在近1年内，华新水泥的滚动市盈率 (PE TTM)为 14.98，其历史估值水平偏高（分位 95%）。 同期估值范围在 8.20 (最低) 到 15.86 (最高) 之间。
价格对比沪深300
本图仅展示焦点股票与基准指数的趋势，可切换 6M / 1Y / 2Y / 3Y / 5Y 时间范围；曲线显示区间内以首日为基准的累计收益率（%）。
估值对比分析
对比模式（行业均值 / 偏离 / 分位）
| 估值指标 | 个股估值 | 行业均值 | 绝对差异 | 相对偏离 | 同业分位 | 估值水平 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 市盈率 (PE) | 20.35 | 42.67 | -22.32 | -52.3% | — | 偏高 |
| 滚动市盈率 (PE TTM)基准 | 14.98 | 29.31 | -14.33 | -48.9% | — | 偏高 |
| 市净率 (PB) | 1.59 | 2.95 | -1.36 | -46.0% | — | 偏高 |
| 市销率 (PS) | 1.44 | 4.08 | -2.64 | -64.7% | — | 偏高 |
历史模式（6M/1Y/2Y/3Y/5Y：分位 / 中位 / 区间）
| 估值指标 | 个股估值 | 6M | 1Y | 2Y | 3Y | 5Y | 估值水平 | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 分位 | 中位 | 区间 | 分位 | 中位 | 区间 | 分位 | 中位 | 区间 | 分位 | 中位 | 区间 | 分位 | 中位 | 区间 | |||
| 市盈率 (PE) | 20.35 | 15.32 | 9.89 ~ 21.14 | 11.31 | 8.79 ~ 21.14 | 10.55 | 7.60 ~ 21.14 | 10.46 | 5.59 ~ 21.14 | 10.46 | 5.59 ~ 21.14 | 偏高 | |||||
| 滚动市盈率 (PE TTM)基准 | 14.98 | 13.46 | 9.67 ~ 15.86 | 12.55 | 9.67 ~ 15.86 | 11.84 | 8.20 ~ 15.86 | 11.86 | 7.45 ~ 15.86 | 11.86 | 7.45 ~ 15.86 | 偏高 | |||||
| 市净率 (PB) | 1.59 | 1.22 | 0.81 ~ 1.62 | 0.93 | 0.81 ~ 1.62 | 0.97 | 0.73 ~ 1.62 | 1.02 | 0.73 ~ 1.62 | 1.02 | 0.73 ~ 1.62 | 偏高 | |||||
| 市销率 (PS) | 1.44 | 1.08 | 0.70 ~ 1.49 | 0.80 | 0.70 ~ 1.49 | 0.86 | 0.62 ~ 1.49 | 0.91 | 0.62 ~ 1.49 | 0.91 | 0.62 ~ 1.49 | 偏高 | |||||
行业聚合对比
数据源：行业日频聚合（最新交易日）；金额口径：总市值/流通市值（万元），成交额（千元）。
| 行业名称 | 层级 | 样本数 | 总市值 | 流通市值 | 成交额 | 换手(等权) | 换手(加权) | PE_TTM(等权) | PE_TTM(加权) | PE(等权) | PE(加权) | PB(等权) | PB中位 | PS(等权) | >MA20 | >MA60 | >MA250 | 股息率中位 | 更新 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 建筑材料 | L1 | 101 | 1.21万亿 | 1.07万亿 | 259.95亿 | 3.18% | 2.47% | 49.60 | 22.78 | 58.04 | 26.22 | 4.79 | 2.13 | 3.92 | 0.33% | 0.29% | 0.69% | 1.38% | 2025-12-19 |
| 水泥 | L2 | 31 | 0.41万亿 | 0.35万亿 | 65.28亿 | 3.69% | 1.94% | 29.31 | 15.12 | 42.67 | 17.57 | 2.95 | 1.51 | 4.08 | 0.32% | 0.29% | 0.68% | 2.57% | 2025-12-19 |
| 水泥制造 | L3 | 19 | 0.35万亿 | 0.29万亿 | 47.27亿 | 4.00% | 1.66% | 23.71 | 15.33 | 36.89 | 17.95 | 2.21 | 1.11 | 4.48 | 0.37% | 0.42% | 0.68% | 2.65% | 2025-12-19 |
估值通道
水泥 核心指标对比表（取市值排名前20名）
| 股票名称 | 估值指标 | 盈利能力 | 市场表现 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| PE | PE TTM基准 | PB | PS | ROE | EPS | BPS | 年化ROE | 总市值 | 日成交额 | |
| 海螺水泥 | 15.27 | 13.35 | 0.62 | 1.29 | 3.33% | 1.19 | 35.93 | 4.44% | 1,175亿 | 4.07亿 |
| 华新建材 | 20.35 | 14.98 | 1.59 | 1.44 | 6.48% | 0.97 | 15.19 | 8.64% | 492亿 | 1.46亿 |
| 天山股份 | — | 19.39 | 0.47 | 0.44 | -1.44% | -0.17 | 11.50 | -1.91% | 382亿 | 6,780.29万 |
