陆家嘴估值是否合理？

PE26.25倍,历史17%分位,低估水平。建议关注财务指标和行业对比。

市盈率滚动12月,用最近12月净利润计算,反映最新盈利能力。公式:股价/每股收益(TTM)。

历史分位17%含义？

当前估值在历史中位置。17%时间低于当前,83%时间高于当前。分位越低越便宜。

如何用估值通道图？

蓝线=PE实际值,绿线=中位数,灰区=±1σ范围。跌破下轨可能买入机会,突破上轨需警惕。

PE=股价/收益,适合盈利稳定;PB=股价/净资产,适合重资产;PS=股价/营收,适合初创。

陆家嘴(600663.SH)估值分析：PE 26.25 (17%分位)值得投资吗？

在近1年内，陆家嘴的滚动市盈率 (PE TTM)为 26.25，其历史估值水平偏低（分位 17%）。同期估值范围在 23.95 (最低) 到 64.92 (最高) 之间。

价格对比沪深300

数据说明：

本图仅展示焦点股票与基准指数的趋势，可切换 6M / 1Y / 2Y / 3Y / 5Y 时间范围；曲线显示区间内以首日为基准的累计收益率（%）。

估值对比分析

陆家嘴 600663.SH20251222焦点个股 vs 组合

对比模式（行业均值 / 偏离 / 分位）

估值指标	个股估值	行业均值	绝对差异	相对偏离	同业分位	估值水平
市盈率 (PE)	26.37	58.33	-31.96	-54.8%	—	吸引
滚动市盈率 (PE TTM)基准	26.25	49.50	-23.25	-47.0%	—	吸引
市净率 (PB)	1.59	5.53	-3.94	-71.3%	—	吸引
市销率 (PS)	2.72	6.95	-4.23	-60.8%	—	吸引

历史模式（6M/1Y/2Y/3Y/5Y：分位 / 中位 / 区间）

估值指标	个股估值	6M			1Y			2Y			3Y			5Y			估值水平
估值指标	个股估值	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	估值水平
市盈率 (PE)	26.37	2%	28.92	26.27 ~ 31.84	1%	30.16	26.27 ~ 48.90	1%	39.18	26.27 ~ 53.65	13%	38.42	8.51 ~ 53.65	13%	38.42	8.51 ~ 53.65	吸引
滚动市盈率 (PE TTM)基准	26.25	56%	25.91	23.95 ~ 28.81	34%	27.22	23.95 ~ 40.78	17%	37.50	23.95 ~ 64.92	21%	39.01	12.70 ~ 74.54	21%	39.01	12.70 ~ 74.54	吸引
市净率 (PB)	1.59	2%	1.75	1.59 ~ 1.94	1%	1.80	1.59 ~ 2.21	3%	1.83	1.56 ~ 2.39	4%	1.85	1.47 ~ 2.39	4%	1.85	1.47 ~ 2.39	吸引
市销率 (PS)	2.72	2%	2.98	2.70 ~ 3.28	1%	3.11	2.70 ~ 5.01	1%	3.69	2.70 ~ 5.50	1%	3.57	2.64 ~ 5.50	1%	3.57	2.64 ~ 5.50	吸引

行业聚合对比

数据源：行业日频聚合（最新交易日）；金额口径：总市值/流通市值（万元），成交额（千元）。

行业名称	层级	样本数	总市值	流通市值	成交额	换手(等权)	换手(加权)	PE_TTM(等权)	PE_TTM(加权)	PE(等权)	PE(加权)	PB(等权)	PB中位	PS(等权)	>MA20	>MA60	>MA250	股息率中位	更新
房地产	L1	175	2.04万亿	1.91万亿	552.68亿	3.37%	2.89%	49.18	25.63	57.11	24.70	5.48	1.78	6.87	0.33%	0.29%	0.67%	1.22%	2025-12-22
房地产开发	L2	171	2.01万亿	1.88万亿	541.15亿	3.16%	2.88%	49.50	25.71	58.33	24.98	5.53	1.73	6.95	0.32%	0.28%	0.67%	1.11%	2025-12-22
商业地产	L3	10	0.22万亿	0.20万亿	14.48亿	0.92%	0.73%	45.24	24.57	25.96	22.44	1.21	0.84	1.83	0.00%	0.20%	0.50%	2.23%	2025-12-22

