中直股份估值是否合理？

PE51.61倍,历史41%分位,合理水平。建议关注财务指标和行业对比。

市盈率滚动12月,用最近12月净利润计算,反映最新盈利能力。公式:股价/每股收益(TTM)。

历史分位41%含义？

当前估值在历史中位置。41%时间低于当前,59%时间高于当前。分位越低越便宜。

如何用估值通道图？

蓝线=PE实际值,绿线=中位数,灰区=±1σ范围。跌破下轨可能买入机会,突破上轨需警惕。

PE=股价/收益,适合盈利稳定;PB=股价/净资产,适合重资产;PS=股价/营收,适合初创。

中直股份(600038.SH)估值分析：PE 51.61 (41%分位)值得投资吗？

在近1年内，中直股份的滚动市盈率 (PE TTM)为 51.61，其历史估值水平合理（分位 41%）。同期估值范围在 29.72 (最低) 到 72.73 (最高) 之间。

价格对比沪深300

数据说明：

本图仅展示焦点股票与基准指数的趋势，可切换 6M / 1Y / 2Y / 3Y / 5Y 时间范围；曲线显示区间内以首日为基准的累计收益率（%）。

估值对比分析

中直股份 600038.SH20251104焦点个股 vs 组合

对比模式（行业均值 / 偏离 / 分位）

估值指标	个股估值	行业均值	绝对差异	相对偏离	同业分位	估值水平
市盈率 (PE)	53.04	65.25	-12.21	-18.7%	—	吸引
滚动市盈率 (PE TTM)基准	51.61	84.73	-33.12	-39.1%	—	合理
市净率 (PB)	1.71	4.16	-2.45	-58.8%	—	吸引
市销率 (PS)	0.99	10.41	-9.42	-90.5%	—	吸引

历史模式（6M/1Y/2Y/3Y/5Y：分位 / 中位 / 区间）

估值指标	个股估值	6M			1Y			2Y			3Y			5Y			估值水平
估值指标	个股估值	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	估值水平
市盈率 (PE)	53.04	10%	54.93	51.99 ~ 60.16	7%	58.33	49.94 ~ 83.34	5%	59.91	48.52 ~ 83.34	19%	58.69	24.69 ~ 83.34	19%	58.69	24.69 ~ 83.34	吸引
滚动市盈率 (PE TTM)基准	51.61	54%	51.51	46.30 ~ 60.43	28%	54.80	46.30 ~ 72.73	41%	53.28	29.72 ~ 72.73	35%	55.13	29.72 ~ 84.86	35%	55.13	29.72 ~ 84.86	合理
市净率 (PB)	1.71	6%	1.79	1.69 ~ 1.97	3%	1.88	1.69 ~ 2.30	1%	1.99	1.69 ~ 2.58	1%	2.22	1.69 ~ 3.07	1%	2.22	1.69 ~ 3.07	吸引
市销率 (PS)	0.99	10%	1.03	0.97 ~ 1.12	7%	1.09	0.93 ~ 1.58	4%	1.17	0.93 ~ 1.58	3%	1.21	0.93 ~ 1.58	3%	1.21	0.93 ~ 1.58	吸引

行业聚合对比

数据源：行业日频聚合（最新交易日）；金额口径：总市值/流通市值（万元），成交额（千元）。

行业名称	层级	样本数	总市值	流通市值	成交额	换手(等权)	换手(加权)	PE_TTM(等权)	PE_TTM(加权)	PE(等权)	PE(加权)	PB(等权)	PB中位	PS(等权)	>MA20	>MA60	>MA250	股息率中位	更新
国防军工	L1	149	3.08万亿	2.67万亿	576.02亿	3.52%	2.15%	81.18	50.50	73.90	52.67	4.89	4.07	13.52	0.54%	0.35%	0.76%	0.54%	2025-11-04
航空装备Ⅱ	L2	55	1.23万亿	1.15万亿	163.45亿	2.15%	1.42%	84.73	57.88	65.25	51.73	4.16	3.52	10.41	0.38%	0.22%	0.62%	0.64%	2025-11-04
航空装备Ⅲ	L3	55	1.23万亿	1.15万亿	163.45亿	2.15%	1.42%	84.73	57.88	65.25	51.73	4.16	3.52	10.41	0.38%	0.22%	0.62%	0.64%	2025-11-04

