铁建重工估值是否合理？

PE19.28倍,历史90%分位,高估水平。建议关注财务指标和行业对比。

市盈率滚动12月,用最近12月净利润计算,反映最新盈利能力。公式:股价/每股收益(TTM)。

历史分位90%含义？

当前估值在历史中位置。90%时间低于当前,10%时间高于当前。分位越低越便宜。

如何用估值通道图？

蓝线=PE实际值,绿线=中位数,灰区=±1σ范围。跌破下轨可能买入机会,突破上轨需警惕。

PE=股价/收益,适合盈利稳定;PB=股价/净资产,适合重资产;PS=股价/营收,适合初创。

铁建重工(688425.SH)估值分析：PE 19.28 (90%分位)值得投资吗？

在近1年内，铁建重工的滚动市盈率 (PE TTM)为 19.28，其历史估值水平偏高（分位 90%）。同期估值范围在 11.30 (最低) 到 27.98 (最高) 之间。

价格对比沪深300

数据说明：

本图仅展示焦点股票与基准指数的趋势，可切换 6M / 1Y / 2Y / 3Y / 5Y 时间范围；曲线显示区间内以首日为基准的累计收益率（%）。

估值对比分析

铁建重工 688425.SH20251103焦点个股 vs 组合

对比模式（行业均值 / 偏离 / 分位）

估值指标	个股估值	行业均值	绝对差异	相对偏离	同业分位	估值水平
市盈率 (PE)	18.96	53.59	-34.63	-64.6%	—	偏高
滚动市盈率 (PE TTM)基准	19.28	43.66	-24.38	-55.8%	—	偏高
市净率 (PB)	1.58	3.70	-2.12	-57.3%	—	偏高
市销率 (PS)	2.85	4.82	-1.97	-40.9%	—	偏高

历史模式（6M/1Y/2Y/3Y/5Y：分位 / 中位 / 区间）

估值指标	个股估值	6M			1Y			2Y			3Y			5Y			估值水平
估值指标	个股估值	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	估值水平
市盈率 (PE)	18.96	50%	18.98	13.83 ~ 27.31	75%	14.63	13.56 ~ 27.31	88%	13.72	10.41 ~ 27.31	92%	13.59	10.41 ~ 27.31	92%	13.59	10.41 ~ 27.31	偏高
滚动市盈率 (PE TTM)基准	19.28	60%	18.89	14.17 ~ 27.98	80%	15.86	13.69 ~ 27.98	90%	14.35	11.30 ~ 27.98	93%	13.84	10.90 ~ 27.98	93%	13.84	10.90 ~ 27.98	偏高
市净率 (PB)	1.58	47%	1.63	1.17 ~ 2.30	73%	1.32	1.17 ~ 2.30	87%	1.29	1.07 ~ 2.30	76%	1.38	1.07 ~ 2.30	76%	1.38	1.07 ~ 2.30	偏高
市销率 (PS)	2.85	50%	2.85	2.08 ~ 4.10	75%	2.29	2.05 ~ 4.10	88%	2.17	1.78 ~ 4.10	85%	2.22	1.78 ~ 4.10	85%	2.22	1.78 ~ 4.10	偏高

行业聚合对比

数据源：行业日频聚合（最新交易日）；金额口径：总市值/流通市值（万元），成交额（千元）。

行业名称	层级	样本数	总市值	流通市值	成交额	换手(等权)	换手(加权)	PE_TTM(等权)	PE_TTM(加权)	PE(等权)	PE(加权)	PB(等权)	PB中位	PS(等权)	>MA20	>MA60	>MA250	股息率中位	更新
机械设备	L1	663	7.83万亿	6.68万亿	2,203.84亿	4.09%	3.32%	58.73	29.42	60.01	30.63	5.56	3.37	6.67	0.61%	0.57%	0.87%	0.80%	2025-11-03
工程机械	L2	32	0.85万亿	0.75万亿	104.82亿	3.88%	1.40%	43.66	22.95	53.59	27.19	3.70	3.10	4.82	0.56%	0.59%	0.94%	1.08%	2025-11-03
工程机械整机	L3	21	0.64万亿	0.56万亿	76.81亿	4.10%	1.37%	32.50	19.70	41.25	23.48	2.76	2.85	3.16	0.57%	0.62%	0.90%	1.83%	2025-11-03

