锦江酒店估值是否合理？

PE44.40倍,历史89%分位,高估水平。建议关注财务指标和行业对比。

市盈率滚动12月,用最近12月净利润计算,反映最新盈利能力。公式:股价/每股收益(TTM)。

历史分位89%含义？

当前估值在历史中位置。89%时间低于当前,11%时间高于当前。分位越低越便宜。

如何用估值通道图？

蓝线=PE实际值,绿线=中位数,灰区=±1σ范围。跌破下轨可能买入机会,突破上轨需警惕。

PE=股价/收益,适合盈利稳定;PB=股价/净资产,适合重资产;PS=股价/营收,适合初创。

锦江酒店(600754.SH)估值分析：PE 44.40 (89%分位)值得投资吗？

在近1年内，锦江酒店的滚动市盈率 (PE TTM)为 44.40，其历史估值水平偏高（分位 89%）。同期估值范围在 17.96 (最低) 到 61.35 (最高) 之间。

价格对比沪深300

数据说明：

本图仅展示焦点股票与基准指数的趋势，可切换 6M / 1Y / 2Y / 3Y / 5Y 时间范围；曲线显示区间内以首日为基准的累计收益率（%）。

估值对比分析

锦江酒店 600754.SH20251104焦点个股 vs 组合

对比模式（行业均值 / 偏离 / 分位）

估值指标	个股估值	行业均值	绝对差异	相对偏离	同业分位	估值水平
市盈率 (PE)	26.87	75.87	-49.00	-64.6%	—	吸引
滚动市盈率 (PE TTM)基准	44.40	65.26	-20.86	-32.0%	—	偏高
市净率 (PB)	1.55	6.66	-5.11	-76.7%	—	吸引
市销率 (PS)	1.74	4.13	-2.39	-57.8%	—	吸引

历史模式（6M/1Y/2Y/3Y/5Y：分位 / 中位 / 区间）

估值指标	个股估值	6M			1Y			2Y			3Y			5Y			估值水平
估值指标	个股估值	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	估值水平
市盈率 (PE)	26.87	52%	26.78	25.49 ~ 29.23	27%	27.67	25.49 ~ 31.89	27%	28.46	23.23 ~ 332.84	18%	31.99	23.23 ~ 707.93	18%	31.99	23.23 ~ 707.93	吸引
滚动市盈率 (PE TTM)基准	44.40	67%	32.84	28.52 ~ 61.35	84%	30.96	23.20 ~ 61.35	89%	29.34	17.96 ~ 61.35	61%	31.73	17.96 ~ 1,542.14	61%	31.73	17.96 ~ 1,542.14	偏高
市净率 (PB)	1.55	30%	1.58	1.50 ~ 1.72	15%	1.63	1.50 ~ 1.89	18%	1.67	1.38 ~ 2.31	12%	1.82	1.38 ~ 4.30	12%	1.82	1.38 ~ 4.30	吸引
市销率 (PS)	1.74	52%	1.73	1.65 ~ 1.89	26%	1.85	1.65 ~ 2.14	23%	1.93	1.59 ~ 3.43	15%	2.19	1.59 ~ 6.28	15%	2.19	1.59 ~ 6.28	吸引

行业聚合对比

数据源：行业日频聚合（最新交易日）；金额口径：总市值/流通市值（万元），成交额（千元）。

行业名称	层级	样本数	总市值	流通市值	成交额	换手(等权)	换手(加权)	PE_TTM(等权)	PE_TTM(加权)	PE(等权)	PE(加权)	PB(等权)	PB中位	PS(等权)	>MA20	>MA60	>MA250	股息率中位	更新
社会服务	L1	103	1.02万亿	0.90万亿	242.97亿	3.17%	2.70%	57.04	31.97	56.61	34.05	5.51	3.29	7.77	0.75%	0.45%	0.70%	1.03%	2025-11-04
酒店餐饮	L2	10	0.07万亿	0.06万亿	9.55亿	2.17%	1.48%	65.26	32.99	75.87	29.42	6.66	2.43	4.13	0.90%	0.20%	0.30%	1.04%	2025-11-04
酒店	L3	16	0.18万亿	0.16万亿	35.22亿	2.91%	2.17%	48.34	20.42	56.90	26.44	4.99	2.71	4.36	0.88%	0.50%	0.69%	1.48%	2025-11-04