估值通道

—

±1σ: — ~ — ±2σ: — ~ —

航空装备Ⅱ 核心指标对比表（取市值排名前20名）

股票名称	估值指标				盈利能力				市场表现
股票名称	PE	PE TTM基准	PB	PS	ROE	EPS	BPS	年化ROE	总市值	日成交额
中航沈飞	50.36	58.18	7.83	3.99	6.55%	0.41	6.39	13.10%	1,709亿	9.29亿
航发动力	118.86	422.37	2.57	2.14	0.23%	0.03	14.91	0.46%	1,023亿	6.55亿
光启技术	149.94	135.63	10.24	62.75	6.56%	0.28	4.43	8.74%	978亿	21.60亿
中航光电	22.07	28.71	3.12	3.58	6.11%	0.70	11.05	12.23%	740亿	5.22亿
中航西飞	68.56	65.45	3.22	1.62	3.24%	0.25	7.72	6.48%	702亿	4.58亿
中航机载	55.93	70.35	1.52	2.44	1.70%	0.13	7.85	3.40%	582亿	3.01亿
西部超导	61.62	58.28	7.14	10.70	8.09%	0.84	10.49	16.19%	493亿	17.60亿
菲利华	126.92	96.49	8.76	22.90	7.69%	0.64	8.71	10.25%	399亿	11.90亿
中无人机	—	502.97	5.51	46.00	0.56%	0.05	8.48	1.11%	315亿	2.83亿
中航高科	26.87	29.58	4.15	6.11	11.09%	0.58	5.35	14.79%	310亿	2.21亿
中直股份	53.04	51.61	1.71	0.99	1.69%	0.34	20.92	3.38%	295亿	1.91亿
佳驰科技	49.04	56.93	7.67	26.51	3.55%	0.28	7.91	7.10%	254亿	1.75亿
中航重机	38.62	101.82	1.74	2.39	3.48%	0.31	9.07	6.96%	247亿	1.50亿
航发控制	32.57	46.78	1.95	4.46	2.49%	0.23	9.46	4.98%	244亿	1.40亿
航材股份	41.99	44.76	2.34	8.32	2.69%	0.62	23.35	5.37%	244亿	8,209.14万
洪都航空	619.22	658.58	4.53	4.63	0.08%	—	7.44	0.17%	243亿	1.90亿
光威复材	31.59	43.27	4.24	9.56	4.95%	0.32	6.47	9.90%	234亿	2.11亿
航天彩虹	242.50	242.78	2.68	8.33	0.08%	0.01	8.06	0.10%	214亿	2.25亿
华秦科技	44.74	53.30	3.98	16.26	3.18%	0.53	16.86	6.35%	185亿	9,682.70万
四川九洲	82.23	92.72	5.62	3.83	2.41%	0.07	2.94	4.83%	160亿	4.56亿

常见问题

中直股份(600038.SH)的估值是否合理？

当前 PE 为 53.04 倍，PB 为 1.71 倍，PS 为 0.99 倍，PE TTM 处于历史第 41.00% 分位，估值合理。从多维度看： - PE 反映盈利能力，PB 反映净资产水平，PS 适合成长型公司。 - 当前估值分位数显示公司估值处于历史中等水平。 - 建议结合行业均值、公司财务质量（如ROE、净利润增速）、成长性等进一步判断投资价值。估值仅为参考，投资需结合基本面、行业趋势和市场环境综合分析。

什么是 PE TTM？

PE TTM（市盈率-滚动12个月）= 股价 ÷ 最近12个月每股收益。相比静态 PE，TTM 更能反映公司最新盈利能力，适合季节性波动较大的行业。

历史分位数的意义是什么？

分位数表示当前估值在历史数据中的相对位置。例如45%分位表示：历史上有45%的时间估值比现在低，55%的时间比现在高，可判断当前是相对低估还是高估。

中直股份值得投资吗？

需综合考虑：①估值水平（当前41.00%分位）②行业对比③财务质量④成长性⑤风险因素。估值仅是参考维度之一，建议结合基本面、技术面全面分析。

如何使用估值通道图？

通道图显示股价在估值区间的运行轨迹。当股价接近下轨（低估区）时可能是买入机会；接近上轨（高估区）时需谨慎。但需结合市场环境和公司基本面变化判断。

PE、PB、PS 有什么区别？

PE（市盈率）适合盈利稳定的公司；PB（市净率）适合资产驱动型企业（如银行、地产）；PS（市销率）适合高成长但尚未盈利的公司（如科技股）。不同行业侧重不同指标。

如何分析中直股份的估值？

查看当前估值指标

关注核心估值指标（PE TTM、PB、PS），了解中直股份当前的估值倍数。这些指标反映了市场对公司的定价水平。

分析历史分位数

观察当前估值在历史数据中的位置（分位数）。分位数低于30%通常表示相对低估，高于70%则可能高估，需结合基本面判断。

对比行业/基准

将个股估值与行业均值、沪深300等基准指数对比，判断是溢价还是折价。合理的溢价/折价应有业绩或成长性支撑。

查看估值通道图

通过估值通道图观察股价在历史估值区间的运行轨迹，识别潜在的买入（接近下轨）或卖出（接近上轨）机会。

综合财务质量指标

评估ROE、净利润增速、资产负债率等财务指标。高质量公司即使估值略高也可能值得配置，反之低估但质量差的公司需谨慎。

评估投资风险与机会

结合估值水平、财务质量、行业前景、市场情绪等多维度，判断风险收益比是否合理，制定买入、持有或卖出策略。