| 四川双马 | 62.41 | 53.88 | 2.49 | 17.97 | 3.85% | 0.39 | 10.18 | 5.14% | 193亿 | 3.49亿 |
| 金隅集团 | — | — | 0.44 | 0.16 | -1.96% | -0.13 | 3.80 | -2.61% | 178亿 | 1.22亿 |
| 中交设计 | 9.66 | 11.10 | 1.11 | 1.36 | 4.97% | 0.33 | 6.65 | 6.62% | 169亿 | 3,538.82万 |
| 西藏天路 | — | — | 3.66 | 4.70 | 0.58% | 0.02 | 2.93 | 0.77% | 148亿 | 2.67亿 |
| 金隅冀东 | — | — | 0.44 | 0.47 | 0.15% | 0.01 | 10.23 | 0.20% | 120亿 | 4,203.93万 |
| 塔牌集团 | 20.46 | 14.78 | 0.92 | 2.57 | 4.91% | 0.50 | 10.05 | 6.55% | 110亿 | 8,269.71万 |
| 上峰水泥 | 17.20 | 14.37 | 1.22 | 1.98 | 5.93% | 0.54 | 9.15 | 7.90% | 108亿 | 9,632.90万 |
| 城发环境 | 7.75 | 7.43 | 0.97 | 1.34 | 10.35% | 1.42 | 14.27 | 13.81% | 88亿 | 5,569.92万 |
| 宁波富达 | 37.68 | 36.13 | 2.77 | 4.65 | 5.89% | 0.12 | 1.97 | 7.85% | 79亿 | 6,162.31万 |
| 西部建设 | — | — | 0.91 | 0.38 | -2.13% | -0.17 | 6.75 | -2.84% | 77亿 | 4,778.87万 |
| 青松建化 | 19.33 | 26.17 | 1.05 | 1.58 | 4.84% | 0.20 | 4.07 | 6.46% | 68亿 | 8,156.58万 |
| 中再资环 | 300.96 | — | 2.20 | 1.68 | -11.44% | -0.23 | 1.85 | -15.25% | 68亿 | 8,071.31万 |
| 亚泰集团 | — | — | 3.64 | 0.86 | -42.52% | -0.29 | 0.52 | -56.69% | 62亿 | 1.17亿 |
| 海南瑞泽 | — | — | 9.19 | 4.71 | -11.45% | -0.07 | 0.58 | -15.27% | 61亿 | 10.92亿 |
| 宁夏建材 | 24.66 | 20.39 | 0.80 | 0.69 | 3.02% | 0.46 | 15.50 | 4.02% | 60亿 | 4,367.67万 |
| 金圆股份 | 146.47 | — | 1.43 | 0.86 | -2.48% | -0.13 | 5.22 | -3.30% | 58亿 | 12.46亿 |
| 四川金顶 | — | 247.52 | 16.71 | 13.21 | 14.45% | — | — | 19.27% | 47亿 | 13.53亿 |
常见问题
华新建材(600801.SH)的估值是否合理？
当前 PE 为 20.35 倍，PB 为 1.59 倍，PS 为 1.44 倍，PE TTM 处于历史第 95.00% 分位，估值极度高估。 从多维度看： - PE 反映盈利能力，PB 反映净资产水平，PS 适合成长型公司。 - 当前估值分位数显示公司估值处于历史中等水平。 - 建议结合行业均值、公司财务质量（如ROE、净利润增速）、成长性等进一步判断投资价值。 估值仅为参考，投资需结合基本面、行业趋势和市场环境综合分析。
什么是 PE TTM？
PE TTM（市盈率-滚动12个月）= 股价 ÷ 最近12个月每股收益。相比静态 PE，TTM 更能反映公司最新盈利能力，适合季节性波动较大的行业。
历史分位数的意义是什么？
分位数表示当前估值在历史数据中的相对位置。例如45%分位表示：历史上有45%的时间估值比现在低，55%的时间比现在高，可判断当前是相对低估还是高估。
华新建材值得投资吗？
需综合考虑：①估值水平（当前95.00%分位）②行业对比③财务质量④成长性⑤风险因素。估值仅是参考维度之一，建议结合基本面、技术面全面分析。
如何使用估值通道图？
通道图显示股价在估值区间的运行轨迹。当股价接近下轨（低估区）时可能是买入机会；接近上轨（高估区）时需谨慎。但需结合市场环境和公司基本面变化判断。
PE、PB、PS 有什么区别？
PE（市盈率）适合盈利稳定的公司；PB（市净率）适合资产驱动型企业（如银行、地产）；PS（市销率）适合高成长但尚未盈利的公司（如科技股）。不同行业侧重不同指标。
如何分析华新建材的估值？
查看当前估值指标
关注核心估值指标（PE TTM、PB、PS），了解华新建材当前的估值倍数。这些指标反映了市场对公司的定价水平。
分析历史分位数
观察当前估值在历史数据中的位置（分位数）。分位数低于30%通常表示相对低估，高于70%则可能高估，需结合基本面判断。
对比行业/基准
将个股估值与行业均值、沪深300等基准指数对比，判断是溢价还是折价。合理的溢价/折价应有业绩或成长性支撑。
查看估值通道图
通过估值通道图观察股价在历史估值区间的运行轨迹，识别潜在的买入（接近下轨）或卖出（接近上轨）机会。
综合财务质量指标
评估ROE、净利润增速、资产负债率等财务指标。高质量公司即使估值略高也可能值得配置，反之低估但质量差的公司需谨慎。
评估投资风险与机会
结合估值水平、财务质量、行业前景、市场情绪等多维度，判断风险收益比是否合理，制定买入、持有或卖出策略。