永辉超市估值是否合理？

PE0.00倍,历史0%分位,低估水平。建议关注财务指标和行业对比。

市盈率滚动12月,用最近12月净利润计算,反映最新盈利能力。公式:股价/每股收益(TTM)。

历史分位50%含义？

当前估值在历史中位置。50%时间低于当前,50%时间高于当前。分位越低越便宜。

如何用估值通道图？

蓝线=PE实际值,绿线=中位数,灰区=±1σ范围。跌破下轨可能买入机会,突破上轨需警惕。

PE=股价/收益,适合盈利稳定;PB=股价/净资产,适合重资产;PS=股价/营收,适合初创。

永辉超市(601933.SH)估值分析及趋势图

价格对比沪深300

数据说明：

本图仅展示焦点股票与基准指数的趋势，可切换 6M / 1Y / 2Y / 3Y / 5Y 时间范围；曲线显示区间内以首日为基准的累计收益率（%）。

估值对比分析

永辉超市 601933.SH20251103焦点个股 vs 组合

对比模式（行业均值 / 偏离 / 分位）

估值指标	个股估值	行业均值	绝对差异	相对偏离	同业分位	估值水平
市净率 (PB)	11.51	3.69	+7.82	+211.9%	—	偏高
市销率 (PS)	0.63	5.34	-4.71	-88.2%	—	合理

历史模式（6M/1Y/2Y/3Y/5Y：分位 / 中位 / 区间）

估值指标	个股估值	6M			1Y			2Y			3Y			5Y			估值水平
估值指标	个股估值	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	估值水平
市净率 (PB)	11.51	95%	10.09	9.37 ~ 11.90	97%	9.49	5.03 ~ 11.96	99%	5.40	2.60 ~ 11.96	99%	3.71	2.58 ~ 11.96	99%	3.71	2.58 ~ 11.96	偏高
市销率 (PS)	0.63	5%	0.66	0.62 ~ 0.73	30%	0.65	0.39 ~ 0.88	65%	0.42	0.21 ~ 0.88	77%	0.33	0.21 ~ 0.88	77%	0.33	0.21 ~ 0.88	合理

行业聚合对比

数据源：行业日频聚合（最新交易日）；金额口径：总市值/流通市值（万元），成交额（千元）。

行业名称	层级	样本数	总市值	流通市值	成交额	换手(等权)	换手(加权)	PE_TTM(等权)	PE_TTM(加权)	PE(等权)	PE(加权)	PB(等权)	PB中位	PS(等权)	>MA20	>MA60	>MA250	股息率中位	更新
商贸零售	L1	158	1.95万亿	1.73万亿	411.31亿	2.98%	2.40%	60.31	27.66	63.99	28.86	5.37	2.22	5.72	0.62%	0.52%	0.75%	1.20%	2025-11-03
一般零售	L2	73	0.84万亿	0.75万亿	152.97亿	2.32%	2.07%	57.84	29.14	61.09	29.63	3.69	1.61	5.34	0.51%	0.38%	0.64%	1.08%	2025-11-03
超市	L3	10	0.13万亿	0.11万亿	28.58亿	3.19%	2.60%	34.67	25.10	32.62	19.91	4.05	2.79	1.56	0.40%	0.50%	0.70%	1.44%	2025-11-03

