晶盛机电估值是否合理？

PE114.28倍,历史99%分位,高估水平。建议关注财务指标和行业对比。

市盈率滚动12月,用最近12月净利润计算,反映最新盈利能力。公式:股价/每股收益(TTM)。

历史分位99%含义？

当前估值在历史中位置。99%时间低于当前,1%时间高于当前。分位越低越便宜。

如何用估值通道图？

蓝线=PE实际值,绿线=中位数,灰区=±1σ范围。跌破下轨可能买入机会,突破上轨需警惕。

PE=股价/收益,适合盈利稳定;PB=股价/净资产,适合重资产;PS=股价/营收,适合初创。

晶盛机电(300316.SZ)估值分析：PE 114.28 (99%分位)值得投资吗？

在近1年内，晶盛机电的滚动市盈率 (PE TTM)为 114.28，其历史估值水平偏高（分位 99%）。同期估值范围在 6.30 (最低) 到 118.58 (最高) 之间。

价格对比沪深300

数据说明：

本图仅展示焦点股票与基准指数的趋势，可切换 6M / 1Y / 2Y / 3Y / 5Y 时间范围；曲线显示区间内以首日为基准的累计收益率（%）。

估值对比分析

晶盛机电 300316.SZ20251103焦点个股 vs 组合

对比模式（行业均值 / 偏离 / 分位）

估值指标	个股估值	行业均值	绝对差异	相对偏离	同业分位	估值水平
市盈率 (PE)	20.53	42.14	-21.61	-51.3%	—	偏高
滚动市盈率 (PE TTM)基准	114.28	62.51	+51.77	+82.8%	—	偏高
市净率 (PB)	2.95	4.04	-1.09	-27.0%	—	合理
市销率 (PS)	2.93	4.74	-1.81	-38.2%	—	偏高

历史模式（6M/1Y/2Y/3Y/5Y：分位 / 中位 / 区间）

估值指标	个股估值	6M			1Y			2Y			3Y			5Y			估值水平
估值指标	个股估值	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	估值水平
市盈率 (PE)	20.53	85%	14.89	13.47 ~ 24.82	93%	13.80	7.98 ~ 24.82	94%	13.83	6.15 ~ 24.82	62%	16.57	6.15 ~ 59.38	62%	16.57	6.15 ~ 59.38	偏高
滚动市盈率 (PE TTM)基准	114.28	97%	18.56	14.24 ~ 118.58	98%	14.84	9.09 ~ 118.58	99%	11.15	6.30 ~ 118.58	99%	15.90	6.30 ~ 118.58	99%	15.90	6.30 ~ 118.58	偏高
市净率 (PB)	2.95	84%	2.22	2.03 ~ 3.63	90%	2.41	2.03 ~ 3.63	69%	2.63	1.74 ~ 5.01	46%	3.17	1.74 ~ 10.71	46%	3.17	1.74 ~ 10.71	合理
市销率 (PS)	2.93	85%	2.13	1.92 ~ 3.54	92%	2.29	1.92 ~ 3.54	71%	2.39	1.56 ~ 5.93	47%	3.90	1.56 ~ 17.05	47%	3.90	1.56 ~ 17.05	偏高

行业聚合对比

数据源：行业日频聚合（最新交易日）；金额口径：总市值/流通市值（万元），成交额（千元）。

行业名称	层级	样本数	总市值	流通市值	成交额	换手(等权)	换手(加权)	PE_TTM(等权)	PE_TTM(加权)	PE(等权)	PE(加权)	PB(等权)	PB中位	PS(等权)	>MA20	>MA60	>MA250	股息率中位	更新
电力设备	L1	434	9.71万亿	8.60万亿	3,167.31亿	4.91%	3.72%	57.16	34.30	59.29	39.49	4.60	3.09	4.46	0.65%	0.68%	0.88%	0.70%	2025-11-03
光伏设备	L2	68	1.85万亿	1.58万亿	667.19亿	4.26%	4.31%	62.51	31.23	42.14	30.81	4.04	2.73	4.74	0.75%	0.72%	0.79%	0.63%	2025-11-03
其他电源设备Ⅱ	L2	95	4.28万亿	3.81万亿	1,086.50亿	4.76%	2.89%	61.86	31.97	58.70	38.28	4.21	2.93	4.49	0.74%	0.75%	0.91%	0.66%	2025-11-03