估值通道

—

±1σ: — ~ — ±2σ: — ~ —

酒店餐饮核心指标对比表（取市值排名前20名）

股票名称	估值指标				盈利能力				市场表现
股票名称	PE	PE TTM基准	PB	PS	ROE	EPS	BPS	年化ROE	总市值	日成交额
华天酒店	—	—	2.43	5.60	-7.13%	-0.10	1.42	-14.26%	34亿	6,308.30万
西安旅游	—	—	18.90	5.08	-40.88%	-0.34	0.66	-54.51%	30亿	1.42亿
西安饮食	—	—	23.10	7.55	-32.58%	-0.15	0.38	-43.44%	50亿	1.31亿
全聚德	104.31	—	4.12	2.54	3.07%	0.09	2.82	4.10%	36亿	6,327.16万
*ST云网	—	—	—	5.71	—	-0.02	-0.04	—	17亿	6,338.61万
君亭酒店	167.14	250.86	4.48	6.23	1.03%	0.05	4.91	1.37%	42亿	7,623.02万
首旅酒店	19.97	19.22	1.34	2.08	3.40%	0.36	10.47	6.79%	161亿	1.14亿
锦江酒店	26.87	44.40	1.55	1.74	2.40%	—	14.47	4.80%	245亿	2.15亿
金陵饭店	87.95	92.82	1.85	1.56	1.48%	0.06	4.02	2.96%	29亿	5,552.25万
同庆楼	48.99	104.59	2.20	1.94	3.17%	0.28	8.87	6.34%	49亿	3,119.58万

常见问题

锦江酒店(600754.SH)的估值是否合理？

当前 PE 为 26.87 倍，PB 为 1.55 倍，PS 为 1.74 倍，PE TTM 处于历史第 89.00% 分位，估值极度高估。从多维度看： - PE 反映盈利能力，PB 反映净资产水平，PS 适合成长型公司。 - 当前估值分位数显示公司估值处于历史中等水平。 - 建议结合行业均值、公司财务质量（如ROE、净利润增速）、成长性等进一步判断投资价值。估值仅为参考，投资需结合基本面、行业趋势和市场环境综合分析。

什么是 PE TTM？

PE TTM（市盈率-滚动12个月）= 股价 ÷ 最近12个月每股收益。相比静态 PE，TTM 更能反映公司最新盈利能力，适合季节性波动较大的行业。

历史分位数的意义是什么？

分位数表示当前估值在历史数据中的相对位置。例如45%分位表示：历史上有45%的时间估值比现在低，55%的时间比现在高，可判断当前是相对低估还是高估。

锦江酒店值得投资吗？

需综合考虑：①估值水平（当前89.00%分位）②行业对比③财务质量④成长性⑤风险因素。估值仅是参考维度之一，建议结合基本面、技术面全面分析。

如何使用估值通道图？

通道图显示股价在估值区间的运行轨迹。当股价接近下轨（低估区）时可能是买入机会；接近上轨（高估区）时需谨慎。但需结合市场环境和公司基本面变化判断。

PE、PB、PS 有什么区别？

PE（市盈率）适合盈利稳定的公司；PB（市净率）适合资产驱动型企业（如银行、地产）；PS（市销率）适合高成长但尚未盈利的公司（如科技股）。不同行业侧重不同指标。

如何分析锦江酒店的估值？

查看当前估值指标

关注核心估值指标（PE TTM、PB、PS），了解锦江酒店当前的估值倍数。这些指标反映了市场对公司的定价水平。

分析历史分位数

观察当前估值在历史数据中的位置（分位数）。分位数低于30%通常表示相对低估，高于70%则可能高估，需结合基本面判断。

对比行业/基准

将个股估值与行业均值、沪深300等基准指数对比，判断是溢价还是折价。合理的溢价/折价应有业绩或成长性支撑。

查看估值通道图

通过估值通道图观察股价在历史估值区间的运行轨迹，识别潜在的买入（接近下轨）或卖出（接近上轨）机会。

综合财务质量指标

评估ROE、净利润增速、资产负债率等财务指标。高质量公司即使估值略高也可能值得配置，反之低估但质量差的公司需谨慎。

评估投资风险与机会

结合估值水平、财务质量、行业前景、市场情绪等多维度，判断风险收益比是否合理，制定买入、持有或卖出策略。