铜陵有色估值是否合理？

PE39.09倍,历史98%分位,高估水平。建议关注财务指标和行业对比。

市盈率滚动12月,用最近12月净利润计算,反映最新盈利能力。公式:股价/每股收益(TTM)。

历史分位98%含义？

当前估值在历史中位置。98%时间低于当前,2%时间高于当前。分位越低越便宜。

如何用估值通道图？

蓝线=PE实际值,绿线=中位数,灰区=±1σ范围。跌破下轨可能买入机会,突破上轨需警惕。

PE=股价/收益,适合盈利稳定;PB=股价/净资产,适合重资产;PS=股价/营收,适合初创。

铜陵有色(000630.SZ)估值分析：PE 39.09 (98%分位)值得投资吗？

在近1年内，铜陵有色的滚动市盈率 (PE TTM)为 39.09，其历史估值水平偏高（分位 98%）。同期估值范围在 10.66 (最低) 到 42.35 (最高) 之间。

价格对比沪深300

数据说明：

本图仅展示焦点股票与基准指数的趋势，可切换 6M / 1Y / 2Y / 3Y / 5Y 时间范围；曲线显示区间内以首日为基准的累计收益率（%）。

估值对比分析

铜陵有色 000630.SZ20251215焦点个股 vs 组合

对比模式（行业均值 / 偏离 / 分位）

估值指标	个股估值	行业均值	绝对差异	相对偏离	同业分位	估值水平
市盈率 (PE)	25.73	43.80	-18.07	-41.3%	—	偏高
滚动市盈率 (PE TTM)基准	39.09	42.19	-3.10	-7.3%	—	偏高
市净率 (PB)	2.04	3.73	-1.69	-45.3%	—	偏高
市销率 (PS)	0.50	3.03	-2.53	-83.5%	—	偏高

历史模式（6M/1Y/2Y/3Y/5Y：分位 / 中位 / 区间）

估值指标	个股估值	6M			1Y			2Y			3Y			5Y			估值水平
估值指标	个股估值	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	估值水平
市盈率 (PE)	25.73	82%	20.55	14.39 ~ 28.17	91%	16.06	13.98 ~ 28.17	95%	16.02	13.45 ~ 28.17	97%	14.98	8.55 ~ 28.17	97%	14.98	8.55 ~ 28.17	偏高
滚动市盈率 (PE TTM)基准	39.09	90%	27.90	14.23 ~ 42.35	95%	15.44	13.23 ~ 42.35	98%	14.71	10.66 ~ 42.35	98%	14.25	8.66 ~ 42.35	98%	14.25	8.66 ~ 42.35	偏高
市净率 (PB)	2.04	83%	1.68	1.20 ~ 2.22	92%	1.32	1.13 ~ 2.22	96%	1.29	1.04 ~ 2.22	97%	1.29	1.04 ~ 2.22	97%	1.29	1.04 ~ 2.22	偏高
市销率 (PS)	0.50	82%	0.40	0.28 ~ 0.54	91%	0.31	0.27 ~ 0.54	95%	0.32	0.27 ~ 0.54	97%	0.31	0.20 ~ 0.54	97%	0.31	0.20 ~ 0.54	偏高

行业聚合对比

数据源：行业日频聚合（最新交易日）；金额口径：总市值/流通市值（万元），成交额（千元）。

行业名称	层级	样本数	总市值	流通市值	成交额	换手(等权)	换手(加权)	PE_TTM(等权)	PE_TTM(加权)	PE(等权)	PE(加权)	PB(等权)	PB中位	PS(等权)	>MA20	>MA60	>MA250	股息率中位	更新
有色金属	L1	182	5.68万亿	5.00万亿	1,174.04亿	3.42%	2.34%	53.01	24.26	55.93	29.91	5.67	3.13	5.09	0.48%	0.41%	0.88%	0.86%	2025-12-15
工业金属	L2	75	3.00万亿	2.58万亿	423.36亿	2.61%	1.64%	42.19	19.59	43.80	23.89	3.73	2.44	3.03	0.47%	0.47%	0.91%	1.37%	2025-12-15
铜	L3	25	1.86万亿	1.52万亿	231.35亿	3.01%	1.51%	46.01	19.99	44.11	26.13	3.41	2.44	2.37	0.60%	0.52%	1.00%	1.25%	2025-12-15

