TCL科技估值是否合理？

PE30.61倍,历史32%分位,合理偏低水平。建议关注财务指标和行业对比。

市盈率滚动12月,用最近12月净利润计算,反映最新盈利能力。公式:股价/每股收益(TTM)。

历史分位32%含义？

当前估值在历史中位置。32%时间低于当前,68%时间高于当前。分位越低越便宜。

如何用估值通道图？

蓝线=PE实际值,绿线=中位数,灰区=±1σ范围。跌破下轨可能买入机会,突破上轨需警惕。

PE=股价/收益,适合盈利稳定;PB=股价/净资产,适合重资产;PS=股价/营收,适合初创。

TCL科技(000100.SZ)估值分析：PE 30.61 (32%分位)值得投资吗？

在近1年内，TCL科技的滚动市盈率 (PE TTM)为 30.61，其历史估值水平合理（分位 32%）。同期估值范围在 22.94 (最低) 到 60.63 (最高) 之间。

价格对比沪深300

数据说明：

本图仅展示焦点股票与基准指数的趋势，可切换 6M / 1Y / 2Y / 3Y / 5Y 时间范围；曲线显示区间内以首日为基准的累计收益率（%）。

估值对比分析

TCL科技 000100.SZ20251231焦点个股 vs 组合

对比模式（行业均值 / 偏离 / 分位）

估值指标	个股估值	行业均值	绝对差异	相对偏离	同业分位	估值水平
市盈率 (PE)	60.38	69.00	-8.62	-12.5%	—	偏高
滚动市盈率 (PE TTM)基准	30.61	65.02	-34.41	-52.9%	—	合理
市净率 (PB)	1.55	5.70	-4.15	-72.8%	—	合理
市销率 (PS)	0.57	6.39	-5.82	-91.1%	—	偏高

历史模式（6M/1Y/2Y/3Y/5Y：分位 / 中位 / 区间）

估值指标	个股估值	6M			1Y			2Y			3Y			5Y			估值水平
估值指标	个股估值	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	估值水平
市盈率 (PE)	60.38	90%	57.60	52.23 ~ 63.57	95%	52.71	32.64 ~ 63.57	79%	51.51	30.61 ~ 369.37	64%	54.19	5.32 ~ 369.37	64%	54.19	5.32 ~ 369.37	偏高
滚动市盈率 (PE TTM)基准	30.61	31%	36.36	27.30 ~ 42.55	15%	36.68	27.30 ~ 45.78	31%	37.07	22.94 ~ 60.63	25%	41.28	22.94 ~ 303.78	25%	41.28	22.94 ~ 303.78	合理
市净率 (PB)	1.55	73%	1.52	1.38 ~ 1.62	59%	1.53	1.36 ~ 1.84	55%	1.54	1.29 ~ 1.90	65%	1.52	1.29 ~ 1.90	65%	1.52	1.29 ~ 1.90	合理
市销率 (PS)	0.57	90%	0.55	0.50 ~ 0.60	95%	0.53	0.41 ~ 0.60	97%	0.50	0.39 ~ 0.60	98%	0.48	0.33 ~ 0.60	98%	0.48	0.33 ~ 0.60	偏高

行业聚合对比

数据源：行业日频聚合（最新交易日）；金额口径：总市值/流通市值（万元），成交额（千元）。

行业名称	层级	样本数	总市值	流通市值	成交额	换手(等权)	换手(加权)	PE_TTM(等权)	PE_TTM(加权)	PE(等权)	PE(加权)	PB(等权)	PB中位	PS(等权)	>MA20	>MA60	>MA250	股息率中位	更新
家用电器	L1	117	2.78万亿	2.48万亿	704.41亿	3.41%	2.85%	40.46	16.61	45.80	18.32	4.78	2.92	256.29	0.55%	0.43%	0.63%	1.59%	2025-12-31
电子	L1	519	15.35万亿	12.93万亿	3,309.13亿	3.64%	2.54%	68.89	44.08	74.14	51.25	6.04	4.12	8.75	0.60%	0.47%	0.78%	0.52%	2025-12-31
光学光电子	L2	103	1.36万亿	1.20万亿	329.22亿	3.26%	2.74%	65.02	35.97	69.00	39.20	5.70	3.63	6.39	0.53%	0.43%	0.76%	0.60%	2025-12-31

