在近1年内，方正证券的滚动市盈率 (PE TTM)为 15.83，其历史估值水平偏低（分位 2%）。 同期估值范围在 15.54 (最低) 到 40.96 (最高) 之间。
价格对比沪深300
本图仅展示焦点股票与基准指数的趋势，可切换 6M / 1Y / 2Y / 3Y / 5Y 时间范围；曲线显示区间内以首日为基准的累计收益率（%）。
估值对比分析
对比模式（行业均值 / 偏离 / 分位）
| 估值指标 | 个股估值 | 行业均值 | 绝对差异 | 相对偏离 | 同业分位 | 估值水平 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 市盈率 (PE) | 28.98 | 38.18 | -9.20 | -24.1% | — | 吸引 |
| 滚动市盈率 (PE TTM)基准 | 15.83 | 29.75 | -13.92 | -46.8% | — | 吸引 |
| 市净率 (PB) | 1.28 | 1.97 | -0.69 | -34.9% | — | 吸引 |
| 市销率 (PS) | 8.29 | 634.89 | -626.60 | -98.7% | — | 吸引 |
历史模式（6M/1Y/2Y/3Y/5Y：分位 / 中位 / 区间）
| 估值指标 | 个股估值 | 6M | 1Y | 2Y | 3Y | 5Y | 估值水平 | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 分位 | 中位 | 区间 | 分位 | 中位 | 区间 | 分位 | 中位 | 区间 | 分位 | 中位 | 区间 | 分位 | 中位 | 区间 | |||
| 市盈率 (PE) | 28.98 | 30.36 | 27.97 ~ 33.12 | 30.29 | 26.25 ~ 34.42 | 30.32 | 24.11 ~ 39.28 | 29.63 | 24.11 ~ 39.28 | 29.63 | 24.11 ~ 39.28 | 吸引 | |||||
| 滚动市盈率 (PE TTM)基准 | 15.83 | 21.70 | 15.54 ~ 27.92 | 25.80 | 15.54 ~ 33.96 | 28.07 | 15.54 ~ 40.96 | 27.83 | 15.54 ~ 40.96 | 27.83 | 15.54 ~ 40.96 | 吸引 | |||||
| 市净率 (PB) | 1.28 | 1.36 | 1.26 ~ 1.52 | 1.36 | 1.20 ~ 1.59 | 1.38 | 1.15 ~ 1.84 | 1.35 | 1.15 ~ 1.84 | 1.35 | 1.15 ~ 1.84 | 吸引 | |||||
| 市销率 (PS) | 8.29 | 8.68 | 8.00 ~ 9.47 | 8.77 | 7.51 ~ 10.41 | 8.83 | 6.66 ~ 11.88 | 8.32 | 6.01 ~ 11.88 | 8.32 | 6.01 ~ 11.88 | 吸引 | |||||
行业聚合对比
数据源：行业日频聚合（最新交易日）；金额口径：总市值/流通市值（万元），成交额（千元）。
| 行业名称 | 层级 | 样本数 | 总市值 | 流通市值 | 成交额 | 换手(等权) | 换手(加权) | PE_TTM(等权) | PE_TTM(加权) | PE(等权) | PE(加权) | PB(等权) | PB中位 | PS(等权) | >MA20 | >MA60 | >MA250 | 股息率中位 | 更新 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 非银金融 | L1 | 83 | 7.31万亿 | 5.71万亿 | 621.67亿 | 1.89% | 1.10% | 30.82 | 10.49 | 37.93 | 13.85 | 2.39 | 1.38 | 398.31 | 0.31% | 0.22% | 0.66% | 1.53% | 2025-12-05 |
| 证券Ⅱ | L2 | 50 | 3.44万亿 | 2.91万亿 | 365.92亿 | 1.61% | 1.27% | 29.75 | 16.02 | 38.18 | 22.20 | 1.97 | 1.27 | 634.89 | 0.24% | 0.10% | 0.64% | 1.69% | 2025-12-05 |
| 证券Ⅲ | L3 | 50 | 3.44万亿 | 2.91万亿 | 365.92亿 | 1.61% | 1.27% | 29.75 | 16.02 | 38.18 | 22.20 | 1.97 | 1.27 | 634.89 | 0.24% | 0.10% | 0.64% | 1.69% | 2025-12-05 |
估值通道
证券Ⅱ 核心指标对比表（取市值排名前20名）
| 股票名称 | 估值指标 | 盈利能力 | 市场表现 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| PE | PE TTM基准 | PB | PS | ROE | EPS | BPS | 年化ROE | 总市值 | 日成交额 | |
| 中信证券 | 19.02 | 14.71 | 1.47 | 6.47 | 7.62% | 1.51 | 18.91 | 10.16% | 4,129亿 | 45.36亿 |
| 国泰海通 | 26.71 | 13.60 | 1.12 | 8.01 | 8.92% | 1.44 | 17.82 | 11.89% | 3,478亿 | 21.95亿 |
| 中信建投 | 27.62 | 19.92 | 2.44 | 9.44 | 6.38% | 0.82 | 10.55 | 8.51% | 1,995亿 | 6.48亿 |
