中远海特估值是否合理？

PE11.69倍,历史57%分位,合理水平。建议关注财务指标和行业对比。

市盈率滚动12月,用最近12月净利润计算,反映最新盈利能力。公式:股价/每股收益(TTM)。

历史分位57%含义？

当前估值在历史中位置。57%时间低于当前,43%时间高于当前。分位越低越便宜。

如何用估值通道图？

蓝线=PE实际值,绿线=中位数,灰区=±1σ范围。跌破下轨可能买入机会,突破上轨需警惕。

PE=股价/收益,适合盈利稳定;PB=股价/净资产,适合重资产;PS=股价/营收,适合初创。

中远海特(600428.SH)估值分析：PE 11.69 (57%分位)值得投资吗？

在近1年内，中远海特的滚动市盈率 (PE TTM)为 11.69，其历史估值水平合理（分位 57%）。同期估值范围在 9.26 (最低) 到 14.73 (最高) 之间。

价格对比沪深300

数据说明：

本图仅展示焦点股票与基准指数的趋势，可切换 6M / 1Y / 2Y / 3Y / 5Y 时间范围；曲线显示区间内以首日为基准的累计收益率（%）。

估值对比分析

中远海特 600428.SH20251104焦点个股 vs 组合

对比模式（行业均值 / 偏离 / 分位）

估值指标	个股估值	行业均值	绝对差异	相对偏离	同业分位	估值水平
市盈率 (PE)	12.66	24.48	-11.82	-48.3%	—	合理
滚动市盈率 (PE TTM)基准	11.69	26.71	-15.02	-56.2%	—	合理
市净率 (PB)	1.17	1.83	-0.66	-36.1%	—	偏高
市销率 (PS)	1.15	3.64	-2.49	-68.4%	—	偏高

历史模式（6M/1Y/2Y/3Y/5Y：分位 / 中位 / 区间）

估值指标	个股估值	6M			1Y			2Y			3Y			5Y			估值水平
估值指标	个股估值	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	估值水平
市盈率 (PE)	12.66	92%	11.92	10.52 ~ 13.16	57%	12.46	10.34 ~ 18.33	45%	12.85	10.34 ~ 18.33	30%	13.71	10.34 ~ 58.47	30%	13.71	10.34 ~ 58.47	合理
滚动市盈率 (PE TTM)基准	11.69	78%	11.37	10.49 ~ 12.29	78%	11.24	9.71 ~ 14.44	58%	11.53	9.26 ~ 14.73	43%	11.92	9.26 ~ 35.85	43%	11.92	9.26 ~ 35.85	合理
市净率 (PB)	1.17	79%	1.13	0.98 ~ 1.22	60%	1.16	0.96 ~ 1.41	74%	1.11	0.89 ~ 1.41	53%	1.16	0.89 ~ 1.76	53%	1.16	0.89 ~ 1.76	偏高
市销率 (PS)	1.15	92%	1.09	0.96 ~ 1.20	62%	1.13	0.94 ~ 1.62	75%	1.08	0.83 ~ 1.62	62%	1.12	0.83 ~ 2.01	62%	1.12	0.83 ~ 2.01	偏高

行业聚合对比

数据源：行业日频聚合（最新交易日）；金额口径：总市值/流通市值（万元），成交额（千元）。

行业名称	层级	样本数	总市值	流通市值	成交额	换手(等权)	换手(加权)	PE_TTM(等权)	PE_TTM(加权)	PE(等权)	PE(加权)	PB(等权)	PB中位	PS(等权)	>MA20	>MA60	>MA250	股息率中位	更新
交通运输	L1	148	3.84万亿	3.30万亿	429.36亿	2.77%	1.30%	30.49	14.48	33.61	14.20	2.93	1.66	4.23	0.68%	0.68%	0.80%	2.15%	2025-11-04
航运港口	L2	35	1.11万亿	0.94万亿	136.58亿	3.39%	1.44%	26.71	11.25	24.48	10.02	1.83	1.32	3.64	0.69%	0.83%	0.86%	2.17%	2025-11-04
航运	L3	20	0.62万亿	0.50万亿	98.02亿	4.30%	1.92%	33.32	10.39	29.93	8.73	2.47	1.56	3.58	0.65%	0.90%	0.90%	2.02%	2025-11-04

