美年健康估值是否合理？

PE70.58倍,历史51%分位,合理水平。建议关注财务指标和行业对比。

市盈率滚动12月,用最近12月净利润计算,反映最新盈利能力。公式:股价/每股收益(TTM)。

历史分位51%含义？

当前估值在历史中位置。51%时间低于当前,49%时间高于当前。分位越低越便宜。

如何用估值通道图？

蓝线=PE实际值,绿线=中位数,灰区=±1σ范围。跌破下轨可能买入机会,突破上轨需警惕。

PE=股价/收益,适合盈利稳定;PB=股价/净资产,适合重资产;PS=股价/营收,适合初创。

美年健康(002044.SZ)估值分析：PE 70.58 (51%分位)值得投资吗？

在近1年内，美年健康的滚动市盈率 (PE TTM)为 70.58，其历史估值水平合理（分位 51%）。同期估值范围在 33.35 (最低) 到 309.07 (最高) 之间。

价格对比沪深300

数据说明：

本图仅展示焦点股票与基准指数的趋势，可切换 6M / 1Y / 2Y / 3Y / 5Y 时间范围；曲线显示区间内以首日为基准的累计收益率（%）。

估值对比分析

美年健康 002044.SZ20251104焦点个股 vs 组合

对比模式（行业均值 / 偏离 / 分位）

估值指标	个股估值	行业均值	绝对差异	相对偏离	同业分位	估值水平
市盈率 (PE)	77.39	69.74	+7.65	+11.0%	—	偏高
滚动市盈率 (PE TTM)基准	70.58	64.24	+6.34	+9.9%	—	合理
市净率 (PB)	2.76	4.48	-1.72	-38.4%	—	偏高
市销率 (PS)	2.04	7.01	-4.97	-70.9%	—	合理

历史模式（6M/1Y/2Y/3Y/5Y：分位 / 中位 / 区间）

估值指标	个股估值	6M			1Y			2Y			3Y			5Y			估值水平
估值指标	个股估值	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	估值水平
市盈率 (PE)	77.39	89%	72.39	67.82 ~ 81.41	94%	69.34	30.73 ~ 81.41	97%	34.02	0.00 ~ 81.41	79%	35.53	0.00 ~ 463.22	79%	35.53	0.00 ~ 463.22	偏高
滚动市盈率 (PE TTM)基准	70.58	46%	70.95	65.21 ~ 79.37	55%	70.01	53.83 ~ 96.49	51%	70.30	33.35 ~ 309.07	64%	60.68	0.00 ~ 309.07	64%	60.68	0.00 ~ 309.07	合理
市净率 (PB)	2.76	83%	2.69	2.51 ~ 3.03	75%	2.65	2.09 ~ 3.84	71%	2.61	1.72 ~ 3.84	54%	2.73	1.72 ~ 3.91	54%	2.73	1.72 ~ 3.91	偏高
市销率 (PS)	2.04	89%	1.91	1.79 ~ 2.15	81%	1.89	1.43 ~ 2.70	64%	1.90	1.18 ~ 3.07	46%	2.12	1.18 ~ 3.32	46%	2.12	1.18 ~ 3.32	合理

行业聚合对比

数据源：行业日频聚合（最新交易日）；金额口径：总市值/流通市值（万元），成交额（千元）。

行业名称	层级	样本数	总市值	流通市值	成交额	换手(等权)	换手(加权)	PE_TTM(等权)	PE_TTM(加权)	PE(等权)	PE(加权)	PB(等权)	PB中位	PS(等权)	>MA20	>MA60	>MA250	股息率中位	更新
医药生物	L1	523	7.88万亿	6.55万亿	1,301.73亿	2.82%	1.98%	48.73	27.78	52.56	28.92	5.08	2.75	13.82	0.62%	0.35%	0.78%	1.29%	2025-11-04
纺织服饰	L1	159	1.43万亿	1.32万亿	355.81亿	3.31%	2.71%	46.53	19.50	46.56	19.73	3.90	2.06	3.59	0.63%	0.64%	0.82%	1.67%	2025-11-04
医疗服务	L2	60	0.99万亿	0.85万亿	206.95亿	3.25%	2.40%	64.24	30.27	69.74	37.82	4.48	3.15	7.01	0.68%	0.47%	0.80%	0.82%	2025-11-04

