深高速估值是否合理？

PE18.16倍,历史64%分位,合理偏高水平。建议关注财务指标和行业对比。

市盈率滚动12月,用最近12月净利润计算,反映最新盈利能力。公式:股价/每股收益(TTM)。

历史分位64%含义？

当前估值在历史中位置。64%时间低于当前,36%时间高于当前。分位越低越便宜。

如何用估值通道图？

蓝线=PE实际值,绿线=中位数,灰区=±1σ范围。跌破下轨可能买入机会,突破上轨需警惕。

PE=股价/收益,适合盈利稳定;PB=股价/净资产,适合重资产;PS=股价/营收,适合初创。

深高速(600548.SH)估值分析：PE 18.16 (64%分位)值得投资吗？

在近1年内，深高速的滚动市盈率 (PE TTM)为 18.16，其历史估值水平合理（分位 64%）。同期估值范围在 8.75 (最低) 到 25.89 (最高) 之间。

价格对比沪深300

数据说明：

本图仅展示焦点股票与基准指数的趋势，可切换 6M / 1Y / 2Y / 3Y / 5Y 时间范围；曲线显示区间内以首日为基准的累计收益率（%）。

估值对比分析

深高速 600548.SH20251219焦点个股 vs 组合

对比模式（行业均值 / 偏离 / 分位）

估值指标	个股估值	行业均值	绝对差异	相对偏离	同业分位	估值水平
市盈率 (PE)	19.68	29.49	-9.81	-33.3%	—	合理
滚动市盈率 (PE TTM)基准	18.16	27.29	-9.13	-33.5%	—	合理
市净率 (PB)	0.96	1.70	-0.74	-43.4%	—	吸引
市销率 (PS)	2.44	5.89	-3.45	-58.6%	—	吸引

历史模式（6M/1Y/2Y/3Y/5Y：分位 / 中位 / 区间）

估值指标	个股估值	6M			1Y			2Y			3Y			5Y			估值水平
估值指标	个股估值	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	估值水平
市盈率 (PE)	19.68	4%	22.87	19.50 ~ 23.76	29%	22.67	10.70 ~ 25.89	65%	10.76	8.65 ~ 25.89	76%	10.22	6.82 ~ 25.89	76%	10.22	6.82 ~ 25.89	合理
滚动市盈率 (PE TTM)基准	18.16	4%	20.49	17.99 ~ 23.55	29%	20.34	11.52 ~ 25.89	65%	12.81	8.75 ~ 25.89	76%	10.50	6.60 ~ 25.89	76%	10.50	6.60 ~ 25.89	合理
市净率 (PB)	0.96	5%	1.14	0.89 ~ 1.21	2%	1.18	0.89 ~ 1.62	1%	1.21	0.89 ~ 1.62	1%	1.18	0.89 ~ 1.62	1%	1.18	0.89 ~ 1.62	吸引
市销率 (PS)	2.44	4%	2.83	2.42 ~ 2.94	2%	2.86	2.42 ~ 3.21	31%	2.60	1.98 ~ 3.21	54%	2.35	1.63 ~ 3.21	54%	2.35	1.63 ~ 3.21	吸引

行业聚合对比

数据源：行业日频聚合（最新交易日）；金额口径：总市值/流通市值（万元），成交额（千元）。

行业名称	层级	样本数	总市值	流通市值	成交额	换手(等权)	换手(加权)	PE_TTM(等权)	PE_TTM(加权)	PE(等权)	PE(加权)	PB(等权)	PB中位	PS(等权)	>MA20	>MA60	>MA250	股息率中位	更新
交通运输	L1	145	3.78万亿	3.27万亿	310.64亿	2.28%	0.96%	28.79	14.08	32.81	13.82	2.80	1.53	3.95	0.48%	0.28%	0.66%	2.07%	2025-12-19
铁路公路	L2	38	0.87万亿	0.81万亿	70.32亿	3.27%	0.87%	27.29	15.83	29.49	15.72	1.70	1.20	5.89	0.45%	0.26%	0.55%	2.87%	2025-12-19
公交	L3	35	0.63万亿	0.54万亿	89.20亿	3.26%	1.67%	33.99	12.97	38.52	15.01	1.91	1.52	5.98	0.40%	0.26%	0.60%	2.75%	2025-12-19

