招商港口估值是否合理？

PE11.14倍,历史24%分位,合理偏低水平。建议关注财务指标和行业对比。

市盈率滚动12月,用最近12月净利润计算,反映最新盈利能力。公式:股价/每股收益(TTM)。

历史分位24%含义？

当前估值在历史中位置。24%时间低于当前,76%时间高于当前。分位越低越便宜。

如何用估值通道图？

蓝线=PE实际值,绿线=中位数,灰区=±1σ范围。跌破下轨可能买入机会,突破上轨需警惕。

PE=股价/收益,适合盈利稳定;PB=股价/净资产,适合重资产;PS=股价/营收,适合初创。

招商港口(001872.SZ)估值分析：PE 11.14 (24%分位)值得投资吗？

在近1年内，招商港口的滚动市盈率 (PE TTM)为 11.14，其历史估值水平偏低（分位 24%）。同期估值范围在 9.98 (最低) 到 14.34 (最高) 之间。

价格对比沪深300

数据说明：

本图仅展示焦点股票与基准指数的趋势，可切换 6M / 1Y / 2Y / 3Y / 5Y 时间范围；曲线显示区间内以首日为基准的累计收益率（%）。

估值对比分析

招商港口 001872.SZ20251103焦点个股 vs 组合

对比模式（行业均值 / 偏离 / 分位）

估值指标	个股估值	行业均值	绝对差异	相对偏离	同业分位	估值水平
市盈率 (PE)	11.31	24.58	-13.27	-54.0%	—	吸引
滚动市盈率 (PE TTM)基准	11.14	26.87	-15.73	-58.5%	—	吸引
市净率 (PB)	0.81	1.84	-1.03	-56.0%	—	合理
市销率 (PS)	3.17	3.65	-0.48	-13.2%	—	合理

历史模式（6M/1Y/2Y/3Y/5Y：分位 / 中位 / 区间）

估值指标	个股估值	6M			1Y			2Y			3Y			5Y			估值水平
估值指标	个股估值	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	估值水平
市盈率 (PE)	11.31	42%	11.33	10.48 ~ 11.75	27%	11.51	10.01 ~ 15.50	15%	12.90	10.01 ~ 16.11	12%	13.15	10.01 ~ 16.27	12%	13.15	10.01 ~ 16.27	吸引
滚动市盈率 (PE TTM)基准	11.14	37%	11.18	10.42 ~ 11.54	25%	11.31	10.01 ~ 13.31	24%	11.54	9.98 ~ 14.34	18%	12.12	9.26 ~ 16.07	18%	12.12	9.26 ~ 16.07	吸引
市净率 (PB)	0.81	13%	0.83	0.76 ~ 0.86	22%	0.83	0.73 ~ 0.93	45%	0.81	0.64 ~ 0.98	58%	0.79	0.64 ~ 0.98	58%	0.79	0.64 ~ 0.98	合理
市销率 (PS)	3.17	42%	3.17	2.93 ~ 3.29	42%	3.18	2.80 ~ 3.52	58%	3.13	2.24 ~ 3.65	72%	2.93	1.81 ~ 3.65	72%	2.93	1.81 ~ 3.65	合理

行业聚合对比

数据源：行业日频聚合（最新交易日）；金额口径：总市值/流通市值（万元），成交额（千元）。

行业名称	层级	样本数	总市值	流通市值	成交额	换手(等权)	换手(加权)	PE_TTM(等权)	PE_TTM(加权)	PE(等权)	PE(加权)	PB(等权)	PB中位	PS(等权)	>MA20	>MA60	>MA250	股息率中位	更新
交通运输	L1	148	3.86万亿	3.32万亿	431.74亿	2.50%	1.31%	30.38	14.54	33.46	14.26	2.91	1.67	4.21	0.73%	0.67%	0.78%	2.15%	2025-11-03
航运港口	L2	35	1.12万亿	0.95万亿	123.06亿	2.77%	1.29%	26.87	11.38	24.58	10.14	1.84	1.32	3.65	0.86%	0.83%	0.86%	2.23%	2025-11-03
港口	L3	18	0.54万亿	0.49万亿	37.32亿	1.70%	0.77%	20.27	13.10	19.86	12.88	1.12	1.09	3.97	0.78%	0.72%	0.83%	2.23%	2025-11-03

