在近1年内，华夏银行的滚动市盈率 (PE TTM)为 4.02，其历史估值水平合理（分位 37%）。 同期估值范围在 3.40 (最低) 到 5.09 (最高) 之间。
价格对比沪深300
本图仅展示焦点股票与基准指数的趋势，可切换 6M / 1Y / 2Y / 3Y / 5Y 时间范围；曲线显示区间内以首日为基准的累计收益率（%）。
估值对比分析
对比模式（行业均值 / 偏离 / 分位）
| 估值指标 | 个股估值 | 行业均值 | 绝对差异 | 相对偏离 | 同业分位 | 估值水平 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 市盈率 (PE) | 3.94 | 5.84 | -1.90 | -32.5% | — | 吸引 |
| 滚动市盈率 (PE TTM)基准 | 4.02 | 5.89 | -1.87 | -31.8% | — | 合理 |
| 市净率 (PB) | 0.35 | 0.53 | -0.18 | -33.5% | — | 吸引 |
| 市销率 (PS) | 1.12 | 1.85 | -0.73 | -39.3% | — | 合理 |
历史模式（6M/1Y/2Y/3Y/5Y：分位 / 中位 / 区间）
| 估值指标 | 个股估值 | 6M | 1Y | 2Y | 3Y | 5Y | 估值水平 | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 分位 | 中位 | 区间 | 分位 | 中位 | 区间 | 分位 | 中位 | 区间 | 分位 | 中位 | 区间 | 分位 | 中位 | 区间 | |||
| 市盈率 (PE) | 3.94 | 4.35 | 3.76 ~ 4.93 | 4.49 | 3.76 ~ 4.93 | 4.18 | 3.52 ~ 4.93 | 3.91 | 3.24 ~ 4.93 | 3.91 | 3.24 ~ 4.93 | 吸引 | |||||
| 滚动市盈率 (PE TTM)基准 | 4.02 | 4.51 | 3.89 ~ 5.09 | 4.44 | 3.89 ~ 5.09 | 4.14 | 3.40 ~ 5.09 | 3.86 | 3.12 ~ 5.09 | 3.86 | 3.12 ~ 5.09 | 合理 | |||||
| 市净率 (PB) | 0.35 | 0.39 | 0.34 ~ 0.45 | 0.41 | 0.34 ~ 0.45 | 0.38 | 0.33 ~ 0.45 | 0.36 | 0.31 ~ 0.45 | 0.36 | 0.31 ~ 0.45 | 吸引 | |||||
| 市销率 (PS) | 1.12 | 1.24 | 1.07 ~ 1.41 | 1.27 | 1.07 ~ 1.41 | 1.16 | 0.94 ~ 1.41 | 1.08 | 0.80 ~ 1.41 | 1.08 | 0.80 ~ 1.41 | 合理 | |||||
行业聚合对比
数据源：行业日频聚合（最新交易日）；金额口径：总市值/流通市值（万元），成交额（千元）。
| 行业名称 | 层级 | 样本数 | 总市值 | 流通市值 | 成交额 | 换手(等权) | 换手(加权) | PE_TTM(等权) | PE_TTM(加权) | PE(等权) | PE(加权) | PB(等权) | PB中位 | PS(等权) | >MA20 | >MA60 | >MA250 | 股息率中位 | 更新 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 银行 | L1 | 39 | 15.78万亿 | 10.63万亿 | 262.45亿 | 0.76% | 0.25% | 6.32 | 7.32 | 6.47 | 7.40 | 0.62 | 0.61 | 2.36 | 0.15% | 0.56% | 0.72% | 4.61% | 2025-12-05 |
| 股份制银行Ⅱ | L2 | 9 | 3.14万亿 | 2.73万亿 | 89.68亿 | 0.45% | 0.33% | 5.89 | 6.28 | 5.84 | 6.27 | 0.53 | 0.50 | 1.85 | 0.11% | 0.56% | 0.44% | 5.10% | 2025-12-05 |
| 股份制银行Ⅲ | L3 | 9 | 3.14万亿 | 2.73万亿 | 89.68亿 | 0.45% | 0.33% | 5.89 | 6.28 | 5.84 | 6.27 | 0.53 | 0.50 | 1.85 | 0.11% | 0.56% | 0.44% | 5.10% | 2025-12-05 |