估值通道

—

±1σ: — ~ — ±2σ: — ~ —

铁路公路核心指标对比表（取市值排名前20名）

股票名称	估值指标				盈利能力				市场表现
股票名称	PE	PE TTM基准	PB	PS	ROE	EPS	BPS	年化ROE	总市值	日成交额
京沪高铁	20.00	19.56	1.26	6.06	5.06%	0.21	4.18	6.75%	2,554亿	5.08亿
大秦铁路	12.01	16.31	0.66	1.46	3.87%	0.31	8.26	5.17%	1,086亿	4.78亿
招商公路	12.74	13.11	1.02	5.34	5.60%	0.57	9.80	7.46%	678亿	1.59亿
宁沪高速	12.38	13.13	1.52	2.64	9.73%	0.76	8.00	12.97%	613亿	1.84亿
山东高速	14.17	13.73	1.53	1.59	5.96%	0.45	6.12	7.95%	453亿	7,968.89万
粤高速A	15.87	14.16	2.29	5.43	14.50%	0.74	5.19	19.33%	248亿	9,965.87万
皖通高速	14.76	12.80	1.98	3.47	11.46%	0.88	7.28	15.28%	246亿	7,532.69万
深高速	19.68	18.16	0.96	2.44	5.97%	0.58	9.21	7.96%	225亿	5,834.11万
广深铁路	20.58	16.69	0.77	0.81	5.27%	0.21	3.98	7.02%	218亿	1.50亿
四川成渝	13.02	11.61	1.00	1.83	6.77%	0.40	5.49	9.02%	190亿	7,503.07万
中铁特货	27.46	32.31	0.96	1.63	2.47%	0.11	4.31	3.30%	183亿	4,959.32万
淮河能源	16.22	18.12	1.13	0.46	6.33%	0.19	3.17	8.44%	139亿	1.21亿
大众交通	62.35	153.16	1.30	4.97	0.98%	0.04	4.29	1.31%	132亿	3.06亿
赣粤高速	9.60	7.00	0.62	2.05	8.45%	0.70	8.52	11.26%	123亿	5,687.72万
福建高速	15.29	14.75	0.96	3.95	6.82%	—	4.53	9.10%	119亿	5.18亿
外服控股	10.82	10.63	2.33	0.53	10.31%	0.23	2.21	13.75%	118亿	4,443.89万
东莞控股	11.83	10.62	1.11	6.68	8.35%	0.80	9.79	11.14%	113亿	4,575.47万
中原高速	11.03	9.53	0.82	1.39	6.28%	0.39	5.29	8.37%	97亿	5,217.18万
城发环境	7.75	7.43	0.97	1.34	10.35%	1.42	14.27	13.81%	88亿	5,569.92万
锦江在线	44.71	70.84	2.05	4.81	2.14%	0.17	7.76	2.86%	88亿	4.65亿

常见问题

深高速(600548.SH)的估值是否合理？

当前 PE 为 19.68 倍，PB 为 0.96 倍，PS 为 2.44 倍，PE TTM 处于历史第 64.00% 分位，估值相对高估。从多维度看： - PE 反映盈利能力，PB 反映净资产水平，PS 适合成长型公司。 - 当前估值分位数显示公司估值处于历史中等水平。 - 建议结合行业均值、公司财务质量（如ROE、净利润增速）、成长性等进一步判断投资价值。估值仅为参考，投资需结合基本面、行业趋势和市场环境综合分析。

什么是 PE TTM？

PE TTM（市盈率-滚动12个月）= 股价 ÷ 最近12个月每股收益。相比静态 PE，TTM 更能反映公司最新盈利能力，适合季节性波动较大的行业。

历史分位数的意义是什么？

分位数表示当前估值在历史数据中的相对位置。例如45%分位表示：历史上有45%的时间估值比现在低，55%的时间比现在高，可判断当前是相对低估还是高估。

深高速值得投资吗？

需综合考虑：①估值水平（当前64.00%分位）②行业对比③财务质量④成长性⑤风险因素。估值仅是参考维度之一，建议结合基本面、技术面全面分析。

如何使用估值通道图？

通道图显示股价在估值区间的运行轨迹。当股价接近下轨（低估区）时可能是买入机会；接近上轨（高估区）时需谨慎。但需结合市场环境和公司基本面变化判断。

PE、PB、PS 有什么区别？

PE（市盈率）适合盈利稳定的公司；PB（市净率）适合资产驱动型企业（如银行、地产）；PS（市销率）适合高成长但尚未盈利的公司（如科技股）。不同行业侧重不同指标。

如何分析深高速的估值？

查看当前估值指标

关注核心估值指标（PE TTM、PB、PS），了解深高速当前的估值倍数。这些指标反映了市场对公司的定价水平。

分析历史分位数

观察当前估值在历史数据中的位置（分位数）。分位数低于30%通常表示相对低估，高于70%则可能高估，需结合基本面判断。

对比行业/基准

将个股估值与行业均值、沪深300等基准指数对比，判断是溢价还是折价。合理的溢价/折价应有业绩或成长性支撑。

查看估值通道图

通过估值通道图观察股价在历史估值区间的运行轨迹，识别潜在的买入（接近下轨）或卖出（接近上轨）机会。

综合财务质量指标

评估ROE、净利润增速、资产负债率等财务指标。高质量公司即使估值略高也可能值得配置，反之低估但质量差的公司需谨慎。

评估投资风险与机会

结合估值水平、财务质量、行业前景、市场情绪等多维度，判断风险收益比是否合理，制定买入、持有或卖出策略。