上海机场估值是否合理？

PE33.45倍,历史1%分位,低估水平。建议关注财务指标和行业对比。

市盈率滚动12月,用最近12月净利润计算,反映最新盈利能力。公式:股价/每股收益(TTM)。

历史分位1%含义？

当前估值在历史中位置。1%时间低于当前,99%时间高于当前。分位越低越便宜。

如何用估值通道图？

蓝线=PE实际值,绿线=中位数,灰区=±1σ范围。跌破下轨可能买入机会,突破上轨需警惕。

PE=股价/收益,适合盈利稳定;PB=股价/净资产,适合重资产;PS=股价/营收,适合初创。

上海机场(600009.SH)估值分析：PE 33.45 (1%分位)值得投资吗？

在近1年内，上海机场的滚动市盈率 (PE TTM)为 33.45，其历史估值水平偏低（分位 1%）。同期估值范围在 33.17 (最低) 到 100.25 (最高) 之间。

价格对比沪深300

数据说明：

本图仅展示焦点股票与基准指数的趋势，可切换 6M / 1Y / 2Y / 3Y / 5Y 时间范围；曲线显示区间内以首日为基准的累计收益率（%）。

估值对比分析

上海机场 600009.SH20251205焦点个股 vs 组合

对比模式（行业均值 / 偏离 / 分位）

估值指标	个股估值	行业均值	绝对差异	相对偏离	同业分位	估值水平
市盈率 (PE)	40.93	33.92	+7.01	+20.7%	—	吸引
滚动市盈率 (PE TTM)基准	33.45	28.21	+5.24	+18.6%	—	吸引
市净率 (PB)	1.91	3.82	-1.91	-50.1%	—	吸引
市销率 (PS)	6.40	2.64	+3.76	+142.6%	—	吸引

历史模式（6M/1Y/2Y/3Y/5Y：分位 / 中位 / 区间）

估值指标	个股估值	6M			1Y			2Y			3Y			5Y			估值水平
估值指标	个股估值	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	估值水平
市盈率 (PE)	40.93	35%	41.07	40.24 ~ 44.45	17%	41.92	40.24 ~ 96.31	11%	86.76	40.24 ~ 103.72	11%	86.76	40.24 ~ 103.72	11%	86.76	40.24 ~ 103.72	吸引
滚动市盈率 (PE TTM)基准	33.45	5%	37.67	33.17 ~ 40.00	2%	39.15	33.17 ~ 54.89	1%	49.95	33.17 ~ 100.25	1%	49.95	33.17 ~ 100.25	1%	49.95	33.17 ~ 100.25	吸引
市净率 (PB)	1.91	54%	1.90	1.85 ~ 2.07	30%	1.93	1.83 ~ 2.21	16%	2.01	1.83 ~ 2.37	11%	2.15	1.83 ~ 3.87	11%	2.15	1.83 ~ 3.87	吸引
市销率 (PS)	6.40	35%	6.42	6.29 ~ 6.95	17%	6.55	6.29 ~ 8.14	9%	7.48	6.29 ~ 17.10	6%	8.20	6.29 ~ 42.18	6%	8.20	6.29 ~ 42.18	吸引

行业聚合对比

数据源：行业日频聚合（最新交易日）；金额口径：总市值/流通市值（万元），成交额（千元）。

行业名称	层级	样本数	总市值	流通市值	成交额	换手(等权)	换手(加权)	PE_TTM(等权)	PE_TTM(加权)	PE(等权)	PE(加权)	PB(等权)	PB中位	PS(等权)	>MA20	>MA60	>MA250	股息率中位	更新
交通运输	L1	144	3.75万亿	3.24万亿	256.85亿	1.65%	0.80%	29.34	14.11	32.19	13.84	2.83	1.57	4.01	0.26%	0.42%	0.74%	2.17%	2025-12-05
航空机场	L2	12	0.70万亿	0.56万亿	27.89亿	0.77%	0.50%	28.21	28.05	33.92	31.52	3.82	3.03	2.64	0.08%	0.67%	0.83%	1.61%	2025-12-05
机场	L3	4	0.12万亿	0.11万亿	6.05亿	1.00%	0.56%	22.78	26.05	28.69	33.13	1.47	1.38	3.88	0.25%	0.50%	0.75%	1.67%	2025-12-05

