海油工程估值是否合理？

PE12.18倍,历史46%分位,合理水平。建议关注财务指标和行业对比。

市盈率滚动12月,用最近12月净利润计算,反映最新盈利能力。公式:股价/每股收益(TTM)。

历史分位46%含义？

当前估值在历史中位置。46%时间低于当前,54%时间高于当前。分位越低越便宜。

如何用估值通道图？

蓝线=PE实际值,绿线=中位数,灰区=±1σ范围。跌破下轨可能买入机会,突破上轨需警惕。

PE=股价/收益,适合盈利稳定;PB=股价/净资产,适合重资产;PS=股价/营收,适合初创。

海油工程(600583.SH)估值分析：PE 12.18 (46%分位)值得投资吗？

在近1年内，海油工程的滚动市盈率 (PE TTM)为 12.18，其历史估值水平合理（分位 46%）。同期估值范围在 10.22 (最低) 到 18.77 (最高) 之间。

价格对比沪深300

数据说明：

本图仅展示焦点股票与基准指数的趋势，可切换 6M / 1Y / 2Y / 3Y / 5Y 时间范围；曲线显示区间内以首日为基准的累计收益率（%）。

估值对比分析

海油工程 600583.SH20251104焦点个股 vs 组合

对比模式（行业均值 / 偏离 / 分位）

估值指标	个股估值	行业均值	绝对差异	相对偏离	同业分位	估值水平
市盈率 (PE)	11.39	32.51	-21.12	-65.0%	—	吸引
滚动市盈率 (PE TTM)基准	12.18	58.39	-46.21	-79.1%	—	合理
市净率 (PB)	0.91	14.74	-13.83	-93.8%	—	吸引
市销率 (PS)	0.82	3.88	-3.06	-78.9%	—	合理

历史模式（6M/1Y/2Y/3Y/5Y：分位 / 中位 / 区间）

估值指标	个股估值	6M			1Y			2Y			3Y			5Y			估值水平
估值指标	个股估值	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	估值水平
市盈率 (PE)	11.39	79%	11.17	10.53 ~ 11.78	46%	11.48	10.33 ~ 15.74	23%	14.90	10.33 ~ 21.15	15%	17.32	10.33 ~ 84.89	15%	17.32	10.33 ~ 84.89	吸引
滚动市盈率 (PE TTM)基准	12.18	98%	11.16	10.22 ~ 12.27	86%	11.47	10.22 ~ 13.31	46%	12.36	10.22 ~ 18.77	31%	13.87	10.22 ~ 47.88	31%	13.87	10.22 ~ 47.88	合理
市净率 (PB)	0.91	47%	0.92	0.87 ~ 0.98	43%	0.92	0.85 ~ 1.06	24%	0.96	0.84 ~ 1.25	20%	1.05	0.84 ~ 1.36	20%	1.05	0.84 ~ 1.36	吸引
市销率 (PS)	0.82	79%	0.81	0.76 ~ 0.85	84%	0.79	0.72 ~ 0.93	55%	0.81	0.69 ~ 1.05	37%	0.88	0.69 ~ 1.59	37%	0.88	0.69 ~ 1.59	合理

行业聚合对比

数据源：行业日频聚合（最新交易日）；金额口径：总市值/流通市值（万元），成交额（千元）。

行业名称	层级	样本数	总市值	流通市值	成交额	换手(等权)	换手(加权)	PE_TTM(等权)	PE_TTM(加权)	PE(等权)	PE(加权)	PB(等权)	PB中位	PS(等权)	>MA20	>MA60	>MA250	股息率中位	更新
石油石化	L1	51	4.63万亿	2.96万亿	136.04亿	2.91%	0.46%	49.74	12.71	57.79	11.63	5.78	1.99	2.62	0.67%	0.75%	0.82%	1.23%	2025-11-04
油服工程	L2	14	0.24万亿	0.20万亿	31.08亿	3.95%	1.58%	58.39	18.89	32.51	19.26	14.74	2.29	3.88	0.71%	0.86%	0.93%	1.75%	2025-11-04
油气及炼化工程	L3	7	0.07万亿	0.07万亿	15.51亿	4.39%	2.39%	81.94	21.02	36.46	17.70	2.24	1.66	3.71	0.71%	0.86%	1.00%	1.75%	2025-11-04