估值通道

—

±1σ: — ~ — ±2σ: — ~ —

航运港口核心指标对比表（取市值排名前20名）

股票名称	估值指标				盈利能力				市场表现
股票名称	PE	PE TTM基准	PB	PS	ROE	EPS	BPS	年化ROE	总市值	日成交额
中远海控	4.74	6.12	1.04	1.00	7.51%	1.12	14.98	15.03%	2,328亿	11.10亿
上港集团	8.70	9.03	0.93	3.41	5.96%	—	5.87	11.91%	1,301亿	2.17亿
宁波港	14.94	15.68	0.93	2.55	3.30%	—	4.06	6.60%	731亿	1.86亿
中远海能	16.90	20.39	1.50	2.93	5.15%	—	7.69	10.31%	682亿	9.51亿
招商轮船	13.19	13.37	1.67	2.61	5.28%	0.26	5.01	10.56%	673亿	17.07亿
青岛港	10.80	10.31	1.25	2.98	6.57%	0.44	6.78	13.14%	565亿	1.96亿
招商港口	11.30	11.13	0.81	3.16	4.23%	1.05	25.00	8.47%	510亿	7,812.16万
辽港股份	34.62	26.42	0.98	3.58	2.39%	0.04	1.68	4.79%	396亿	2.85亿
中远海发	20.74	20.63	1.14	1.27	3.19%	0.07	2.30	6.37%	350亿	3.33亿
海峡股份	121.78	161.73	7.77	7.41	3.06%	0.06	1.76	6.12%	313亿	17.84亿
广州港	26.52	28.62	1.20	1.82	2.64%	0.07	2.79	5.27%	256亿	8,910.12万
唐山港	12.16	13.47	1.15	4.20	4.29%	—	3.45	8.58%	241亿	2.65亿
盐田港	17.73	16.89	1.32	30.14	3.67%	0.13	3.41	7.34%	239亿	1.77亿
中谷物流	12.32	10.58	2.29	2.01	9.97%	0.51	4.98	19.93%	226亿	2.25亿
秦港股份	13.96	13.51	1.08	3.18	5.04%	—	3.56	10.07%	218亿	3.15亿
北部湾港	17.40	19.42	1.14	3.03	2.92%	0.23	7.85	5.85%	212亿	3.06亿
中远海特	12.66	11.69	1.17	1.15	9.13%	0.52	6.02	12.18%	194亿	3.00亿
安通控股	29.88	16.38	1.59	2.42	5.98%	0.16	2.70	7.97%	182亿	4.71亿
锦江航运	16.22	11.14	1.81	2.77	9.02%	0.61	6.95	18.04%	166亿	2.55亿
招商南油	7.97	12.64	1.33	2.37	5.13%	0.12	2.37	10.27%	153亿	4.84亿

常见问题

中远海特(600428.SH)的估值是否合理？

当前 PE 为 12.66 倍，PB 为 1.17 倍，PS 为 1.15 倍，PE TTM 处于历史第 57.00% 分位，估值合理。从多维度看： - PE 反映盈利能力，PB 反映净资产水平，PS 适合成长型公司。 - 当前估值分位数显示公司估值处于历史中等水平。 - 建议结合行业均值、公司财务质量（如ROE、净利润增速）、成长性等进一步判断投资价值。估值仅为参考，投资需结合基本面、行业趋势和市场环境综合分析。

什么是 PE TTM？

PE TTM（市盈率-滚动12个月）= 股价 ÷ 最近12个月每股收益。相比静态 PE，TTM 更能反映公司最新盈利能力，适合季节性波动较大的行业。

历史分位数的意义是什么？

分位数表示当前估值在历史数据中的相对位置。例如45%分位表示：历史上有45%的时间估值比现在低，55%的时间比现在高，可判断当前是相对低估还是高估。

中远海特值得投资吗？

需综合考虑：①估值水平（当前57.00%分位）②行业对比③财务质量④成长性⑤风险因素。估值仅是参考维度之一，建议结合基本面、技术面全面分析。

如何使用估值通道图？

通道图显示股价在估值区间的运行轨迹。当股价接近下轨（低估区）时可能是买入机会；接近上轨（高估区）时需谨慎。但需结合市场环境和公司基本面变化判断。

PE、PB、PS 有什么区别？

PE（市盈率）适合盈利稳定的公司；PB（市净率）适合资产驱动型企业（如银行、地产）；PS（市销率）适合高成长但尚未盈利的公司（如科技股）。不同行业侧重不同指标。

如何分析中远海特的估值？

查看当前估值指标

关注核心估值指标（PE TTM、PB、PS），了解中远海特当前的估值倍数。这些指标反映了市场对公司的定价水平。

分析历史分位数

观察当前估值在历史数据中的位置（分位数）。分位数低于30%通常表示相对低估，高于70%则可能高估，需结合基本面判断。

对比行业/基准

将个股估值与行业均值、沪深300等基准指数对比，判断是溢价还是折价。合理的溢价/折价应有业绩或成长性支撑。

查看估值通道图

通过估值通道图观察股价在历史估值区间的运行轨迹，识别潜在的买入（接近下轨）或卖出（接近上轨）机会。

综合财务质量指标

评估ROE、净利润增速、资产负债率等财务指标。高质量公司即使估值略高也可能值得配置，反之低估但质量差的公司需谨慎。

评估投资风险与机会

结合估值水平、财务质量、行业前景、市场情绪等多维度，判断风险收益比是否合理，制定买入、持有或卖出策略。