在近1年内，华新水泥的滚动市盈率 (PE TTM)为 14.15，其历史估值水平偏高（分位 95%）。 同期估值范围在 8.20 (最低) 到 15.86 (最高) 之间。
价格对比沪深300
本图仅展示焦点股票与基准指数的趋势，可切换 6M / 1Y / 2Y / 3Y / 5Y 时间范围；曲线显示区间内以首日为基准的累计收益率（%）。
估值对比分析
对比模式（行业均值 / 偏离 / 分位）
| 估值指标 | 个股估值 | 行业均值 | 绝对差异 | 相对偏离 | 同业分位 | 估值水平 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 市盈率 (PE) | 19.22 | 50.11 | -30.89 | -61.6% | — | 偏高 |
| 滚动市盈率 (PE TTM)基准 | 14.15 | 40.42 | -26.27 | -65.0% | — | 偏高 |
| 市净率 (PB) | 1.47 | 2.78 | -1.31 | -47.2% | — | 偏高 |
| 市销率 (PS) | 1.36 | 3.90 | -2.54 | -65.1% | — | 偏高 |
历史模式（6M/1Y/2Y/3Y/5Y：分位 / 中位 / 区间）
| 估值指标 | 个股估值 | 6M | 1Y | 2Y | 3Y | 5Y | 估值水平 | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 分位 | 中位 | 区间 | 分位 | 中位 | 区间 | 分位 | 中位 | 区间 | 分位 | 中位 | 区间 | 分位 | 中位 | 区间 | |||
| 市盈率 (PE) | 19.22 | 13.25 | 9.89 ~ 19.22 | 10.69 | 8.79 ~ 19.22 | 10.53 | 7.60 ~ 19.22 | 10.35 | 5.25 ~ 19.22 | 10.35 | 5.25 ~ 19.22 | 偏高 | |||||
| 滚动市盈率 (PE TTM)基准 | 14.15 | 12.22 | 9.67 ~ 15.86 | 12.48 | 9.67 ~ 15.86 | 11.84 | 8.20 ~ 15.86 | 11.63 | 6.75 ~ 15.86 | 11.63 | 6.75 ~ 15.86 | 偏高 | |||||
| 市净率 (PB) | 1.47 | 1.08 | 0.81 ~ 1.47 | 0.93 | 0.81 ~ 1.47 | 0.97 | 0.73 ~ 1.47 | 1.02 | 0.73 ~ 1.47 | 1.02 | 0.73 ~ 1.47 | 偏高 | |||||
| 市销率 (PS) | 1.36 | 0.94 | 0.70 ~ 1.36 | 0.80 | 0.70 ~ 1.36 | 0.86 | 0.62 ~ 1.36 | 0.90 | 0.62 ~ 1.36 | 0.90 | 0.62 ~ 1.36 | 偏高 | |||||
行业聚合对比
数据源：行业日频聚合（最新交易日）；金额口径：总市值/流通市值（万元），成交额（千元）。
| 行业名称 | 层级 | 样本数 | 总市值 | 流通市值 | 成交额 | 换手(等权) | 换手(加权) | PE_TTM(等权) | PE_TTM(加权) | PE(等权) | PE(加权) | PB(等权) | PB中位 | PS(等权) | >MA20 | >MA60 | >MA250 | 股息率中位 | 更新 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 建筑材料 | L1 | 108 | 1.26万亿 | 1.12万亿 | 290.24亿 | 3.32% | 2.62% | 52.07 | 23.32 | 57.48 | 26.55 | 5.91 | 2.25 | 4.29 | 0.68% | 0.57% | 0.84% | 1.20% | 2025-11-03 |
| 水泥 | L2 | 32 | 0.42万亿 | 0.36万亿 | 64.34亿 | 2.89% | 1.81% | 40.42 | 15.79 | 50.11 | 17.88 | 2.78 | 1.47 | 3.90 | 0.59% | 0.44% | 0.84% | 2.13% | 2025-11-03 |
| 水泥制造 | L3 | 19 | 0.36万亿 | 0.30万亿 | 49.06亿 | 2.92% | 1.66% | 35.62 | 15.80 | 32.94 | 17.89 | 1.97 | 1.15 | 4.35 | 0.53% | 0.47% | 0.79% | 2.48% | 2025-11-03 |
估值通道
水泥 核心指标对比表（取市值排名前20名）
| 股票名称 | 估值指标 | 盈利能力 | 市场表现 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| PE | PE TTM基准 | PB | PS | ROE | EPS | BPS | 年化ROE | 总市值 | 日成交额 | |
| 海螺水泥 | 16.02 | 14.00 | 0.65 | 1.35 | 2.32% | 0.83 | 35.68 | 4.63% | 1,233亿 | 4.22亿 |
| 华新水泥 | 19.22 | 14.15 | 1.47 | 1.36 | 6.48% | 0.97 | 15.19 | 8.64% | 464亿 | 5.13亿 |
| 天山股份 | — | 21.81 | 0.53 | 0.49 | -1.44% | -0.17 | 11.50 | -1.91% | 429亿 | 1.31亿 |