| 华泰证券 | 12.82 | 12.64 | 1.14 | 4.75 | 6.41% | 1.35 | 19.07 | 8.55% | 1,968亿 | 20.97亿 |
| 中国银河 | 17.40 | 12.43 | 1.50 | 4.92 | 7.49% | 0.92 | 10.75 | 9.99% | 1,745亿 | 8.59亿 |
| 中金公司 | 29.58 | 17.91 | 1.73 | 7.89 | 5.69% | 1.24 | 20.22 | 7.59% | 1,684亿 | 5.30亿 |
| 广发证券 | 16.80 | 11.73 | 1.28 | 5.95 | 7.26% | 1.34 | 16.69 | 9.68% | 1,619亿 | 13.40亿 |
| 招商证券 | 13.83 | 11.87 | 1.22 | 6.88 | 6.70% | 0.97 | 13.53 | 8.93% | 1,437亿 | 7.83亿 |
| 国信证券 | 16.35 | 10.77 | 1.38 | 6.66 | 7.43% | 0.85 | 9.49 | 9.91% | 1,344亿 | 4.92亿 |
| 申万宏源 | 24.94 | 13.86 | 1.17 | 5.25 | 7.42% | 0.32 | 4.44 | 9.90% | 1,300亿 | 5.97亿 |
| 东方证券 | 26.71 | 17.34 | 1.15 | 4.66 | 6.26% | 0.59 | 9.29 | 8.34% | 895亿 | 10.11亿 |
| 光大证券 | 26.41 | 21.56 | 1.36 | 8.42 | 3.95% | 0.52 | 12.97 | 5.26% | 808亿 | 5.37亿 |
| 方正证券 | 28.98 | 15.83 | 1.28 | 8.29 | 7.71% | 0.46 | 6.12 | 10.28% | 640亿 | 7.08亿 |
| 兴业证券 | 28.73 | 18.48 | 1.11 | 5.03 | 4.21% | 0.28 | 6.50 | 5.62% | 622亿 | 25.17亿 |
| 国联民生 | 151.94 | 34.23 | 1.16 | 22.51 | 4.99% | 0.31 | 9.16 | 6.66% | 604亿 | 3.71亿 |
| 信达证券 | 42.27 | 31.47 | 2.85 | 17.53 | 5.40% | 0.40 | 6.28 | 7.20% | 577亿 | 3.22亿 |
| 首创证券 | 56.45 | 53.52 | 4.05 | 23.00 | 5.96% | 0.29 | 5.03 | 7.95% | 556亿 | 5.58亿 |
| 中泰证券 | 57.36 | 31.00 | 1.22 | 4.94 | 3.02% | 0.17 | 5.53 | 4.03% | 538亿 | 8.37亿 |
| 浙商证券 | 26.14 | 19.73 | 1.38 | 3.19 | 5.27% | 0.42 | 7.99 | 7.03% | 505亿 | 4.00亿 |
常见问题
方正证券(601901.SH)的估值是否合理？
当前 PE 为 28.98 倍，PB 为 1.28 倍，PS 为 8.29 倍，PE TTM 处于历史第 2.00% 分位，估值极度低估。 从多维度看： - PE 反映盈利能力，PB 反映净资产水平，PS 适合成长型公司。 - 当前估值分位数显示公司估值处于历史中等水平。 - 建议结合行业均值、公司财务质量（如ROE、净利润增速）、成长性等进一步判断投资价值。 估值仅为参考，投资需结合基本面、行业趋势和市场环境综合分析。
什么是 PE TTM？
PE TTM（市盈率-滚动12个月）= 股价 ÷ 最近12个月每股收益。相比静态 PE，TTM 更能反映公司最新盈利能力，适合季节性波动较大的行业。
历史分位数的意义是什么？
分位数表示当前估值在历史数据中的相对位置。例如45%分位表示：历史上有45%的时间估值比现在低，55%的时间比现在高，可判断当前是相对低估还是高估。
方正证券值得投资吗？
需综合考虑：①估值水平（当前2.00%分位）②行业对比③财务质量④成长性⑤风险因素。估值仅是参考维度之一，建议结合基本面、技术面全面分析。
如何使用估值通道图？
通道图显示股价在估值区间的运行轨迹。当股价接近下轨（低估区）时可能是买入机会；接近上轨（高估区）时需谨慎。但需结合市场环境和公司基本面变化判断。
PE、PB、PS 有什么区别？
PE（市盈率）适合盈利稳定的公司；PB（市净率）适合资产驱动型企业（如银行、地产）；PS（市销率）适合高成长但尚未盈利的公司（如科技股）。不同行业侧重不同指标。
如何分析方正证券的估值？
查看当前估值指标
关注核心估值指标（PE TTM、PB、PS），了解方正证券当前的估值倍数。这些指标反映了市场对公司的定价水平。
分析历史分位数
观察当前估值在历史数据中的位置（分位数）。分位数低于30%通常表示相对低估，高于70%则可能高估，需结合基本面判断。
对比行业/基准
将个股估值与行业均值、沪深300等基准指数对比，判断是溢价还是折价。合理的溢价/折价应有业绩或成长性支撑。
查看估值通道图
通过估值通道图观察股价在历史估值区间的运行轨迹，识别潜在的买入（接近下轨）或卖出（接近上轨）机会。
综合财务质量指标
评估ROE、净利润增速、资产负债率等财务指标。高质量公司即使估值略高也可能值得配置，反之低估但质量差的公司需谨慎。
评估投资风险与机会
结合估值水平、财务质量、行业前景、市场情绪等多维度，判断风险收益比是否合理，制定买入、持有或卖出策略。