苏州银行估值是否合理？

PE6.98倍,历史76%分位,合理偏高水平。建议关注财务指标和行业对比。

市盈率滚动12月,用最近12月净利润计算,反映最新盈利能力。公式:股价/每股收益(TTM)。

历史分位76%含义？

当前估值在历史中位置。76%时间低于当前,24%时间高于当前。分位越低越便宜。

如何用估值通道图？

蓝线=PE实际值,绿线=中位数,灰区=±1σ范围。跌破下轨可能买入机会,突破上轨需警惕。

PE=股价/收益,适合盈利稳定;PB=股价/净资产,适合重资产;PS=股价/营收,适合初创。

苏州银行(002966.SZ)估值分析：PE 6.98 (76%分位)值得投资吗？

在近1年内，苏州银行的滚动市盈率 (PE TTM)为 6.98，其历史估值水平偏高（分位 76%）。同期估值范围在 4.92 (最低) 到 8.12 (最高) 之间。

价格对比沪深300

数据说明：

本图仅展示焦点股票与基准指数的趋势，可切换 6M / 1Y / 2Y / 3Y / 5Y 时间范围；曲线显示区间内以首日为基准的累计收益率（%）。

估值对比分析

苏州银行 002966.SZ20251105焦点个股 vs 组合

对比模式（行业均值 / 偏离 / 分位）

估值指标	个股估值	行业均值	绝对差异	相对偏离	同业分位	估值水平
市盈率 (PE)	7.39	6.74	+0.65	+9.6%	—	偏高
滚动市盈率 (PE TTM)基准	6.98	6.41	+0.57	+8.8%	—	偏高
市净率 (PB)	0.75	0.66	+0.09	+13.0%	—	偏高
市销率 (PS)	3.06	2.37	+0.69	+28.9%	—	偏高

历史模式（6M/1Y/2Y/3Y/5Y：分位 / 中位 / 区间）

估值指标	个股估值	6M			1Y			2Y			3Y			5Y			估值水平
估值指标	个股估值	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	估值水平
市盈率 (PE)	7.39	34%	7.52	6.91 ~ 8.28	55%	7.30	6.17 ~ 8.28	78%	6.55	5.32 ~ 8.28	66%	6.67	5.32 ~ 9.48	66%	6.67	5.32 ~ 9.48	偏高
滚动市盈率 (PE TTM)基准	6.98	17%	7.33	6.77 ~ 8.12	51%	6.97	5.67 ~ 8.12	76%	5.90	4.92 ~ 8.12	73%	6.10	4.92 ~ 8.12	73%	6.10	4.92 ~ 8.12	偏高
市净率 (PB)	0.75	24%	0.79	0.72 ~ 0.88	50%	0.75	0.67 ~ 0.88	75%	0.71	0.59 ~ 0.88	68%	0.72	0.59 ~ 0.88	68%	0.72	0.59 ~ 0.88	偏高
市销率 (PS)	3.06	34%	3.12	2.86 ~ 3.43	67%	2.98	2.39 ~ 3.43	83%	2.47	1.91 ~ 3.43	89%	2.39	1.91 ~ 3.43	89%	2.39	1.91 ~ 3.43	偏高

行业聚合对比

数据源：行业日频聚合（最新交易日）；金额口径：总市值/流通市值（万元），成交额（千元）。

行业名称	层级	样本数	总市值	流通市值	成交额	换手(等权)	换手(加权)	PE_TTM(等权)	PE_TTM(加权)	PE(等权)	PE(加权)	PB(等权)	PB中位	PS(等权)	>MA20	>MA60	>MA250	股息率中位	更新
银行	L1	42	16.18万亿	10.92万亿	452.84亿	1.13%	0.42%	6.46	7.46	6.64	7.54	0.64	0.62	2.40	0.90%	0.64%	0.88%	4.14%	2025-11-04
城商行Ⅱ	L2	17	1.27万亿	1.22万亿	108.50亿	1.22%	0.89%	6.41	6.01	6.74	6.34	0.66	0.75	2.37	0.88%	0.71%	0.88%	4.12%	2025-11-04
城商行Ⅲ	L3	17	1.27万亿	1.22万亿	108.50亿	1.22%	0.89%	6.41	6.01	6.74	6.34	0.66	0.75	2.37	0.88%	0.71%	0.88%	4.12%	2025-11-04