估值通道

—

±1σ: — ~ — ±2σ: — ~ —

一般零售核心指标对比表（取市值排名前20名）

股票名称	估值指标				盈利能力				市场表现
股票名称	PE	PE TTM基准	PB	PS	ROE	EPS	BPS	年化ROE	总市值	日成交额
小商品城	32.29	23.62	4.47	6.31	16.20%	0.63	4.05	21.60%	993亿	8.27亿
海南机场	134.31	198.66	2.62	14.10	0.54%	0.01	2.06	1.09%	616亿	21.36亿
芒果超媒	40.61	59.21	2.39	3.94	4.45%	0.54	12.38	5.93%	554亿	6.71亿
供销大集	—	—	3.12	34.50	0.03%	0.00	0.85	0.07%	491亿	13.76亿
永辉超市	—	—	11.51	0.63	-5.59%	-0.03	0.46	-11.18%	425亿	3.34亿
越秀资本	17.56	11.24	1.27	4.47	4.94%	—	6.12	9.88%	403亿	3.06亿
豫园股份	169.98	—	0.62	0.45	0.18%	0.02	9.00	0.36%	213亿	1.25亿
浙江东日	151.67	141.57	8.04	28.28	2.83%	0.16	5.81	5.67%	204亿	2.40亿
居然智家	23.55	41.58	0.88	1.40	1.61%	0.05	3.30	3.22%	181亿	1.33亿
创新新材	17.10	18.60	1.55	0.21	3.28%	—	2.64	6.56%	173亿	3.76亿
农产品	44.95	51.59	2.06	3.07	3.00%	0.11	3.76	6.00%	173亿	1.53亿
王府井	60.18	—	0.82	1.42	0.41%	0.07	17.41	0.83%	162亿	3.80亿
百联股份	10.19	65.77	0.81	0.58	1.58%	0.18	11.24	3.15%	160亿	1.44亿
步步高	11.69	—	1.73	4.13	2.50%	0.07	3.03	5.01%	142亿	5.23亿
深赛格	326.15	132.69	5.88	7.16	2.34%	0.04	1.65	4.68%	123亿	1.95亿
美凯龙	—	—	0.28	1.55	-4.18%	-0.44	10.20	-8.36%	121亿	4,498.94万
重庆百货	9.18	8.72	1.53	0.70	10.23%	1.76	17.37	20.47%	121亿	8,002.20万
金开新能	13.98	18.17	1.16	3.11	4.67%	0.22	4.78	9.33%	112亿	1.74亿
国际医学	—	—	3.22	2.23	-4.62%	-0.07	1.55	-9.24%	107亿	6,766.05万
北京人力	13.48	9.22	1.49	0.25	12.06%	1.44	12.28	24.13%	107亿	6,701.45万

常见问题

永辉超市(601933.SH)的估值是否合理？

当前 PE 为 0.00 倍，PB 为 11.51 倍，PS 为 0.63 倍，PE TTM 处于历史第 50.00% 分位，估值合理。从多维度看： - PE 反映盈利能力，PB 反映净资产水平，PS 适合成长型公司。 - 当前估值分位数显示公司估值处于历史中等水平。 - 建议结合行业均值、公司财务质量（如ROE、净利润增速）、成长性等进一步判断投资价值。估值仅为参考，投资需结合基本面、行业趋势和市场环境综合分析。

什么是 PE TTM？

PE TTM（市盈率-滚动12个月）= 股价 ÷ 最近12个月每股收益。相比静态 PE，TTM 更能反映公司最新盈利能力，适合季节性波动较大的行业。

历史分位数的意义是什么？

分位数表示当前估值在历史数据中的相对位置。例如45%分位表示：历史上有45%的时间估值比现在低，55%的时间比现在高，可判断当前是相对低估还是高估。

永辉超市值得投资吗？

需综合考虑：①估值水平（当前50.00%分位）②行业对比③财务质量④成长性⑤风险因素。估值仅是参考维度之一，建议结合基本面、技术面全面分析。

如何使用估值通道图？

通道图显示股价在估值区间的运行轨迹。当股价接近下轨（低估区）时可能是买入机会；接近上轨（高估区）时需谨慎。但需结合市场环境和公司基本面变化判断。

PE、PB、PS 有什么区别？

PE（市盈率）适合盈利稳定的公司；PB（市净率）适合资产驱动型企业（如银行、地产）；PS（市销率）适合高成长但尚未盈利的公司（如科技股）。不同行业侧重不同指标。

如何分析永辉超市的估值？

查看当前估值指标

关注核心估值指标（PE TTM、PB、PS），了解永辉超市当前的估值倍数。这些指标反映了市场对公司的定价水平。

分析历史分位数

观察当前估值在历史数据中的位置（分位数）。分位数低于30%通常表示相对低估，高于70%则可能高估，需结合基本面判断。

对比行业/基准

将个股估值与行业均值、沪深300等基准指数对比，判断是溢价还是折价。合理的溢价/折价应有业绩或成长性支撑。

查看估值通道图

通过估值通道图观察股价在历史估值区间的运行轨迹，识别潜在的买入（接近下轨）或卖出（接近上轨）机会。

综合财务质量指标

评估ROE、净利润增速、资产负债率等财务指标。高质量公司即使估值略高也可能值得配置，反之低估但质量差的公司需谨慎。

评估投资风险与机会

结合估值水平、财务质量、行业前景、市场情绪等多维度，判断风险收益比是否合理，制定买入、持有或卖出策略。