中策橡胶估值是否合理？

PE11.42倍,历史46%分位,合理水平。建议关注财务指标和行业对比。

市盈率滚动12月,用最近12月净利润计算,反映最新盈利能力。公式:股价/每股收益(TTM)。

历史分位46%含义？

当前估值在历史中位置。46%时间低于当前,54%时间高于当前。分位越低越便宜。

如何用估值通道图？

蓝线=PE实际值,绿线=中位数,灰区=±1σ范围。跌破下轨可能买入机会,突破上轨需警惕。

PE=股价/收益,适合盈利稳定;PB=股价/净资产,适合重资产;PS=股价/营收,适合初创。

中策橡胶(603049.SH)估值分析：PE 11.42 (46%分位)值得投资吗？

在近1年内，中策橡胶的滚动市盈率 (PE TTM)为 11.42，其历史估值水平合理（分位 46%）。同期估值范围在 10.82 (最低) 到 12.56 (最高) 之间。

价格对比沪深300

数据说明：

本图仅展示焦点股票与基准指数的趋势，可切换 6M / 1Y / 2Y / 3Y / 5Y 时间范围；曲线显示区间内以首日为基准的累计收益率（%）。

估值对比分析

中策橡胶 603049.SH20251031焦点个股 vs 组合

对比模式（行业均值 / 偏离 / 分位）

估值指标	个股估值	行业均值	绝对差异	相对偏离	同业分位	估值水平
市盈率 (PE)	12.32	51.78	-39.46	-76.2%	—	偏高
滚动市盈率 (PE TTM)基准	11.42	48.19	-36.77	-76.3%	—	合理
市净率 (PB)	1.93	9.72	-7.79	-80.1%	—	偏高
市销率 (PS)	1.19	4.48	-3.29	-73.4%	—	偏高

历史模式（6M/1Y/2Y/3Y/5Y：分位 / 中位 / 区间）

估值指标	个股估值	6M			1Y			2Y			3Y			5Y			估值水平
估值指标	个股估值	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	估值水平
市盈率 (PE)	12.32	95%	10.76	10.04 ~ 12.61	95%	10.76	10.04 ~ 12.61	95%	10.76	10.04 ~ 12.61	95%	10.76	10.04 ~ 12.61	95%	10.76	10.04 ~ 12.61	偏高
滚动市盈率 (PE TTM)基准	11.42	47%	11.44	10.82 ~ 12.56	47%	11.44	10.82 ~ 12.56	47%	11.44	10.82 ~ 12.56	47%	11.44	10.82 ~ 12.56	47%	11.44	10.82 ~ 12.56	合理
市净率 (PB)	1.93	93%	1.84	1.68 ~ 1.98	93%	1.84	1.68 ~ 1.98	93%	1.84	1.68 ~ 1.98	93%	1.84	1.68 ~ 1.98	93%	1.84	1.68 ~ 1.98	偏高
市销率 (PS)	1.19	95%	1.04	0.97 ~ 1.22	95%	1.04	0.97 ~ 1.22	95%	1.04	0.97 ~ 1.22	95%	1.04	0.97 ~ 1.22	95%	1.04	0.97 ~ 1.22	偏高

行业聚合对比

数据源：行业日频聚合（最新交易日）；金额口径：总市值/流通市值（万元），成交额（千元）。

行业名称	层级	样本数	总市值	流通市值	成交额	换手(等权)	换手(加权)	PE_TTM(等权)	PE_TTM(加权)	PE(等权)	PE(加权)	PB(等权)	PB中位	PS(等权)	>MA20	>MA60	>MA250	股息率中位	更新
汽车	L1	307	5.82万亿	4.52万亿	1,311.13亿	4.05%	2.89%	47.54	25.66	53.22	27.08	8.86	3.09	4.21	0.54%	0.52%	0.81%	0.87%	2025-10-31
汽车零部件	L2	257	3.37万亿	2.81万亿	1,019.29亿	4.30%	3.62%	48.19	26.52	51.78	28.45	9.72	3.06	4.48	0.52%	0.53%	0.84%	0.79%	2025-10-31
轮胎轮毂	L3	21	0.30万亿	0.24万亿	65.09亿	3.79%	2.76%	35.80	18.70	38.13	17.16	3.54	2.94	3.99	0.81%	0.71%	0.67%	1.43%	2025-10-31