估值通道

—

±1σ: — ~ — ±2σ: — ~ —

光学光电子核心指标对比表（取市值排名前20名）

股票名称	估值指标				盈利能力				市场表现
股票名称	PE	PE TTM基准	PB	PS	ROE	EPS	BPS	年化ROE	总市值	日成交额
新易盛	150.93	56.96	29.49	49.53	55.37%	6.37	14.61	73.83%	4,283亿	125.03亿
中兴通讯	21.49	30.99	2.41	1.49	7.20%	1.11	15.67	9.60%	1,810亿	49.00亿
天孚通信	117.48	86.14	32.36	48.54	33.09%	1.89	6.27	44.12%	1,578亿	68.50亿
长飞光纤	142.53	168.24	6.96	7.90	4.00%	0.62	15.60	5.34%	963亿	15.61亿
TCL科技	60.38	30.61	1.55	0.57	5.34%	0.16	2.93	7.12%	944亿	12.72亿
锐捷网络	123.04	83.81	14.24	6.04	14.27%	—	6.24	19.03%	706亿	6.67亿
中天科技	21.79	21.58	1.69	1.29	6.53%	0.69	10.73	8.71%	618亿	13.33亿
亨通光电	22.03	21.56	1.98	1.02	8.01%	0.98	12.48	10.68%	610亿	25.28亿
光迅科技	85.33	61.58	5.77	6.82	7.61%	0.92	12.12	10.15%	564亿	19.69亿
航天发展	—	—	11.22	28.23	-9.89%	—	13.12	-13.18%	528亿	179.32亿
国盾量子	—	—	16.13	204.53	-0.82%	-0.26	31.24	-1.09%	518亿	13.02亿
剑桥科技	284.31	172.80	6.25	12.98	10.73%	0.97	9.41	14.31%	474亿	40.75亿
闻泰科技	—	—	1.37	0.63	4.33%	1.22	27.28	5.78%	464亿	12.80亿
亿联网络	17.05	17.77	5.21	8.03	22.22%	1.55	6.85	29.63%	452亿	2.19亿
北汽蓝谷	—	—	21.45	3.08	-90.18%	-0.61	0.37	-120.24%	448亿	11.95亿
信科移动-U	—	—	7.25	6.79	-2.67%	-0.05	1.78	-3.56%	441亿	25.10亿
烽火通信	62.00	53.01	2.62	1.53	3.45%	0.43	11.73	4.60%	436亿	42.72亿
长芯博创	574.95	145.63	22.10	23.71	13.80%	0.86	6.43	18.40%	414亿	33.55亿
仕佳光子	617.98	122.18	28.56	37.34	22.41%	0.66	3.22	29.88%	401亿	14.08亿
海格通信	735.64	—	3.25	7.95	-1.42%	-0.07	4.85	-1.90%	391亿	44.55亿

常见问题

TCL科技(000100.SZ)的估值是否合理？

当前 PE 为 60.38 倍，PB 为 1.55 倍，PS 为 0.57 倍，PE TTM 处于历史第 32.00% 分位，估值相对低估。从多维度看： - PE 反映盈利能力，PB 反映净资产水平，PS 适合成长型公司。 - 当前估值分位数显示公司估值处于历史中等水平。 - 建议结合行业均值、公司财务质量（如ROE、净利润增速）、成长性等进一步判断投资价值。估值仅为参考，投资需结合基本面、行业趋势和市场环境综合分析。

什么是 PE TTM？

PE TTM（市盈率-滚动12个月）= 股价 ÷ 最近12个月每股收益。相比静态 PE，TTM 更能反映公司最新盈利能力，适合季节性波动较大的行业。

历史分位数的意义是什么？

分位数表示当前估值在历史数据中的相对位置。例如45%分位表示：历史上有45%的时间估值比现在低，55%的时间比现在高，可判断当前是相对低估还是高估。

TCL科技值得投资吗？

需综合考虑：①估值水平（当前32.00%分位）②行业对比③财务质量④成长性⑤风险因素。估值仅是参考维度之一，建议结合基本面、技术面全面分析。

如何使用估值通道图？

通道图显示股价在估值区间的运行轨迹。当股价接近下轨（低估区）时可能是买入机会；接近上轨（高估区）时需谨慎。但需结合市场环境和公司基本面变化判断。

PE、PB、PS 有什么区别？

PE（市盈率）适合盈利稳定的公司；PB（市净率）适合资产驱动型企业（如银行、地产）；PS（市销率）适合高成长但尚未盈利的公司（如科技股）。不同行业侧重不同指标。

如何分析TCL科技的估值？

查看当前估值指标

关注核心估值指标（PE TTM、PB、PS），了解TCL科技当前的估值倍数。这些指标反映了市场对公司的定价水平。

分析历史分位数

观察当前估值在历史数据中的位置（分位数）。分位数低于30%通常表示相对低估，高于70%则可能高估，需结合基本面判断。

对比行业/基准

将个股估值与行业均值、沪深300等基准指数对比，判断是溢价还是折价。合理的溢价/折价应有业绩或成长性支撑。

查看估值通道图

通过估值通道图观察股价在历史估值区间的运行轨迹，识别潜在的买入（接近下轨）或卖出（接近上轨）机会。

综合财务质量指标

评估ROE、净利润增速、资产负债率等财务指标。高质量公司即使估值略高也可能值得配置，反之低估但质量差的公司需谨慎。

评估投资风险与机会

结合估值水平、财务质量、行业前景、市场情绪等多维度，判断风险收益比是否合理，制定买入、持有或卖出策略。