估值通道

—

±1σ: — ~ — ±2σ: — ~ —

工程机械核心指标对比表（取市值排名前20名）

股票名称	估值指标				盈利能力				市场表现
股票名称	PE	PE TTM基准	PB	PS	ROE	EPS	BPS	年化ROE	总市值	日成交额
三一重工	33.34	24.17	2.40	2.56	7.17%	0.62	8.67	14.35%	1,992亿	11.36亿
徐工机械	20.91	18.80	2.09	1.36	7.28%	0.37	5.14	14.56%	1,249亿	8.56亿
恒立液压	49.28	44.09	7.25	13.17	8.89%	1.07	12.22	17.78%	1,236亿	9.41亿
中联重科	20.34	16.65	1.23	1.57	4.84%	0.32	6.61	9.68%	716亿	7.37亿
杭叉集团	17.70	16.25	3.14	2.17	16.27%	1.34	8.69	21.69%	358亿	3.12亿
铁建重工	18.96	19.28	1.58	2.85	4.16%	—	3.34	8.31%	286亿	1.28亿
浙江鼎力	16.42	15.17	2.41	3.43	10.21%	2.08	20.89	20.42%	267亿	2.50亿
长盛轴承	113.96	105.39	15.59	22.95	7.66%	0.42	5.57	15.33%	261亿	5.02亿
柳工	17.86	16.19	1.30	0.79	8.12%	0.72	8.97	10.83%	237亿	4.22亿
安徽合力	13.88	13.67	1.71	1.06	7.62%	0.89	11.92	15.24%	183亿	2.32亿
山推股份	15.09	13.14	2.85	1.17	10.41%	0.38	3.78	20.82%	166亿	4.49亿
中力股份	19.02	18.25	3.03	2.44	9.06%	1.12	12.56	18.13%	160亿	8,776.39万
艾迪精密	45.52	41.27	4.45	5.75	5.92%	—	4.11	11.84%	157亿	1.49亿
山河智能	196.24	106.25	3.05	2.01	2.08%	0.09	4.37	2.77%	143亿	4.99亿
汉马科技	76.47	21.09	3.60	2.85	0.84%	0.02	2.08	1.67%	120亿	4.75亿
长龄液压	104.13	86.88	4.69	11.17	5.26%	0.77	14.61	7.01%	99亿	1.56亿
中际联合	30.30	18.53	3.35	7.35	9.81%	1.23	12.97	19.62%	95亿	7.30亿
川润股份	—	—	5.20	4.86	-1.57%	-0.05	3.07	-3.14%	78亿	5.00亿
华东重机	62.40	59.42	4.89	6.48	1.69%	0.03	1.55	3.39%	77亿	1.43亿
诺力股份	13.99	13.04	2.06	0.93	8.28%	—	11.64	16.56%	65亿	1.33亿

常见问题

铁建重工(688425.SH)的估值是否合理？

当前 PE 为 18.96 倍，PB 为 1.58 倍，PS 为 2.85 倍，PE TTM 处于历史第 90.00% 分位，估值极度高估。从多维度看： - PE 反映盈利能力，PB 反映净资产水平，PS 适合成长型公司。 - 当前估值分位数显示公司估值处于历史中等水平。 - 建议结合行业均值、公司财务质量（如ROE、净利润增速）、成长性等进一步判断投资价值。估值仅为参考，投资需结合基本面、行业趋势和市场环境综合分析。

什么是 PE TTM？

PE TTM（市盈率-滚动12个月）= 股价 ÷ 最近12个月每股收益。相比静态 PE，TTM 更能反映公司最新盈利能力，适合季节性波动较大的行业。

历史分位数的意义是什么？

分位数表示当前估值在历史数据中的相对位置。例如45%分位表示：历史上有45%的时间估值比现在低，55%的时间比现在高，可判断当前是相对低估还是高估。

铁建重工值得投资吗？

需综合考虑：①估值水平（当前90.00%分位）②行业对比③财务质量④成长性⑤风险因素。估值仅是参考维度之一，建议结合基本面、技术面全面分析。

如何使用估值通道图？

通道图显示股价在估值区间的运行轨迹。当股价接近下轨（低估区）时可能是买入机会；接近上轨（高估区）时需谨慎。但需结合市场环境和公司基本面变化判断。

PE、PB、PS 有什么区别？

PE（市盈率）适合盈利稳定的公司；PB（市净率）适合资产驱动型企业（如银行、地产）；PS（市销率）适合高成长但尚未盈利的公司（如科技股）。不同行业侧重不同指标。

如何分析铁建重工的估值？

查看当前估值指标

关注核心估值指标（PE TTM、PB、PS），了解铁建重工当前的估值倍数。这些指标反映了市场对公司的定价水平。

分析历史分位数

观察当前估值在历史数据中的位置（分位数）。分位数低于30%通常表示相对低估，高于70%则可能高估，需结合基本面判断。

对比行业/基准

将个股估值与行业均值、沪深300等基准指数对比，判断是溢价还是折价。合理的溢价/折价应有业绩或成长性支撑。

查看估值通道图

通过估值通道图观察股价在历史估值区间的运行轨迹，识别潜在的买入（接近下轨）或卖出（接近上轨）机会。

综合财务质量指标

评估ROE、净利润增速、资产负债率等财务指标。高质量公司即使估值略高也可能值得配置，反之低估但质量差的公司需谨慎。

评估投资风险与机会

结合估值水平、财务质量、行业前景、市场情绪等多维度，判断风险收益比是否合理，制定买入、持有或卖出策略。