| 金隅集团 | — | — | 0.46 | 0.17 | -2.05% | -0.19 | 3.82 | -4.09% | 185亿 | 7,840.68万 |
| 中交设计 | 10.08 | 11.59 | 1.16 | 1.42 | 3.72% | 0.24 | 6.57 | 7.44% | 176亿 | 6,104.82万 |
| 西藏天路 | — | — | 4.21 | 5.41 | -2.94% | -0.08 | 2.82 | -5.88% | 170亿 | 14.75亿 |
| 四川双马 | 52.26 | 45.12 | 2.08 | 15.05 | 1.71% | 0.17 | 9.96 | 3.41% | 162亿 | 3.50亿 |
| 金隅冀东 | — | — | 0.47 | 0.51 | -0.56% | -0.06 | 10.14 | -1.12% | 129亿 | 6,112.83万 |
| 上峰水泥 | 16.90 | 14.12 | 1.20 | 1.95 | 2.81% | 0.26 | 8.87 | 5.63% | 106亿 | 2.98亿 |
| 塔牌集团 | 18.80 | 13.58 | 0.84 | 2.36 | 3.65% | 0.37 | 9.97 | 7.31% | 101亿 | 1.39亿 |
| 城发环境 | 8.34 | 8.00 | 1.04 | 1.44 | 6.80% | 0.92 | 13.76 | 13.61% | 95亿 | 8,610.52万 |
| 西部建设 | — | — | 0.98 | 0.41 | -2.13% | -0.17 | 6.75 | -2.84% | 84亿 | 6,515.95万 |
| 宁波富达 | 36.92 | 35.40 | 2.72 | 4.56 | 5.89% | 0.12 | 1.97 | 7.85% | 77亿 | 7,100.63万 |
| 青松建化 | 21.33 | 28.88 | 1.15 | 1.74 | 1.73% | 0.07 | 3.95 | 3.45% | 75亿 | 1.62亿 |
| 中再资环 | 316.45 | — | 2.31 | 1.77 | -11.18% | -0.22 | 1.86 | -22.37% | 71亿 | 5,326.06万 |
| 宁夏建材 | 26.70 | 22.07 | 0.87 | 0.74 | 3.02% | 0.46 | 15.50 | 4.02% | 64亿 | 6,926.25万 |
| 亚泰集团 | — | — | 3.68 | 0.86 | -35.35% | — | 0.58 | -70.70% | 62亿 | 1.31亿 |
| 海南瑞泽 | — | — | 7.74 | 3.97 | -9.51% | -0.06 | 0.59 | -19.02% | 52亿 | 5.96亿 |
| 三和管桩 | 196.18 | 58.36 | 1.77 | 0.80 | 2.40% | 0.11 | 4.66 | 4.79% | 50亿 | 5,670.26万 |
| 尖峰集团 | 45.62 | 7.17 | 0.85 | 1.71 | 11.32% | 1.74 | 16.63 | 22.65% | 49亿 | 7,352.50万 |
常见问题
华新水泥(600801.SH)的估值是否合理？
当前 PE 为 19.22 倍，PB 为 1.47 倍，PS 为 1.36 倍，PE TTM 处于历史第 95.00% 分位，估值极度高估。 从多维度看： - PE 反映盈利能力，PB 反映净资产水平，PS 适合成长型公司。 - 当前估值分位数显示公司估值处于历史中等水平。 - 建议结合行业均值、公司财务质量（如ROE、净利润增速）、成长性等进一步判断投资价值。 估值仅为参考，投资需结合基本面、行业趋势和市场环境综合分析。
什么是 PE TTM？
PE TTM（市盈率-滚动12个月）= 股价 ÷ 最近12个月每股收益。相比静态 PE，TTM 更能反映公司最新盈利能力，适合季节性波动较大的行业。
历史分位数的意义是什么？
分位数表示当前估值在历史数据中的相对位置。例如45%分位表示：历史上有45%的时间估值比现在低，55%的时间比现在高，可判断当前是相对低估还是高估。
华新水泥值得投资吗？
需综合考虑：①估值水平（当前95.00%分位）②行业对比③财务质量④成长性⑤风险因素。估值仅是参考维度之一，建议结合基本面、技术面全面分析。
如何使用估值通道图？
通道图显示股价在估值区间的运行轨迹。当股价接近下轨（低估区）时可能是买入机会；接近上轨（高估区）时需谨慎。但需结合市场环境和公司基本面变化判断。
PE、PB、PS 有什么区别？
PE（市盈率）适合盈利稳定的公司；PB（市净率）适合资产驱动型企业（如银行、地产）；PS（市销率）适合高成长但尚未盈利的公司（如科技股）。不同行业侧重不同指标。
如何分析华新水泥的估值？
查看当前估值指标
关注核心估值指标（PE TTM、PB、PS），了解华新水泥当前的估值倍数。这些指标反映了市场对公司的定价水平。
分析历史分位数
观察当前估值在历史数据中的位置（分位数）。分位数低于30%通常表示相对低估，高于70%则可能高估，需结合基本面判断。
对比行业/基准
将个股估值与行业均值、沪深300等基准指数对比，判断是溢价还是折价。合理的溢价/折价应有业绩或成长性支撑。
查看估值通道图
通过估值通道图观察股价在历史估值区间的运行轨迹，识别潜在的买入（接近下轨）或卖出（接近上轨）机会。
综合财务质量指标
评估ROE、净利润增速、资产负债率等财务指标。高质量公司即使估值略高也可能值得配置，反之低估但质量差的公司需谨慎。
评估投资风险与机会
结合估值水平、财务质量、行业前景、市场情绪等多维度，判断风险收益比是否合理，制定买入、持有或卖出策略。