万达电影估值是否合理？

PE0.00倍,历史0%分位,低估水平。建议关注财务指标和行业对比。

市盈率滚动12月,用最近12月净利润计算,反映最新盈利能力。公式:股价/每股收益(TTM)。

历史分位50%含义？

当前估值在历史中位置。50%时间低于当前,50%时间高于当前。分位越低越便宜。

如何用估值通道图？

蓝线=PE实际值,绿线=中位数,灰区=±1σ范围。跌破下轨可能买入机会,突破上轨需警惕。

PE=股价/收益,适合盈利稳定;PB=股价/净资产,适合重资产;PS=股价/营收,适合初创。

万达电影(002739.SZ)估值分析及趋势图

价格对比沪深300

数据说明：

本图仅展示焦点股票与基准指数的趋势，可切换 6M / 1Y / 2Y / 3Y / 5Y 时间范围；曲线显示区间内以首日为基准的累计收益率（%）。

估值对比分析

万达电影 002739.SZ20251103焦点个股 vs 组合

对比模式（行业均值 / 偏离 / 分位）

估值指标	个股估值	行业均值	绝对差异	相对偏离	同业分位	估值水平
市净率 (PB)	3.08	8.96	-5.88	-65.6%	—	合理
市销率 (PS)	1.91	9.91	-7.99	-80.7%	—	合理

历史模式（6M/1Y/2Y/3Y/5Y：分位 / 中位 / 区间）

估值指标	个股估值	6M			1Y			2Y			3Y			5Y			估值水平
估值指标	个股估值	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	估值水平
市净率 (PB)	3.08	30%	3.14	2.92 ~ 3.61	42%	3.11	2.71 ~ 3.66	34%	3.18	2.43 ~ 4.34	29%	3.34	2.43 ~ 4.62	29%	3.34	2.43 ~ 4.62	合理
市销率 (PS)	1.91	30%	1.95	1.67 ~ 2.19	61%	1.87	1.51 ~ 2.19	48%	1.92	1.34 ~ 3.62	35%	2.04	1.34 ~ 3.62	35%	2.04	1.34 ~ 3.62	合理

行业聚合对比

数据源：行业日频聚合（最新交易日）；金额口径：总市值/流通市值（万元），成交额（千元）。

行业名称	层级	样本数	总市值	流通市值	成交额	换手(等权)	换手(加权)	PE_TTM(等权)	PE_TTM(加权)	PE(等权)	PE(加权)	PB(等权)	PB中位	PS(等权)	>MA20	>MA60	>MA250	股息率中位	更新
传媒	L1	184	2.63万亿	2.38万亿	937.69亿	4.75%	3.97%	57.60	29.58	69.38	36.33	8.59	3.83	7.88	0.82%	0.49%	0.69%	0.65%	2025-11-03
影视院线	L2	21	0.25万亿	0.23万亿	103.40亿	4.70%	4.59%	76.37	35.55	124.41	117.75	8.96	4.43	9.91	0.90%	0.33%	0.62%	0.36%	2025-11-03