估值通道

—

±1σ: — ~ — ±2σ: — ~ —

工业金属核心指标对比表（取市值排名前20名）

股票名称	估值指标				盈利能力				市场表现
股票名称	PE	PE TTM基准	PB	PS	ROE	EPS	BPS	年化ROE	总市值	日成交额
紫金矿业	26.05	18.33	4.98	2.75	24.50%	—	63.10	32.67%	8,350亿	53.23亿
洛阳钼业	28.35	19.63	4.94	1.80	19.08%	0.67	3.63	25.44%	3,836亿	45.81亿
中国铝业	14.58	12.68	2.54	0.76	15.25%	0.64	4.28	20.33%	1,808亿	21.67亿
江西铜业	20.47	17.81	1.78	0.27	7.55%	1.74	23.59	10.06%	1,425亿	15.96亿
云铝股份	21.32	18.85	3.01	1.73	14.51%	1.27	9.32	19.34%	941亿	8.56亿
铜陵有色	25.73	39.09	2.04	0.50	5.06%	0.14	2.69	6.74%	723亿	11.01亿
山金国际	31.29	23.41	4.71	5.01	17.95%	0.89	5.19	23.93%	680亿	8.76亿
东阳光	177.85	68.89	6.85	5.47	9.59%	0.31	3.24	12.79%	667亿	7.91亿
天山铝业	14.13	13.36	2.24	2.24	11.96%	0.73	6.24	15.94%	629亿	4.46亿
兴业银锡	40.26	38.64	6.73	14.42	15.99%	0.77	5.16	21.32%	616亿	14.90亿
西部矿业	20.49	19.10	3.40	1.20	16.94%	1.24	7.42	22.59%	601亿	9.70亿
神火股份	13.41	13.56	2.41	1.51	15.29%	1.58	10.65	20.39%	578亿	6.36亿
南山铝业	11.13	10.52	1.10	1.61	7.37%	0.33	4.48	9.83%	538亿	7.87亿
金诚信	27.36	19.32	4.15	4.36	17.94%	2.81	16.73	23.93%	433亿	4.48亿
盛屯矿业	20.39	20.38	2.44	1.59	10.52%	0.55	5.46	14.02%	409亿	14.33亿
白银有色	465.60	212.67	2.44	0.43	-1.39%	-0.03	2.08	-1.85%	376亿	5.72亿
云南铜业	27.50	26.89	2.27	0.20	10.30%	0.77	7.65	13.73%	348亿	6.41亿
驰宏锌锗	25.77	29.16	2.01	1.77	8.01%	0.26	3.33	10.68%	333亿	4.86亿
中孚实业	43.06	26.04	1.82	1.33	7.59%	0.30	4.16	10.11%	303亿	4.11亿
宏达股份	809.81	—	9.19	8.58	-2.61%	-0.02	1.20	-3.49%	292亿	10.84亿

常见问题

铜陵有色(000630.SZ)的估值是否合理？

当前 PE 为 25.73 倍，PB 为 2.04 倍，PS 为 0.50 倍，PE TTM 处于历史第 98.00% 分位，估值极度高估。从多维度看： - PE 反映盈利能力，PB 反映净资产水平，PS 适合成长型公司。 - 当前估值分位数显示公司估值处于历史中等水平。 - 建议结合行业均值、公司财务质量（如ROE、净利润增速）、成长性等进一步判断投资价值。估值仅为参考，投资需结合基本面、行业趋势和市场环境综合分析。

什么是 PE TTM？

PE TTM（市盈率-滚动12个月）= 股价 ÷ 最近12个月每股收益。相比静态 PE，TTM 更能反映公司最新盈利能力，适合季节性波动较大的行业。

历史分位数的意义是什么？

分位数表示当前估值在历史数据中的相对位置。例如45%分位表示：历史上有45%的时间估值比现在低，55%的时间比现在高，可判断当前是相对低估还是高估。

铜陵有色值得投资吗？

需综合考虑：①估值水平（当前98.00%分位）②行业对比③财务质量④成长性⑤风险因素。估值仅是参考维度之一，建议结合基本面、技术面全面分析。

如何使用估值通道图？

通道图显示股价在估值区间的运行轨迹。当股价接近下轨（低估区）时可能是买入机会；接近上轨（高估区）时需谨慎。但需结合市场环境和公司基本面变化判断。

PE、PB、PS 有什么区别？

PE（市盈率）适合盈利稳定的公司；PB（市净率）适合资产驱动型企业（如银行、地产）；PS（市销率）适合高成长但尚未盈利的公司（如科技股）。不同行业侧重不同指标。

如何分析铜陵有色的估值？

查看当前估值指标

关注核心估值指标（PE TTM、PB、PS），了解铜陵有色当前的估值倍数。这些指标反映了市场对公司的定价水平。

分析历史分位数

观察当前估值在历史数据中的位置（分位数）。分位数低于30%通常表示相对低估，高于70%则可能高估，需结合基本面判断。

对比行业/基准

将个股估值与行业均值、沪深300等基准指数对比，判断是溢价还是折价。合理的溢价/折价应有业绩或成长性支撑。

查看估值通道图

通过估值通道图观察股价在历史估值区间的运行轨迹，识别潜在的买入（接近下轨）或卖出（接近上轨）机会。

综合财务质量指标

评估ROE、净利润增速、资产负债率等财务指标。高质量公司即使估值略高也可能值得配置，反之低估但质量差的公司需谨慎。

评估投资风险与机会

结合估值水平、财务质量、行业前景、市场情绪等多维度，判断风险收益比是否合理，制定买入、持有或卖出策略。