大智慧估值是否合理？

PE0.00倍,历史0%分位,低估水平。建议关注财务指标和行业对比。

市盈率滚动12月,用最近12月净利润计算,反映最新盈利能力。公式:股价/每股收益(TTM)。

历史分位50%含义？

当前估值在历史中位置。50%时间低于当前,50%时间高于当前。分位越低越便宜。

如何用估值通道图？

蓝线=PE实际值,绿线=中位数,灰区=±1σ范围。跌破下轨可能买入机会,突破上轨需警惕。

PE=股价/收益,适合盈利稳定;PB=股价/净资产,适合重资产;PS=股价/营收,适合初创。

大智慧(601519.SH)估值分析及趋势图

价格对比沪深300

数据说明：

本图仅展示焦点股票与基准指数的趋势，可切换 6M / 1Y / 2Y / 3Y / 5Y 时间范围；曲线显示区间内以首日为基准的累计收益率（%）。

估值对比分析

大智慧 601519.SH20251103焦点个股 vs 组合

对比模式（行业均值 / 偏离 / 分位）

估值指标	个股估值	行业均值	绝对差异	相对偏离	同业分位	估值水平
市净率 (PB)	21.23	7.07	+14.16	+200.2%	—	偏高
市销率 (PS)	37.34	14.03	+23.31	+166.1%	—	偏高

历史模式（6M/1Y/2Y/3Y/5Y：分位 / 中位 / 区间）

估值指标	个股估值	6M			1Y			2Y			3Y			5Y			估值水平
估值指标	个股估值	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	估值水平
市净率 (PB)	21.23	63%	20.27	11.81 ~ 28.08	81%	13.03	10.00 ~ 28.08	91%	10.03	6.80 ~ 28.08	94%	8.43	6.52 ~ 28.08	94%	8.43	6.52 ~ 28.08	偏高
市销率 (PS)	37.34	63%	35.61	21.86 ~ 48.25	82%	24.11	19.82 ~ 48.25	91%	21.01	13.76 ~ 48.25	94%	19.64	12.96 ~ 48.25	94%	19.64	12.96 ~ 48.25	偏高

行业聚合对比

数据源：行业日频聚合（最新交易日）；金额口径：总市值/流通市值（万元），成交额（千元）。

行业名称	层级	样本数	总市值	流通市值	成交额	换手(等权)	换手(加权)	PE_TTM(等权)	PE_TTM(加权)	PE(等权)	PE(加权)	PB(等权)	PB中位	PS(等权)	>MA20	>MA60	>MA250	股息率中位	更新
计算机	L1	367	5.57万亿	4.99万亿	1,945.12亿	4.61%	3.94%	74.03	45.93	73.85	46.83	8.14	4.34	11.68	0.72%	0.45%	0.76%	0.44%	2025-11-03
软件开发	L2	133	2.16万亿	1.89万亿	790.39亿	5.12%	4.21%	83.67	72.66	80.56	73.67	7.07	4.59	14.03	0.75%	0.49%	0.74%	0.30%	2025-11-03
垂直应用软件	L3	98	1.41万亿	1.20万亿	418.87亿	4.37%	3.51%	75.51	61.12	77.04	67.67	7.34	4.74	15.22	0.68%	0.42%	0.72%	0.33%	2025-11-03