估值通道

—

±1σ: — ~ — ±2σ: — ~ —

房地产开发核心指标对比表（取市值排名前20名）

股票名称	估值指标				盈利能力				市场表现
股票名称	PE	PE TTM基准	PB	PS	ROE	EPS	BPS	年化ROE	总市值	日成交额
招商蛇口	19.44	19.96	0.79	0.44	2.31%	0.25	10.95	3.08%	785亿	5.91亿
保利发展	15.17	—	0.39	0.24	0.98%	0.16	16.12	1.30%	759亿	6.75亿
山金国际	32.01	23.94	4.82	5.12	17.95%	0.89	5.19	23.93%	696亿	16.60亿
海南机场	130.82	193.50	2.55	13.73	0.27%	0.01	2.06	0.36%	600亿	15.90亿
张江高科	60.75	54.86	4.51	30.09	4.05%	0.38	8.62	5.40%	597亿	12.36亿
万科A	—	—	0.33	0.17	-14.81%	-2.36	14.73	-19.74%	588亿	7.64亿
闻泰科技	—	—	1.38	0.64	4.33%	1.22	27.28	5.78%	468亿	11.00亿
北汽蓝谷	—	—	22.25	3.20	-90.18%	-0.61	0.37	-120.24%	464亿	24.87亿
陆家嘴	26.37	26.25	1.59	2.72	4.25%	0.21	5.03	5.67%	398亿	3,753.67万
山子高科	—	—	21.68	7.34	30.63%	0.04	0.17	40.84%	365亿	24.36亿
永泰能源	22.65	120.01	0.75	1.25	0.42%	0.01	2.16	0.56%	353亿	7.09亿
雅戈尔	12.56	13.35	0.82	2.45	5.59%	0.51	9.26	7.46%	348亿	1.39亿
衢州发展	32.92	—	0.80	2.03	1.30%	0.06	4.89	1.73%	334亿	1.49亿
新城控股	42.81	118.54	0.52	0.36	1.59%	0.43	27.43	2.12%	322亿	1.45亿
湘财股份	291.24	78.44	2.60	72.63	3.67%	0.15	4.27	4.90%	318亿	2.08亿
滨江集团	11.99	9.23	1.03	0.44	8.37%	0.77	9.55	11.16%	305亿	5.01亿
上海临港	26.36	18.29	1.48	2.60	5.70%	0.44	7.76	7.60%	289亿	1.49亿
爱旭股份	—	—	4.33	2.51	-10.62%	-0.29	3.06	-14.16%	280亿	3.14亿
*ST新潮	12.90	15.31	1.12	3.14	5.80%	0.20	3.46	7.74%	262亿	3,148.99万
浙江东日	192.72	179.89	10.22	35.93	4.64%	0.27	6.03	6.19%	260亿	4.54亿

常见问题

陆家嘴(600663.SH)的估值是否合理？

当前 PE 为 26.37 倍，PB 为 1.59 倍，PS 为 2.72 倍，PE TTM 处于历史第 17.00% 分位，估值极度低估。从多维度看： - PE 反映盈利能力，PB 反映净资产水平，PS 适合成长型公司。 - 当前估值分位数显示公司估值处于历史中等水平。 - 建议结合行业均值、公司财务质量（如ROE、净利润增速）、成长性等进一步判断投资价值。估值仅为参考，投资需结合基本面、行业趋势和市场环境综合分析。

什么是 PE TTM？

PE TTM（市盈率-滚动12个月）= 股价 ÷ 最近12个月每股收益。相比静态 PE，TTM 更能反映公司最新盈利能力，适合季节性波动较大的行业。

历史分位数的意义是什么？

分位数表示当前估值在历史数据中的相对位置。例如45%分位表示：历史上有45%的时间估值比现在低，55%的时间比现在高，可判断当前是相对低估还是高估。

陆家嘴值得投资吗？

需综合考虑：①估值水平（当前17.00%分位）②行业对比③财务质量④成长性⑤风险因素。估值仅是参考维度之一，建议结合基本面、技术面全面分析。

如何使用估值通道图？

通道图显示股价在估值区间的运行轨迹。当股价接近下轨（低估区）时可能是买入机会；接近上轨（高估区）时需谨慎。但需结合市场环境和公司基本面变化判断。

PE、PB、PS 有什么区别？

PE（市盈率）适合盈利稳定的公司；PB（市净率）适合资产驱动型企业（如银行、地产）；PS（市销率）适合高成长但尚未盈利的公司（如科技股）。不同行业侧重不同指标。

如何分析陆家嘴的估值？

查看当前估值指标

关注核心估值指标（PE TTM、PB、PS），了解陆家嘴当前的估值倍数。这些指标反映了市场对公司的定价水平。

分析历史分位数

观察当前估值在历史数据中的位置（分位数）。分位数低于30%通常表示相对低估，高于70%则可能高估，需结合基本面判断。

对比行业/基准

将个股估值与行业均值、沪深300等基准指数对比，判断是溢价还是折价。合理的溢价/折价应有业绩或成长性支撑。

查看估值通道图

通过估值通道图观察股价在历史估值区间的运行轨迹，识别潜在的买入（接近下轨）或卖出（接近上轨）机会。

综合财务质量指标

评估ROE、净利润增速、资产负债率等财务指标。高质量公司即使估值略高也可能值得配置，反之低估但质量差的公司需谨慎。

评估投资风险与机会

结合估值水平、财务质量、行业前景、市场情绪等多维度，判断风险收益比是否合理，制定买入、持有或卖出策略。