沪农商行估值是否合理？

PE7.24倍,历史89%分位,高估水平。建议关注财务指标和行业对比。

市盈率滚动12月,用最近12月净利润计算,反映最新盈利能力。公式:股价/每股收益(TTM)。

历史分位89%含义？

当前估值在历史中位置。89%时间低于当前,11%时间高于当前。分位越低越便宜。

如何用估值通道图？

蓝线=PE实际值,绿线=中位数,灰区=±1σ范围。跌破下轨可能买入机会,突破上轨需警惕。

PE=股价/收益,适合盈利稳定;PB=股价/净资产,适合重资产;PS=股价/营收,适合初创。

沪农商行(601825.SH)估值分析：PE 7.24 (89%分位)值得投资吗？

在近1年内，沪农商行的滚动市盈率 (PE TTM)为 7.24，其历史估值水平偏高（分位 89%）。同期估值范围在 4.45 (最低) 到 8.13 (最高) 之间。

价格对比沪深300

数据说明：

本图仅展示焦点股票与基准指数的趋势，可切换 6M / 1Y / 2Y / 3Y / 5Y 时间范围；曲线显示区间内以首日为基准的累计收益率（%）。

估值对比分析

沪农商行 601825.SH20251231焦点个股 vs 组合

对比模式（行业均值 / 偏离 / 分位）

估值指标	个股估值	行业均值	绝对差异	相对偏离	同业分位	估值水平
市盈率 (PE)	7.29	6.03	+1.26	+20.8%	—	偏高
滚动市盈率 (PE TTM)基准	7.24	5.87	+1.37	+23.4%	—	偏高
市净率 (PB)	0.71	0.59	+0.12	+19.4%	—	偏高
市销率 (PS)	3.36	2.47	+0.89	+35.8%	—	偏高

历史模式（6M/1Y/2Y/3Y/5Y：分位 / 中位 / 区间）

估值指标	个股估值	6M			1Y			2Y			3Y			5Y			估值水平
估值指标	个股估值	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	估值水平
市盈率 (PE)	7.29	73%	7.08	6.37 ~ 7.90	79%	6.87	6.29 ~ 8.14	89%	6.41	4.94 ~ 8.14	93%	5.86	4.76 ~ 8.14	93%	5.86	4.76 ~ 8.14	偏高
滚动市盈率 (PE TTM)基准	7.24	71%	7.05	6.34 ~ 7.90	78%	6.84	6.25 ~ 8.13	89%	6.37	4.37 ~ 8.13	93%	5.38	4.37 ~ 8.13	93%	5.38	4.37 ~ 8.13	偏高
市净率 (PB)	0.71	68%	0.69	0.63 ~ 0.79	76%	0.68	0.63 ~ 0.80	88%	0.65	0.49 ~ 0.80	92%	0.58	0.49 ~ 0.80	92%	0.58	0.49 ~ 0.80	偏高
市销率 (PS)	3.36	73%	3.27	2.94 ~ 3.65	79%	3.17	2.89 ~ 3.75	89%	2.94	2.12 ~ 3.75	93%	2.51	2.04 ~ 3.75	93%	2.51	2.04 ~ 3.75	偏高

行业聚合对比

数据源：行业日频聚合（最新交易日）；金额口径：总市值/流通市值（万元），成交额（千元）。

行业名称	层级	样本数	总市值	流通市值	成交额	换手(等权)	换手(加权)	PE_TTM(等权)	PE_TTM(加权)	PE(等权)	PE(加权)	PB(等权)	PB中位	PS(等权)	>MA20	>MA60	>MA250	股息率中位	更新
银行	L1	41	15.67万亿	10.57万亿	213.07亿	0.48%	0.20%	6.23	7.25	6.39	7.33	0.61	0.60	2.31	0.39%	0.34%	0.56%	4.67%	2025-12-31
农商行Ⅱ	L2	10	0.27万亿	0.25万亿	14.69亿	0.73%	0.59%	5.87	6.23	6.03	6.42	0.59	0.58	2.47	0.30%	0.20%	0.70%	4.87%	2025-12-31
农商行Ⅲ	L3	10	0.27万亿	0.25万亿	14.69亿	0.73%	0.59%	5.87	6.23	6.03	6.42	0.59	0.58	2.47	0.30%	0.20%	0.70%	4.87%	2025-12-31