估值通道

—

±1σ: — ~ — ±2σ: — ~ —

影视院线核心指标对比表（取市值排名前20名）

股票名称	估值指标				盈利能力				市场表现
股票名称	PE	PE TTM基准	PB	PS	ROE	EPS	BPS	年化ROE	总市值	日成交额
光线传媒	175.30	23.63	4.76	32.29	23.30%	0.76	3.54	46.60%	512亿	15.15亿
中国电影	199.92	—	2.54	6.14	-1.01%	-0.06	5.83	-2.02%	281亿	11.19亿
万达电影	—	—	3.08	1.91	7.44%	0.25	3.56	14.88%	236亿	4.30亿
捷成股份	76.56	205.88	2.17	6.37	1.76%	0.05	3.14	3.51%	182亿	17.87亿
华策影视	61.69	59.51	2.08	7.73	2.42%	0.09	3.84	3.23%	150亿	8.03亿
上海电影	148.08	109.24	7.80	19.31	3.23%	0.12	3.78	6.45%	133亿	2.60亿
奥飞娱乐	—	—	4.43	4.81	1.23%	0.03	2.04	2.46%	131亿	2.96亿
横店影视	—	111.87	7.51	5.23	17.64%	—	—	23.52%	103亿	1.04亿
博纳影业	—	—	2.24	6.41	-22.20%	-0.77	3.08	-44.39%	94亿	8.88亿
幸福蓝海	—	—	16.73	13.52	1.61%	—	1.45	3.22%	88亿	12.44亿
祥源文旅	52.89	40.24	2.61	8.97	5.40%	0.15	2.82	7.20%	78亿	8,288.84万
欢瑞世纪	—	—	9.12	20.01	-0.73%	-0.01	0.89	-1.46%	77亿	4.73亿
华谊兄弟	—	—	27.20	15.39	-22.49%	-0.03	0.11	-44.97%	72亿	2.14亿
中视传媒	154.20	—	5.36	5.94	1.55%	0.05	3.26	3.10%	68亿	2.12亿
百纳千成	—	—	2.01	8.30	-0.63%	-0.02	3.32	-1.26%	61亿	2.81亿
华智数媒	—	—	29.27	22.52	-25.43%	—	0.97	-50.87%	43亿	1.04亿
金逸影视	—	113.75	43.82	4.11	35.22%	0.09	0.29	70.43%	42亿	1.22亿
东望时代	—	—	1.50	9.07	2.52%	—	3.23	5.05%	41亿	6,873.50万
慈文传媒	126.61	—	3.99	10.50	-2.80%	-0.06	2.03	-3.73%	38亿	2.29亿
北京文化	—	—	4.24	10.44	-32.76%	-0.43	1.09	-43.68%	33亿	8,237.93万

常见问题

万达电影(002739.SZ)的估值是否合理？

当前 PE 为 0.00 倍，PB 为 3.08 倍，PS 为 1.91 倍，PE TTM 处于历史第 50.00% 分位，估值合理。从多维度看： - PE 反映盈利能力，PB 反映净资产水平，PS 适合成长型公司。 - 当前估值分位数显示公司估值处于历史中等水平。 - 建议结合行业均值、公司财务质量（如ROE、净利润增速）、成长性等进一步判断投资价值。估值仅为参考，投资需结合基本面、行业趋势和市场环境综合分析。

什么是 PE TTM？

PE TTM（市盈率-滚动12个月）= 股价 ÷ 最近12个月每股收益。相比静态 PE，TTM 更能反映公司最新盈利能力，适合季节性波动较大的行业。

历史分位数的意义是什么？

分位数表示当前估值在历史数据中的相对位置。例如45%分位表示：历史上有45%的时间估值比现在低，55%的时间比现在高，可判断当前是相对低估还是高估。

万达电影值得投资吗？

需综合考虑：①估值水平（当前50.00%分位）②行业对比③财务质量④成长性⑤风险因素。估值仅是参考维度之一，建议结合基本面、技术面全面分析。

如何使用估值通道图？

通道图显示股价在估值区间的运行轨迹。当股价接近下轨（低估区）时可能是买入机会；接近上轨（高估区）时需谨慎。但需结合市场环境和公司基本面变化判断。

PE、PB、PS 有什么区别？

PE（市盈率）适合盈利稳定的公司；PB（市净率）适合资产驱动型企业（如银行、地产）；PS（市销率）适合高成长但尚未盈利的公司（如科技股）。不同行业侧重不同指标。

如何分析万达电影的估值？

查看当前估值指标

关注核心估值指标（PE TTM、PB、PS），了解万达电影当前的估值倍数。这些指标反映了市场对公司的定价水平。

分析历史分位数

观察当前估值在历史数据中的位置（分位数）。分位数低于30%通常表示相对低估，高于70%则可能高估，需结合基本面判断。

对比行业/基准

将个股估值与行业均值、沪深300等基准指数对比，判断是溢价还是折价。合理的溢价/折价应有业绩或成长性支撑。

查看估值通道图

通过估值通道图观察股价在历史估值区间的运行轨迹，识别潜在的买入（接近下轨）或卖出（接近上轨）机会。

综合财务质量指标

评估ROE、净利润增速、资产负债率等财务指标。高质量公司即使估值略高也可能值得配置，反之低估但质量差的公司需谨慎。

评估投资风险与机会

结合估值水平、财务质量、行业前景、市场情绪等多维度，判断风险收益比是否合理，制定买入、持有或卖出策略。