估值通道

—

±1σ: — ~ — ±2σ: — ~ —

城商行Ⅱ 核心指标对比表（取市值排名前20名）

股票名称	估值指标				盈利能力				市场表现
股票名称	PE	PE TTM基准	PB	PS	ROE	EPS	BPS	年化ROE	总市值	日成交额
兰州银行	7.36	7.32	0.46	1.77	2.67%	0.15	5.38	5.35%	139亿	1.61亿
宁波银行	7.08	6.66	0.88	2.88	6.18%	2.24	33.31	12.36%	1,921亿	8.94亿
郑州银行	9.89	9.71	0.41	1.44	2.96%	0.18	5.00	5.92%	185亿	2.09亿
青岛银行	7.00	6.22	0.75	2.21	6.81%	0.53	6.82	13.62%	299亿	2.43亿
苏州银行	7.39	6.98	0.75	3.06	5.62%	0.66	11.09	11.24%	375亿	3.32亿
江苏银行	6.41	5.97	0.80	2.53	6.39%	1.03	13.59	12.79%	2,041亿	16.36亿
杭州银行	6.84	6.11	0.87	3.03	7.86%	1.75	18.03	15.73%	1,161亿	6.11亿
西安银行	6.91	6.64	0.51	2.16	3.99%	0.33	7.75	7.97%	177亿	1.14亿
南京银行	7.14	6.69	0.79	2.87	6.39%	1.13	14.49	12.77%	1,440亿	6.48亿
北京银行	4.67	4.59	0.43	1.73	4.07%	0.69	13.02	8.13%	1,207亿	12.58亿
厦门银行	7.48	7.46	0.74	3.37	3.64%	0.41	9.82	7.29%	194亿	3.43亿
上海银行	6.06	5.93	0.61	2.69	5.11%	0.93	17.11	10.22%	1,427亿	8.45亿
长沙银行	5.08	4.85	0.57	1.53	5.48%	—	17.15	10.96%	398亿	2.44亿
齐鲁银行	7.55	6.84	0.78	3.01	5.56%	0.54	8.31	11.11%	377亿	2.98亿
成都银行	5.62	5.43	0.85	3.15	7.59%	1.57	19.47	15.18%	723亿	8.68亿
重庆银行	7.53	6.92	0.70	2.82	7.86%	1.40	15.84	10.48%	385亿	1.75亿
贵阳银行	4.37	4.42	0.36	1.51	3.69%	0.68	17.05	7.38%	226亿	2.73亿

常见问题

苏州银行(002966.SZ)的估值是否合理？

当前 PE 为 7.39 倍，PB 为 0.75 倍，PS 为 3.06 倍，PE TTM 处于历史第 76.00% 分位，估值相对高估。从多维度看： - PE 反映盈利能力，PB 反映净资产水平，PS 适合成长型公司。 - 当前估值分位数显示公司估值处于历史中等水平。 - 建议结合行业均值、公司财务质量（如ROE、净利润增速）、成长性等进一步判断投资价值。估值仅为参考，投资需结合基本面、行业趋势和市场环境综合分析。

什么是 PE TTM？

PE TTM（市盈率-滚动12个月）= 股价 ÷ 最近12个月每股收益。相比静态 PE，TTM 更能反映公司最新盈利能力，适合季节性波动较大的行业。

历史分位数的意义是什么？

分位数表示当前估值在历史数据中的相对位置。例如45%分位表示：历史上有45%的时间估值比现在低，55%的时间比现在高，可判断当前是相对低估还是高估。

苏州银行值得投资吗？

需综合考虑：①估值水平（当前76.00%分位）②行业对比③财务质量④成长性⑤风险因素。估值仅是参考维度之一，建议结合基本面、技术面全面分析。

如何使用估值通道图？

通道图显示股价在估值区间的运行轨迹。当股价接近下轨（低估区）时可能是买入机会；接近上轨（高估区）时需谨慎。但需结合市场环境和公司基本面变化判断。

PE、PB、PS 有什么区别？

PE（市盈率）适合盈利稳定的公司；PB（市净率）适合资产驱动型企业（如银行、地产）；PS（市销率）适合高成长但尚未盈利的公司（如科技股）。不同行业侧重不同指标。

如何分析苏州银行的估值？

查看当前估值指标

关注核心估值指标（PE TTM、PB、PS），了解苏州银行当前的估值倍数。这些指标反映了市场对公司的定价水平。

分析历史分位数

观察当前估值在历史数据中的位置（分位数）。分位数低于30%通常表示相对低估，高于70%则可能高估，需结合基本面判断。

对比行业/基准

将个股估值与行业均值、沪深300等基准指数对比，判断是溢价还是折价。合理的溢价/折价应有业绩或成长性支撑。

查看估值通道图

通过估值通道图观察股价在历史估值区间的运行轨迹，识别潜在的买入（接近下轨）或卖出（接近上轨）机会。

综合财务质量指标

评估ROE、净利润增速、资产负债率等财务指标。高质量公司即使估值略高也可能值得配置，反之低估但质量差的公司需谨慎。

评估投资风险与机会

结合估值水平、财务质量、行业前景、市场情绪等多维度，判断风险收益比是否合理，制定买入、持有或卖出策略。