估值通道

—

±1σ: — ~ — ±2σ: — ~ —

软件开发核心指标对比表（取市值排名前20名）

股票名称	估值指标				盈利能力				市场表现
股票名称	PE	PE TTM基准	PB	PS	ROE	EPS	BPS	年化ROE	总市值	日成交额
同花顺	105.82	81.12	25.72	46.08	15.59%	2.24	13.96	20.78%	1,929亿	25.07亿
金山办公	101.33	93.45	13.74	32.55	6.50%	1.62	25.12	13.00%	1,667亿	50.22亿
科大讯飞	229.45	153.53	7.22	5.51	-0.37%	-0.03	7.70	-0.50%	1,285亿	36.73亿
三六零	—	—	3.07	11.33	-0.94%	-0.04	4.22	-1.89%	901亿	93.21亿
指南针	842.30	265.86	32.55	72.45	4.69%	0.19	4.43	6.26%	878亿	25.24亿
德赛西威	34.77	29.22	4.76	2.52	12.68%	2.21	17.37	25.36%	697亿	10.16亿
华大九天	591.73	1,079.81	12.47	53.00	0.06%	0.01	9.27	0.12%	648亿	8.62亿
恒生电子	56.72	56.20	6.56	8.99	2.99%	0.14	4.62	5.99%	592亿	10.10亿
深信服	287.14	81.22	6.21	7.52	-2.50%	-0.54	21.16	-5.00%	565亿	25.99亿
用友网络	—	—	7.25	5.87	-11.96%	-0.28	2.21	-23.92%	537亿	13.46亿
拓维信息	—	—	16.89	10.72	4.13%	0.08	2.07	5.51%	440亿	19.40亿
财富趋势	120.27	106.22	9.87	93.97	2.96%	0.42	14.16	5.91%	366亿	4.29亿
银之杰	—	—	67.16	38.99	-10.27%	-0.08	0.71	-20.55%	336亿	7.76亿
达梦数据	86.77	60.71	9.15	30.06	6.13%	1.81	30.40	12.26%	314亿	8.12亿
合合信息	76.73	69.04	10.95	21.37	8.80%	1.68	19.23	17.60%	307亿	19.34亿
大智慧	—	—	21.23	37.34	-0.25%	—	0.70	-0.49%	288亿	3.60亿
云赛智联	135.02	144.07	5.67	4.86	3.03%	0.11	3.52	4.04%	273亿	3.03亿
石基信息	—	—	3.89	9.20	0.48%	0.01	2.54	0.96%	271亿	1.26亿
奇安信-U	—	—	3.32	6.22	-9.18%	-1.13	11.67	-18.37%	271亿	6.59亿
广联达	97.10	69.82	4.09	3.92	5.23%	0.19	3.60	6.97%	243亿	6.87亿

常见问题

大智慧(601519.SH)的估值是否合理？

当前 PE 为 0.00 倍，PB 为 21.23 倍，PS 为 37.34 倍，PE TTM 处于历史第 50.00% 分位，估值合理。从多维度看： - PE 反映盈利能力，PB 反映净资产水平，PS 适合成长型公司。 - 当前估值分位数显示公司估值处于历史中等水平。 - 建议结合行业均值、公司财务质量（如ROE、净利润增速）、成长性等进一步判断投资价值。估值仅为参考，投资需结合基本面、行业趋势和市场环境综合分析。

什么是 PE TTM？

PE TTM（市盈率-滚动12个月）= 股价 ÷ 最近12个月每股收益。相比静态 PE，TTM 更能反映公司最新盈利能力，适合季节性波动较大的行业。

历史分位数的意义是什么？

分位数表示当前估值在历史数据中的相对位置。例如45%分位表示：历史上有45%的时间估值比现在低，55%的时间比现在高，可判断当前是相对低估还是高估。

大智慧值得投资吗？

需综合考虑：①估值水平（当前50.00%分位）②行业对比③财务质量④成长性⑤风险因素。估值仅是参考维度之一，建议结合基本面、技术面全面分析。

如何使用估值通道图？

通道图显示股价在估值区间的运行轨迹。当股价接近下轨（低估区）时可能是买入机会；接近上轨（高估区）时需谨慎。但需结合市场环境和公司基本面变化判断。

PE、PB、PS 有什么区别？

PE（市盈率）适合盈利稳定的公司；PB（市净率）适合资产驱动型企业（如银行、地产）；PS（市销率）适合高成长但尚未盈利的公司（如科技股）。不同行业侧重不同指标。

如何分析大智慧的估值？

查看当前估值指标

关注核心估值指标（PE TTM、PB、PS），了解大智慧当前的估值倍数。这些指标反映了市场对公司的定价水平。

分析历史分位数

观察当前估值在历史数据中的位置（分位数）。分位数低于30%通常表示相对低估，高于70%则可能高估，需结合基本面判断。

对比行业/基准

将个股估值与行业均值、沪深300等基准指数对比，判断是溢价还是折价。合理的溢价/折价应有业绩或成长性支撑。

查看估值通道图

通过估值通道图观察股价在历史估值区间的运行轨迹，识别潜在的买入（接近下轨）或卖出（接近上轨）机会。

综合财务质量指标

评估ROE、净利润增速、资产负债率等财务指标。高质量公司即使估值略高也可能值得配置，反之低估但质量差的公司需谨慎。

评估投资风险与机会

结合估值水平、财务质量、行业前景、市场情绪等多维度，判断风险收益比是否合理，制定买入、持有或卖出策略。