估值通道

—

±1σ: — ~ — ±2σ: — ~ —

光伏设备核心指标对比表（取市值排名前20名）

股票名称	估值指标				盈利能力				市场表现
股票名称	PE	PE TTM基准	PB	PS	ROE	EPS	BPS	年化ROE	总市值	日成交额
宁德时代	34.79	27.68	5.62	4.88	17.48%	11.02	68.87	23.30%	2万亿	101.07亿
阳光电源	37.47	27.00	9.61	5.31	19.47%	3.73	20.52	38.94%	4,135亿	196.86亿
亿纬锂能	41.89	46.11	4.31	3.51	7.27%	1.38	19.34	9.69%	1,707亿	59.25亿
隆基绿能	—	—	2.90	2.00	-4.31%	-0.34	7.63	-8.62%	1,649亿	62.49亿
上海电气	198.46	140.95	2.77	1.29	1.53%	—	3.47	3.06%	1,493亿	50.97亿
通威股份	—	—	2.72	1.23	-11.44%	-1.17	9.27	-15.25%	1,135亿	29.64亿
国轩高科	65.87	23.89	2.79	2.25	9.31%	1.40	15.68	12.42%	795亿	45.47亿
东方电气	25.11	22.48	1.65	1.07	4.70%	—	12.51	9.41%	734亿	19.98亿
金风科技	38.13	26.74	1.85	1.25	6.50%	0.60	9.09	8.66%	709亿	36.22亿
璞泰来	52.02	37.49	3.14	4.61	5.63%	0.49	8.93	11.26%	619亿	16.79亿
晶盛机电	20.53	114.28	2.95	2.93	5.29%	0.69	13.32	7.05%	515亿	7.49亿
海博思创	79.20	53.61	11.45	6.20	8.75%	1.85	22.67	17.49%	513亿	12.40亿
科达利	32.55	29.21	3.83	3.98	6.45%	2.81	43.95	12.89%	479亿	9.31亿
晶澳科技	—	—	2.10	0.68	-9.79%	-0.79	7.34	-19.58%	475亿	12.68亿
中国动力	34.07	25.54	1.18	0.92	2.33%	0.41	17.63	4.66%	474亿	5.95亿
麦格米特	98.72	181.20	6.82	5.27	2.84%	0.32	11.36	5.68%	431亿	18.78亿
福斯特	32.12	56.98	2.64	2.19	3.04%	0.19	6.03	6.07%	420亿	6.32亿
TCL中环	—	—	1.56	1.38	-14.73%	-1.06	6.60	-29.46%	393亿	13.96亿
明阳智能	100.81	115.01	1.32	1.28	2.33%	—	11.54	4.65%	349亿	9.55亿
爱旭股份	—	—	5.30	3.07	-6.99%	-0.13	1.77	-13.98%	343亿	8.46亿

常见问题

晶盛机电(300316.SZ)的估值是否合理？

当前 PE 为 20.53 倍，PB 为 2.95 倍，PS 为 2.93 倍，PE TTM 处于历史第 99.00% 分位，估值极度高估。从多维度看： - PE 反映盈利能力，PB 反映净资产水平，PS 适合成长型公司。 - 当前估值分位数显示公司估值处于历史中等水平。 - 建议结合行业均值、公司财务质量（如ROE、净利润增速）、成长性等进一步判断投资价值。估值仅为参考，投资需结合基本面、行业趋势和市场环境综合分析。

什么是 PE TTM？

PE TTM（市盈率-滚动12个月）= 股价 ÷ 最近12个月每股收益。相比静态 PE，TTM 更能反映公司最新盈利能力，适合季节性波动较大的行业。

历史分位数的意义是什么？

分位数表示当前估值在历史数据中的相对位置。例如45%分位表示：历史上有45%的时间估值比现在低，55%的时间比现在高，可判断当前是相对低估还是高估。

晶盛机电值得投资吗？

需综合考虑：①估值水平（当前99.00%分位）②行业对比③财务质量④成长性⑤风险因素。估值仅是参考维度之一，建议结合基本面、技术面全面分析。

如何使用估值通道图？

通道图显示股价在估值区间的运行轨迹。当股价接近下轨（低估区）时可能是买入机会；接近上轨（高估区）时需谨慎。但需结合市场环境和公司基本面变化判断。

PE、PB、PS 有什么区别？

PE（市盈率）适合盈利稳定的公司；PB（市净率）适合资产驱动型企业（如银行、地产）；PS（市销率）适合高成长但尚未盈利的公司（如科技股）。不同行业侧重不同指标。

如何分析晶盛机电的估值？

查看当前估值指标

关注核心估值指标（PE TTM、PB、PS），了解晶盛机电当前的估值倍数。这些指标反映了市场对公司的定价水平。

分析历史分位数

观察当前估值在历史数据中的位置（分位数）。分位数低于30%通常表示相对低估，高于70%则可能高估，需结合基本面判断。

对比行业/基准

将个股估值与行业均值、沪深300等基准指数对比，判断是溢价还是折价。合理的溢价/折价应有业绩或成长性支撑。

查看估值通道图

通过估值通道图观察股价在历史估值区间的运行轨迹，识别潜在的买入（接近下轨）或卖出（接近上轨）机会。

综合财务质量指标

评估ROE、净利润增速、资产负债率等财务指标。高质量公司即使估值略高也可能值得配置，反之低估但质量差的公司需谨慎。

评估投资风险与机会

结合估值水平、财务质量、行业前景、市场情绪等多维度，判断风险收益比是否合理，制定买入、持有或卖出策略。