估值通道

—

±1σ: — ~ — ±2σ: — ~ —

航空机场核心指标对比表（取市值排名前20名）

股票名称	估值指标				盈利能力				市场表现
股票名称	PE	PE TTM基准	PB	PS	ROE	EPS	BPS	年化ROE	总市值	日成交额
深圳机场	32.26	24.46	1.24	3.02	4.08%	0.23	5.64	5.45%	143亿	6,168.97万
中信海直	52.27	44.90	2.92	7.33	4.53%	0.32	7.05	6.05%	158亿	1.95亿
华夏航空	48.13	22.19	3.23	1.93	16.87%	0.49	3.12	22.50%	129亿	1.29亿
白云机场	24.95	17.06	1.21	3.11	5.86%	0.46	8.05	7.81%	231亿	1.38亿
上海机场	40.93	33.45	1.91	6.40	3.90%	0.66	16.90	5.21%	792亿	2.22亿
南方航空	—	—	3.45	0.73	6.43%	0.13	2.04	8.57%	1,279亿	2.49亿
中国东航	—	—	7.02	0.85	5.10%	0.09	0.74	6.80%	1,126亿	2.83亿
海航控股	—	—	14.21	1.17	74.33%	0.07	0.12	99.11%	765亿	6.06亿
厦门空港	16.63	16.14	1.52	3.81	8.37%	0.92	11.31	11.16%	72亿	1.84亿
春秋航空	23.76	26.95	3.04	2.70	13.14%	2.40	18.58	17.51%	540亿	1.45亿
中国国航	—	534.18	3.12	0.87	4.09%	0.11	2.66	5.45%	1,446亿	3.72亿
吉祥航空	32.46	40.51	3.02	1.34	11.63%	0.50	4.50	15.51%	297亿	2.05亿

常见问题

上海机场(600009.SH)的估值是否合理？

当前 PE 为 40.93 倍，PB 为 1.91 倍，PS 为 6.40 倍，PE TTM 处于历史第 1.00% 分位，估值极度低估。从多维度看： - PE 反映盈利能力，PB 反映净资产水平，PS 适合成长型公司。 - 当前估值分位数显示公司估值处于历史中等水平。 - 建议结合行业均值、公司财务质量（如ROE、净利润增速）、成长性等进一步判断投资价值。估值仅为参考，投资需结合基本面、行业趋势和市场环境综合分析。

什么是 PE TTM？

PE TTM（市盈率-滚动12个月）= 股价 ÷ 最近12个月每股收益。相比静态 PE，TTM 更能反映公司最新盈利能力，适合季节性波动较大的行业。

历史分位数的意义是什么？

分位数表示当前估值在历史数据中的相对位置。例如45%分位表示：历史上有45%的时间估值比现在低，55%的时间比现在高，可判断当前是相对低估还是高估。

上海机场值得投资吗？

需综合考虑：①估值水平（当前1.00%分位）②行业对比③财务质量④成长性⑤风险因素。估值仅是参考维度之一，建议结合基本面、技术面全面分析。

如何使用估值通道图？

通道图显示股价在估值区间的运行轨迹。当股价接近下轨（低估区）时可能是买入机会；接近上轨（高估区）时需谨慎。但需结合市场环境和公司基本面变化判断。

PE、PB、PS 有什么区别？

PE（市盈率）适合盈利稳定的公司；PB（市净率）适合资产驱动型企业（如银行、地产）；PS（市销率）适合高成长但尚未盈利的公司（如科技股）。不同行业侧重不同指标。

如何分析上海机场的估值？

查看当前估值指标

关注核心估值指标（PE TTM、PB、PS），了解上海机场当前的估值倍数。这些指标反映了市场对公司的定价水平。

分析历史分位数

观察当前估值在历史数据中的位置（分位数）。分位数低于30%通常表示相对低估，高于70%则可能高估，需结合基本面判断。

对比行业/基准

将个股估值与行业均值、沪深300等基准指数对比，判断是溢价还是折价。合理的溢价/折价应有业绩或成长性支撑。

查看估值通道图

通过估值通道图观察股价在历史估值区间的运行轨迹，识别潜在的买入（接近下轨）或卖出（接近上轨）机会。

综合财务质量指标

评估ROE、净利润增速、资产负债率等财务指标。高质量公司即使估值略高也可能值得配置，反之低估但质量差的公司需谨慎。

评估投资风险与机会

结合估值水平、财务质量、行业前景、市场情绪等多维度，判断风险收益比是否合理，制定买入、持有或卖出策略。