估值通道

—

±1σ: — ~ — ±2σ: — ~ —

农商行Ⅱ 核心指标对比表（取市值排名前20名）

股票名称	估值指标				盈利能力				市场表现
股票名称	PE	PE TTM基准	PB	PS	ROE	EPS	BPS	年化ROE	总市值	日成交额
江阴银行	5.52	5.14	0.60	2.84	6.77%	0.52	7.78	9.03%	112亿	1.34亿
张家港行	5.95	5.69	0.62	2.37	7.85%	0.60	7.51	10.46%	112亿	1.26亿
青农商行	6.03	5.80	0.46	1.56	7.55%	0.57	6.69	10.06%	172亿	8,703.95万
无锡银行	5.78	5.61	0.59	2.75	7.70%	0.82	10.18	10.27%	130亿	6,962.14万
渝农商行	6.37	6.17	0.56	2.60	7.94%	—	11.58	10.59%	734亿	5.09亿
常熟银行	6.12	5.57	0.79	2.14	11.36%	1.01	8.97	15.15%	233亿	1.68亿
瑞丰银行	5.82	5.58	0.58	2.55	7.97%	0.78	9.84	10.63%	112亿	6,991.02万
沪农商行	7.29	7.24	0.71	3.36	8.46%	1.10	13.06	11.28%	896亿	1.72亿
紫金银行	6.22	6.84	0.50	2.26	5.97%	—	5.49	7.95%	101亿	5,937.20万
苏农银行	5.24	5.03	0.55	2.44	9.30%	0.85	9.26	12.40%	102亿	7,550.16万

常见问题

沪农商行(601825.SH)的估值是否合理？

当前 PE 为 7.29 倍，PB 为 0.71 倍，PS 为 3.36 倍，PE TTM 处于历史第 89.00% 分位，估值极度高估。从多维度看： - PE 反映盈利能力，PB 反映净资产水平，PS 适合成长型公司。 - 当前估值分位数显示公司估值处于历史中等水平。 - 建议结合行业均值、公司财务质量（如ROE、净利润增速）、成长性等进一步判断投资价值。估值仅为参考，投资需结合基本面、行业趋势和市场环境综合分析。

什么是 PE TTM？

PE TTM（市盈率-滚动12个月）= 股价 ÷ 最近12个月每股收益。相比静态 PE，TTM 更能反映公司最新盈利能力，适合季节性波动较大的行业。

历史分位数的意义是什么？

分位数表示当前估值在历史数据中的相对位置。例如45%分位表示：历史上有45%的时间估值比现在低，55%的时间比现在高，可判断当前是相对低估还是高估。

沪农商行值得投资吗？

需综合考虑：①估值水平（当前89.00%分位）②行业对比③财务质量④成长性⑤风险因素。估值仅是参考维度之一，建议结合基本面、技术面全面分析。

如何使用估值通道图？

通道图显示股价在估值区间的运行轨迹。当股价接近下轨（低估区）时可能是买入机会；接近上轨（高估区）时需谨慎。但需结合市场环境和公司基本面变化判断。

PE、PB、PS 有什么区别？

PE（市盈率）适合盈利稳定的公司；PB（市净率）适合资产驱动型企业（如银行、地产）；PS（市销率）适合高成长但尚未盈利的公司（如科技股）。不同行业侧重不同指标。

如何分析沪农商行的估值？

查看当前估值指标

关注核心估值指标（PE TTM、PB、PS），了解沪农商行当前的估值倍数。这些指标反映了市场对公司的定价水平。

分析历史分位数

观察当前估值在历史数据中的位置（分位数）。分位数低于30%通常表示相对低估，高于70%则可能高估，需结合基本面判断。

对比行业/基准

将个股估值与行业均值、沪深300等基准指数对比，判断是溢价还是折价。合理的溢价/折价应有业绩或成长性支撑。

查看估值通道图

通过估值通道图观察股价在历史估值区间的运行轨迹，识别潜在的买入（接近下轨）或卖出（接近上轨）机会。

综合财务质量指标

评估ROE、净利润增速、资产负债率等财务指标。高质量公司即使估值略高也可能值得配置，反之低估但质量差的公司需谨慎。

评估投资风险与机会

结合估值水平、财务质量、行业前景、市场情绪等多维度，判断风险收益比是否合理，制定买入、持有或卖出策略。