估值通道

—

±1σ: — ~ — ±2σ: — ~ —

油服工程核心指标对比表（取市值排名前20名）

股票名称	估值指标				盈利能力				市场表现
股票名称	PE	PE TTM基准	PB	PS	ROE	EPS	BPS	年化ROE	总市值	日成交额
准油股份	—	—	60.81	6.31	-32.73%	-0.07	0.18	-65.46%	22亿	1.23亿
惠博普	—	—	2.07	1.88	0.45%	0.01	1.78	0.60%	49亿	4.50亿
仁智股份	259.05	1,044.14	104.35	11.70	-23.36%	-0.03	0.11	-46.71%	37亿	1.91亿
贝肯能源	540.39	259.56	3.36	2.45	2.03%	0.07	3.44	4.05%	23亿	2.01亿
新锦动力	—	169.08	—	6.73	31.19%	0.03	-0.33	62.39%	37亿	1.76亿
通源石油	63.24	55.20	2.42	2.94	2.74%	0.07	2.44	5.48%	35亿	4.18亿
潜能恒信	—	—	6.02	13.15	-1.70%	-0.06	3.32	-2.26%	64亿	8,557.47万
中油工程	31.72	38.28	0.75	0.23	1.77%	0.08	4.80	3.53%	202亿	1.53亿
海油工程	11.39	12.18	0.91	0.82	6.03%	0.36	6.10	8.04%	246亿	2.34亿
石化油服	67.83	68.60	4.49	0.53	5.48%	0.03	0.49	10.97%	428亿	3.75亿
海油发展	10.84	10.38	1.39	0.75	10.23%	0.28	2.82	13.64%	396亿	2.18亿
中海油服	22.12	17.78	1.51	1.44	4.44%	0.41	9.37	8.88%	694亿	1.98亿
中曼石油	13.43	19.09	2.29	2.36	7.33%	—	9.06	14.67%	98亿	2.51亿
博迈科	39.51	134.94	1.25	1.50	0.39%	0.04	11.24	0.78%	40亿	3,382.85万

常见问题

海油工程(600583.SH)的估值是否合理？

当前 PE 为 11.39 倍，PB 为 0.91 倍，PS 为 0.82 倍，PE TTM 处于历史第 46.00% 分位，估值合理。从多维度看： - PE 反映盈利能力，PB 反映净资产水平，PS 适合成长型公司。 - 当前估值分位数显示公司估值处于历史中等水平。 - 建议结合行业均值、公司财务质量（如ROE、净利润增速）、成长性等进一步判断投资价值。估值仅为参考，投资需结合基本面、行业趋势和市场环境综合分析。

什么是 PE TTM？

PE TTM（市盈率-滚动12个月）= 股价 ÷ 最近12个月每股收益。相比静态 PE，TTM 更能反映公司最新盈利能力，适合季节性波动较大的行业。

历史分位数的意义是什么？

分位数表示当前估值在历史数据中的相对位置。例如45%分位表示：历史上有45%的时间估值比现在低，55%的时间比现在高，可判断当前是相对低估还是高估。

海油工程值得投资吗？

需综合考虑：①估值水平（当前46.00%分位）②行业对比③财务质量④成长性⑤风险因素。估值仅是参考维度之一，建议结合基本面、技术面全面分析。

如何使用估值通道图？

通道图显示股价在估值区间的运行轨迹。当股价接近下轨（低估区）时可能是买入机会；接近上轨（高估区）时需谨慎。但需结合市场环境和公司基本面变化判断。

PE、PB、PS 有什么区别？

PE（市盈率）适合盈利稳定的公司；PB（市净率）适合资产驱动型企业（如银行、地产）；PS（市销率）适合高成长但尚未盈利的公司（如科技股）。不同行业侧重不同指标。

如何分析海油工程的估值？

查看当前估值指标

关注核心估值指标（PE TTM、PB、PS），了解海油工程当前的估值倍数。这些指标反映了市场对公司的定价水平。

分析历史分位数

观察当前估值在历史数据中的位置（分位数）。分位数低于30%通常表示相对低估，高于70%则可能高估，需结合基本面判断。

对比行业/基准

将个股估值与行业均值、沪深300等基准指数对比，判断是溢价还是折价。合理的溢价/折价应有业绩或成长性支撑。

查看估值通道图

通过估值通道图观察股价在历史估值区间的运行轨迹，识别潜在的买入（接近下轨）或卖出（接近上轨）机会。

综合财务质量指标

评估ROE、净利润增速、资产负债率等财务指标。高质量公司即使估值略高也可能值得配置，反之低估但质量差的公司需谨慎。

评估投资风险与机会

结合估值水平、财务质量、行业前景、市场情绪等多维度，判断风险收益比是否合理，制定买入、持有或卖出策略。