估值通道

—

±1σ: — ~ — ±2σ: — ~ —

汽车零部件核心指标对比表（取市值排名前20名）

股票名称	估值指标				盈利能力				市场表现
股票名称	PE	PE TTM基准	PB	PS	ROE	EPS	BPS	年化ROE	总市值	日成交额
福耀玻璃	23.49	19.39	5.32	4.49	19.85%	2.71	13.59	26.47%	1,762亿	7.39亿
ST华通	107.58	34.64	4.35	5.77	10.15%	0.37	3.82	20.29%	1,305亿	29.91亿
潍柴动力	11.43	10.97	1.43	0.60	6.40%	0.65	10.27	12.81%	1,304亿	30.48亿
拓普集团	42.73	46.91	5.51	4.82	6.15%	—	12.99	12.30%	1,282亿	63.95亿
光启技术	150.56	136.19	10.29	63.02	6.56%	0.28	4.43	8.74%	982亿	15.97亿
联合动力	72.95	59.08	7.38	4.22	11.25%	0.37	3.84	15.00%	683亿	3.40亿
华域汽车	9.62	9.32	0.99	0.38	4.62%	0.92	19.89	9.25%	644亿	3.13亿
赛轮轮胎	12.42	13.68	2.40	1.59	9.14%	0.56	6.25	18.28%	505亿	4.03亿
中国动力	33.86	25.39	1.17	0.91	2.33%	0.41	17.63	4.66%	471亿	13.00亿
中策橡胶	12.32	11.42	1.93	1.19	16.88%	4.25	27.61	22.51%	467亿	1.73亿
三七互娱	17.19	14.73	3.41	2.63	10.80%	0.64	5.88	21.61%	459亿	14.34亿
均胜电子	46.35	39.08	3.11	0.80	5.14%	0.51	9.92	10.28%	445亿	26.71亿
中创智领	10.98	9.56	1.87	1.17	11.44%	1.43	12.33	22.89%	432亿	3.67亿
万向钱潮	43.75	41.29	4.43	3.23	5.86%	0.16	2.76	11.72%	416亿	12.11亿
山子高科	—	—	24.23	8.21	18.15%	0.02	0.12	36.29%	408亿	44.70亿
新泉股份	40.25	43.03	5.49	2.96	7.30%	0.87	11.84	14.61%	393亿	22.93亿
双环传动	36.20	31.30	3.91	4.22	6.39%	0.68	10.90	12.79%	371亿	12.27亿
星宇股份	26.29	23.55	3.34	2.79	6.79%	—	37.23	13.58%	370亿	1.53亿
浙江荣泰	158.44	136.65	18.62	32.15	6.65%	0.34	5.17	13.30%	365亿	19.68亿
万丰奥威	55.28	44.11	4.89	2.22	10.03%	0.34	3.58	13.38%	361亿	7.46亿

常见问题

中策橡胶(603049.SH)的估值是否合理？

当前 PE 为 12.32 倍，PB 为 1.93 倍，PS 为 1.19 倍，PE TTM 处于历史第 46.00% 分位，估值合理。从多维度看： - PE 反映盈利能力，PB 反映净资产水平，PS 适合成长型公司。 - 当前估值分位数显示公司估值处于历史中等水平。 - 建议结合行业均值、公司财务质量（如ROE、净利润增速）、成长性等进一步判断投资价值。估值仅为参考，投资需结合基本面、行业趋势和市场环境综合分析。

什么是 PE TTM？

PE TTM（市盈率-滚动12个月）= 股价 ÷ 最近12个月每股收益。相比静态 PE，TTM 更能反映公司最新盈利能力，适合季节性波动较大的行业。

历史分位数的意义是什么？

分位数表示当前估值在历史数据中的相对位置。例如45%分位表示：历史上有45%的时间估值比现在低，55%的时间比现在高，可判断当前是相对低估还是高估。

中策橡胶值得投资吗？

需综合考虑：①估值水平（当前46.00%分位）②行业对比③财务质量④成长性⑤风险因素。估值仅是参考维度之一，建议结合基本面、技术面全面分析。

如何使用估值通道图？

通道图显示股价在估值区间的运行轨迹。当股价接近下轨（低估区）时可能是买入机会；接近上轨（高估区）时需谨慎。但需结合市场环境和公司基本面变化判断。

PE、PB、PS 有什么区别？

PE（市盈率）适合盈利稳定的公司；PB（市净率）适合资产驱动型企业（如银行、地产）；PS（市销率）适合高成长但尚未盈利的公司（如科技股）。不同行业侧重不同指标。

如何分析中策橡胶的估值？

查看当前估值指标

关注核心估值指标（PE TTM、PB、PS），了解中策橡胶当前的估值倍数。这些指标反映了市场对公司的定价水平。

分析历史分位数

观察当前估值在历史数据中的位置（分位数）。分位数低于30%通常表示相对低估，高于70%则可能高估，需结合基本面判断。

对比行业/基准

将个股估值与行业均值、沪深300等基准指数对比，判断是溢价还是折价。合理的溢价/折价应有业绩或成长性支撑。

查看估值通道图

通过估值通道图观察股价在历史估值区间的运行轨迹，识别潜在的买入（接近下轨）或卖出（接近上轨）机会。

综合财务质量指标

评估ROE、净利润增速、资产负债率等财务指标。高质量公司即使估值略高也可能值得配置，反之低估但质量差的公司需谨慎。

评估投资风险与机会

结合估值水平、财务质量、行业前景、市场情绪等多维度，判断风险收益比是否合理，制定买入、持有或卖出策略。