估值通道

—

±1σ: — ~ — ±2σ: — ~ —

航运港口核心指标对比表（取市值排名前20名）

股票名称	估值指标				盈利能力				市场表现
股票名称	PE	PE TTM基准	PB	PS	ROE	EPS	BPS	年化ROE	总市值	日成交额
中远海控	4.79	6.18	1.05	1.01	7.51%	1.12	14.98	15.03%	2,353亿	14.10亿
上港集团	8.72	9.04	0.93	3.42	5.96%	—	5.87	11.91%	1,304亿	2.08亿
招商轮船	14.58	14.78	1.85	2.89	5.28%	0.26	5.01	10.56%	744亿	11.07亿
宁波港	15.02	15.76	0.93	2.56	3.30%	—	4.06	6.60%	735亿	2.20亿
中远海能	18.01	21.73	1.60	3.13	5.15%	—	7.69	10.31%	727亿	8.11亿
青岛港	10.70	10.22	1.23	2.96	6.57%	0.44	6.78	13.14%	560亿	2.10亿
招商港口	11.31	11.14	0.81	3.17	4.23%	1.05	25.00	8.47%	511亿	7,054.92万
辽港股份	34.82	26.58	0.99	3.60	2.39%	0.04	1.68	4.79%	398亿	3.72亿
中远海发	20.74	20.63	1.14	1.27	3.19%	0.07	2.30	6.37%	350亿	2.77亿
海峡股份	124.91	165.89	7.97	7.60	3.06%	0.06	1.76	6.12%	321亿	20.50亿
广州港	26.36	28.45	1.20	1.81	2.64%	0.07	2.79	5.27%	254亿	7,953.89万
盐田港	17.69	16.85	1.32	30.07	3.67%	0.13	3.41	7.34%	239亿	1.17亿
唐山港	12.04	13.34	1.14	4.16	4.29%	—	3.45	8.58%	238亿	1.96亿
中谷物流	12.46	10.70	2.31	2.03	9.97%	0.51	4.98	19.93%	229亿	2.38亿
秦港股份	13.64	13.20	1.05	3.11	5.04%	—	3.56	10.07%	213亿	2.63亿
北部湾港	17.16	19.16	1.12	2.99	2.92%	0.23	7.85	5.85%	209亿	1.32亿
中远海特	12.84	11.85	1.19	1.17	9.13%	0.52	6.02	12.18%	196亿	3.16亿
安通控股	29.46	16.16	1.57	2.38	5.98%	0.16	2.70	7.97%	180亿	2.58亿
锦江航运	15.95	10.95	1.78	2.73	9.02%	0.61	6.95	18.04%	163亿	1.82亿
招商南油	8.12	12.87	1.36	2.41	5.13%	0.12	2.37	10.27%	156亿	3.93亿

常见问题

招商港口(001872.SZ)的估值是否合理？

当前 PE 为 11.31 倍，PB 为 0.81 倍，PS 为 3.17 倍，PE TTM 处于历史第 24.00% 分位，估值相对低估。从多维度看： - PE 反映盈利能力，PB 反映净资产水平，PS 适合成长型公司。 - 当前估值分位数显示公司估值处于历史中等水平。 - 建议结合行业均值、公司财务质量（如ROE、净利润增速）、成长性等进一步判断投资价值。估值仅为参考，投资需结合基本面、行业趋势和市场环境综合分析。

什么是 PE TTM？

PE TTM（市盈率-滚动12个月）= 股价 ÷ 最近12个月每股收益。相比静态 PE，TTM 更能反映公司最新盈利能力，适合季节性波动较大的行业。

历史分位数的意义是什么？

分位数表示当前估值在历史数据中的相对位置。例如45%分位表示：历史上有45%的时间估值比现在低，55%的时间比现在高，可判断当前是相对低估还是高估。

招商港口值得投资吗？

需综合考虑：①估值水平（当前24.00%分位）②行业对比③财务质量④成长性⑤风险因素。估值仅是参考维度之一，建议结合基本面、技术面全面分析。

如何使用估值通道图？

通道图显示股价在估值区间的运行轨迹。当股价接近下轨（低估区）时可能是买入机会；接近上轨（高估区）时需谨慎。但需结合市场环境和公司基本面变化判断。

PE、PB、PS 有什么区别？

PE（市盈率）适合盈利稳定的公司；PB（市净率）适合资产驱动型企业（如银行、地产）；PS（市销率）适合高成长但尚未盈利的公司（如科技股）。不同行业侧重不同指标。

如何分析招商港口的估值？

查看当前估值指标

关注核心估值指标（PE TTM、PB、PS），了解招商港口当前的估值倍数。这些指标反映了市场对公司的定价水平。

分析历史分位数

观察当前估值在历史数据中的位置（分位数）。分位数低于30%通常表示相对低估，高于70%则可能高估，需结合基本面判断。

对比行业/基准

将个股估值与行业均值、沪深300等基准指数对比，判断是溢价还是折价。合理的溢价/折价应有业绩或成长性支撑。

查看估值通道图

通过估值通道图观察股价在历史估值区间的运行轨迹，识别潜在的买入（接近下轨）或卖出（接近上轨）机会。

综合财务质量指标

评估ROE、净利润增速、资产负债率等财务指标。高质量公司即使估值略高也可能值得配置，反之低估但质量差的公司需谨慎。

评估投资风险与机会

结合估值水平、财务质量、行业前景、市场情绪等多维度，判断风险收益比是否合理，制定买入、持有或卖出策略。