估值通道
股份制银行Ⅱ 核心指标对比表（取市值排名前20名）
| 股票名称 | 估值指标 | 盈利能力 | 市场表现 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| PE | PE TTM基准 | PB | PS | ROE | EPS | BPS | 年化ROE | 总市值 | 日成交额 | |
| 平安银行 | 5.03 | 5.19 | 0.50 | 1.53 | 7.57% | 1.87 | 23.08 | 10.09% | 2,238亿 | 10.22亿 |
| 浦发银行 | 8.29 | 7.68 | 0.52 | 2.20 | 4.95% | 1.28 | 22.36 | 6.60% | 3,750亿 | 6.37亿 |
| 华夏银行 | 3.94 | 4.02 | 0.35 | 1.12 | 4.92% | 1.04 | 19.39 | 6.56% | 1,090亿 | 4.24亿 |
| 民生银行 | 5.44 | 5.78 | 0.31 | 1.29 | 4.29% | 0.59 | 12.83 | 5.72% | 1,756亿 | 14.21亿 |
| 招商银行 | 7.38 | 7.36 | 1.01 | 3.25 | 9.13% | 4.43 | 43.21 | 12.17% | 1万亿 | 23.73亿 |
| 兴业银行 | 5.70 | 5.70 | 0.54 | 2.07 | 7.12% | 2.85 | 38.31 | 9.49% | 4,402亿 | 13.92亿 |
| 光大银行 | 4.99 | 5.16 | 0.42 | 1.54 | 6.22% | 0.55 | 8.42 | 8.30% | 2,080亿 | 7.20亿 |
| 浙商银行 | 5.52 | 6.01 | 0.47 | 1.24 | 5.82% | 0.42 | 6.46 | 7.75% | 838亿 | 5.77亿 |
| 中信银行 | 6.27 | 6.13 | 0.61 | 2.01 | 6.62% | 0.89 | 12.91 | 8.83% | 4,301亿 | 4.02亿 |
常见问题
华夏银行(600015.SH)的估值是否合理？
当前 PE 为 3.94 倍，PB 为 0.35 倍，PS 为 1.12 倍，PE TTM 处于历史第 37.00% 分位，估值相对低估。 从多维度看： - PE 反映盈利能力，PB 反映净资产水平，PS 适合成长型公司。 - 当前估值分位数显示公司估值处于历史中等水平。 - 建议结合行业均值、公司财务质量（如ROE、净利润增速）、成长性等进一步判断投资价值。 估值仅为参考，投资需结合基本面、行业趋势和市场环境综合分析。
什么是 PE TTM？
PE TTM（市盈率-滚动12个月）= 股价 ÷ 最近12个月每股收益。相比静态 PE，TTM 更能反映公司最新盈利能力，适合季节性波动较大的行业。
历史分位数的意义是什么？
分位数表示当前估值在历史数据中的相对位置。例如45%分位表示：历史上有45%的时间估值比现在低，55%的时间比现在高，可判断当前是相对低估还是高估。
华夏银行值得投资吗？
需综合考虑：①估值水平（当前37.00%分位）②行业对比③财务质量④成长性⑤风险因素。估值仅是参考维度之一，建议结合基本面、技术面全面分析。
如何使用估值通道图？
通道图显示股价在估值区间的运行轨迹。当股价接近下轨（低估区）时可能是买入机会；接近上轨（高估区）时需谨慎。但需结合市场环境和公司基本面变化判断。
PE、PB、PS 有什么区别？
PE（市盈率）适合盈利稳定的公司；PB（市净率）适合资产驱动型企业（如银行、地产）；PS（市销率）适合高成长但尚未盈利的公司（如科技股）。不同行业侧重不同指标。
如何分析华夏银行的估值？
查看当前估值指标
关注核心估值指标（PE TTM、PB、PS），了解华夏银行当前的估值倍数。这些指标反映了市场对公司的定价水平。
分析历史分位数
观察当前估值在历史数据中的位置（分位数）。分位数低于30%通常表示相对低估，高于70%则可能高估，需结合基本面判断。
对比行业/基准
将个股估值与行业均值、沪深300等基准指数对比，判断是溢价还是折价。合理的溢价/折价应有业绩或成长性支撑。
查看估值通道图
通过估值通道图观察股价在历史估值区间的运行轨迹，识别潜在的买入（接近下轨）或卖出（接近上轨）机会。
综合财务质量指标
评估ROE、净利润增速、资产负债率等财务指标。高质量公司即使估值略高也可能值得配置，反之低估但质量差的公司需谨慎。
评估投资风险与机会
结合估值水平、财务质量、行业前景、市场情绪等多维度，判断风险收益比是否合理，制定买入、持有或卖出策略。