12%	2.85	38.31	9.49%	4,417亿	9.45亿
光大银行	5.02	5.19	0.42	1.54	6.22%	0.55	8.42	8.30%	2,092亿	6.87亿
浙商银行	5.57	6.06	0.48	1.25	5.82%	0.42	6.46	7.75%	846亿	4.81亿
中信银行	6.31	6.17	0.61	2.03	6.62%	0.89	12.91	8.83%	4,329亿	3.40亿

常见问题

平安银行(000001.SZ)的估值是否合理？

当前 PE 为 5.01 倍，PB 为 0.50 倍，PS 为 1.52 倍，PE TTM 处于历史第 80.00% 分位，估值极度高估。从多维度看： - PE 反映盈利能力，PB 反映净资产水平，PS 适合成长型公司。 - 当前估值分位数显示公司估值处于历史中等水平。 - 建议结合行业均值、公司财务质量（如ROE、净利润增速）、成长性等进一步判断投资价值。估值仅为参考，投资需结合基本面、行业趋势和市场环境综合分析。

什么是 PE TTM？

PE TTM（市盈率-滚动12个月）= 股价 ÷ 最近12个月每股收益。相比静态 PE，TTM 更能反映公司最新盈利能力，适合季节性波动较大的行业。

历史分位数的意义是什么？

分位数表示当前估值在历史数据中的相对位置。例如45%分位表示：历史上有45%的时间估值比现在低，55%的时间比现在高，可判断当前是相对低估还是高估。

平安银行值得投资吗？

需综合考虑：①估值水平（当前80.00%分位）②行业对比③财务质量④成长性⑤风险因素。估值仅是参考维度之一，建议结合基本面、技术面全面分析。

如何使用估值通道图？

通道图显示股价在估值区间的运行轨迹。当股价接近下轨（低估区）时可能是买入机会；接近上轨（高估区）时需谨慎。但需结合市场环境和公司基本面变化判断。

PE、PB、PS 有什么区别？

PE（市盈率）适合盈利稳定的公司；PB（市净率）适合资产驱动型企业（如银行、地产）；PS（市销率）适合高成长但尚未盈利的公司（如科技股）。不同行业侧重不同指标。

如何分析平安银行的估值？

查看当前估值指标

关注核心估值指标（PE TTM、PB、PS），了解平安银行当前的估值倍数。这些指标反映了市场对公司的定价水平。

分析历史分位数

观察当前估值在历史数据中的位置（分位数）。分位数低于30%通常表示相对低估，高于70%则可能高估，需结合基本面判断。

对比行业/基准

将个股估值与行业均值、沪深300等基准指数对比，判断是溢价还是折价。合理的溢价/折价应有业绩或成长性支撑。

查看估值通道图

通过估值通道图观察股价在历史估值区间的运行轨迹，识别潜在的买入（接近下轨）或卖出（接近上轨）机会。

综合财务质量指标

评估ROE、净利润增速、资产负债率等财务指标。高质量公司即使估值略高也可能值得配置，反之低估但质量差的公司需谨慎。

评估投资风险与机会

结合估值水平、财务质量、行业前景、市场情绪等多维度，判断风险收益比是否合理，制定买入、持有或卖出策略。