估值通道

—

±1σ: — ~ — ±2σ: — ~ —

医疗服务核心指标对比表（取市值排名前20名）

股票名称	估值指标				盈利能力				市场表现
股票名称	PE	PE TTM基准	PB	PS	ROE	EPS	BPS	年化ROE	总市值	日成交额
华利集团	18.10	20.25	4.46	2.90	9.95%	1.43	13.84	19.90%	695亿	2.07亿
圆通速递	14.25	14.44	1.71	0.83	5.73%	—	32.33	11.45%	572亿	2.61亿
闻泰科技	—	—	1.64	0.76	4.33%	1.22	27.28	5.78%	558亿	52.45亿
恺英网络	31.36	26.43	5.00	9.98	12.88%	0.45	3.84	25.76%	511亿	9.41亿
雅戈尔	12.70	13.49	0.82	2.48	4.09%	—	9.23	8.18%	351亿	1.29亿
鄂尔多斯	17.00	17.14	1.49	1.11	4.79%	0.35	7.25	9.59%	314亿	2.03亿
海澜之家	13.86	14.16	1.66	1.43	9.10%	0.33	3.69	18.19%	299亿	3.03亿
杉杉股份	—	—	1.25	1.47	0.95%	0.10	9.72	1.91%	274亿	20.63亿
美年健康	77.39	70.58	2.76	2.04	-2.85%	-0.06	1.95	-5.69%	218亿	4.73亿
新洋丰	14.04	11.71	1.60	1.19	8.75%	0.76	8.84	17.50%	185亿	1.49亿
际华集团	—	—	1.29	1.61	-0.63%	-0.02	2.85	-1.26%	159亿	1.53亿
视觉中国	131.12	139.78	4.31	19.26	1.22%	0.06	5.14	2.44%	156亿	12.34亿
森马服饰	13.29	16.44	1.37	1.03	2.82%	0.12	4.17	5.64%	151亿	3.43亿
伟星股份	17.91	19.00	2.79	2.68	8.45%	0.32	3.76	16.89%	125亿	7,353.71万
慕思股份	15.13	16.31	2.63	2.07	7.94%	0.91	11.24	15.87%	116亿	2,000.99万
联创电子	—	—	4.94	1.04	1.10%	0.02	2.03	2.20%	106亿	2.56亿
奥特佳	100.10	83.74	1.90	1.30	1.32%	0.02	1.70	2.64%	106亿	2.75亿
浙江建投	52.69	49.72	1.54	0.13	1.87%	0.15	6.20	3.75%	102亿	1.14亿
南山智尚	51.42	53.45	2.60	6.07	3.92%	0.27	7.51	5.22%	98亿	1.24亿
德展健康	—	—	1.86	19.83	-1.20%	-0.03	2.37	-1.61%	92亿	2.13亿

常见问题

美年健康(002044.SZ)的估值是否合理？

当前 PE 为 77.39 倍，PB 为 2.76 倍，PS 为 2.04 倍，PE TTM 处于历史第 51.00% 分位，估值合理。从多维度看： - PE 反映盈利能力，PB 反映净资产水平，PS 适合成长型公司。 - 当前估值分位数显示公司估值处于历史中等水平。 - 建议结合行业均值、公司财务质量（如ROE、净利润增速）、成长性等进一步判断投资价值。估值仅为参考，投资需结合基本面、行业趋势和市场环境综合分析。

什么是 PE TTM？

PE TTM（市盈率-滚动12个月）= 股价 ÷ 最近12个月每股收益。相比静态 PE，TTM 更能反映公司最新盈利能力，适合季节性波动较大的行业。

历史分位数的意义是什么？

分位数表示当前估值在历史数据中的相对位置。例如45%分位表示：历史上有45%的时间估值比现在低，55%的时间比现在高，可判断当前是相对低估还是高估。

美年健康值得投资吗？

需综合考虑：①估值水平（当前51.00%分位）②行业对比③财务质量④成长性⑤风险因素。估值仅是参考维度之一，建议结合基本面、技术面全面分析。

如何使用估值通道图？

通道图显示股价在估值区间的运行轨迹。当股价接近下轨（低估区）时可能是买入机会；接近上轨（高估区）时需谨慎。但需结合市场环境和公司基本面变化判断。

PE、PB、PS 有什么区别？

PE（市盈率）适合盈利稳定的公司；PB（市净率）适合资产驱动型企业（如银行、地产）；PS（市销率）适合高成长但尚未盈利的公司（如科技股）。不同行业侧重不同指标。

如何分析美年健康的估值？

查看当前估值指标

关注核心估值指标（PE TTM、PB、PS），了解美年健康当前的估值倍数。这些指标反映了市场对公司的定价水平。

分析历史分位数

观察当前估值在历史数据中的位置（分位数）。分位数低于30%通常表示相对低估，高于70%则可能高估，需结合基本面判断。

对比行业/基准

将个股估值与行业均值、沪深300等基准指数对比，判断是溢价还是折价。合理的溢价/折价应有业绩或成长性支撑。

查看估值通道图

通过估值通道图观察股价在历史估值区间的运行轨迹，识别潜在的买入（接近下轨）或卖出（接近上轨）机会。

综合财务质量指标

评估ROE、净利润增速、资产负债率等财务指标。高质量公司即使估值略高也可能值得配置，反之低估但质量差的公司需谨慎。

评估投资风险与机会

结合估值水平、财务质量、行业前景、市场情绪等多维度，判断风险收益比是否合理，制定买入、持有或卖出策略。