腾远钴业估值是否合理？

PE22.58倍,历史47%分位,合理水平。建议关注财务指标和行业对比。

市盈率滚动12月,用最近12月净利润计算,反映最新盈利能力。公式:股价/每股收益(TTM)。

历史分位47%含义？

当前估值在历史中位置。47%时间低于当前,53%时间高于当前。分位越低越便宜。

如何用估值通道图？

蓝线=PE实际值,绿线=中位数,灰区=±1σ范围。跌破下轨可能买入机会,突破上轨需警惕。

PE=股价/收益,适合盈利稳定;PB=股价/净资产,适合重资产;PS=股价/营收,适合初创。

腾远钴业(301219.SZ)估值分析：PE 22.58 (47%分位)值得投资吗？

在近1年内，腾远钴业的滚动市盈率 (PE TTM)为 22.58，其历史估值水平合理（分位 47%）。同期估值范围在 13.94 (最低) 到 137.88 (最高) 之间。

价格对比沪深300

数据说明：

本图仅展示焦点股票与基准指数的趋势，可切换 6M / 1Y / 2Y / 3Y / 5Y 时间范围；曲线显示区间内以首日为基准的累计收益率（%）。

估值对比分析

腾远钴业 301219.SZ20251219焦点个股 vs 组合

对比模式（行业均值 / 偏离 / 分位）

估值指标	个股估值	行业均值	绝对差异	相对偏离	同业分位	估值水平
市盈率 (PE)	26.98	66.90	-39.92	-59.7%	—	吸引
滚动市盈率 (PE TTM)基准	22.58	48.25	-25.67	-53.2%	—	合理
市净率 (PB)	2.04	3.79	-1.75	-46.2%	—	偏高
市销率 (PS)	2.83	11.37	-8.54	-75.1%	—	偏高

历史模式（6M/1Y/2Y/3Y/5Y：分位 / 中位 / 区间）

估值指标	个股估值	6M			1Y			2Y			3Y			5Y			估值水平
估值指标	个股估值	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	估值水平
市盈率 (PE)	26.98	50%	27.04	20.50 ~ 34.90	39%	28.82	18.84 ~ 48.63	20%	33.93	18.84 ~ 48.69	29%	34.29	9.86 ~ 48.69	29%	34.29	9.86 ~ 48.69	吸引
滚动市盈率 (PE TTM)基准	22.58	17%	24.69	21.13 ~ 32.86	55%	22.14	16.52 ~ 32.86	47%	22.94	13.94 ~ 137.88	62%	20.79	0.00 ~ 137.88	62%	20.79	0.00 ~ 137.88	合理
市净率 (PB)	2.04	50%	2.05	1.60 ~ 2.63	73%	1.80	1.45 ~ 2.63	87%	1.56	0.99 ~ 2.63	91%	1.54	0.99 ~ 2.63	91%	1.54	0.99 ~ 2.63	偏高
市销率 (PS)	2.83	50%	2.83	2.15 ~ 3.66	66%	2.58	1.97 ~ 3.66	81%	2.40	1.75 ~ 3.66	72%	2.43	1.75 ~ 4.26	72%	2.43	1.75 ~ 4.26	偏高

行业聚合对比

数据源：行业日频聚合（最新交易日）；金额口径：总市值/流通市值（万元），成交额（千元）。

行业名称	层级	样本数	总市值	流通市值	成交额	换手(等权)	换手(加权)	PE_TTM(等权)	PE_TTM(加权)	PE(等权)	PE(加权)	PB(等权)	PB中位	PS(等权)	>MA20	>MA60	>MA250	股息率中位	更新
有色金属	L1	180	5.84万亿	5.14万亿	1,292.39亿	3.47%	2.54%	53.26	24.74	58.76	30.83	5.81	3.29	5.37	0.63%	0.49%	0.88%	0.86%	2025-12-19
能源金属	L2	16	0.73万亿	0.65万亿	282.00亿	4.89%	4.43%	48.25	30.28	66.90	37.53	3.79	3.07	11.37	0.75%	0.81%	1.00%	0.52%	2025-12-19

估值通道

—

±1σ: — ~ — ±2σ: — ~ —

能源金属核心指标对比表（取市值排名前20名）

股票名称	估值指标				盈利能力				市场表现
股票名称	PE	PE TTM基准	PB	PS	ROE	EPS	BPS	年化ROE	总市值	日成交额
藏格矿业	48.57	36.19	8.29	38.55	18.99%	1.76	9.62	25.32%	1,253亿	15.53亿
西藏矿业	122.49	—	4.66	22.00	-0.24%	-0.01	5.65	-0.33%	137亿	7.63亿
江特电机	—	—	4.74	7.66	-3.27%	-0.07	1.99	-4.36%	161亿	5.62亿
融捷股份	61.23	74.68	3.81	23.47	4.22%	0.55	13.32	5.63%	132亿	12.11亿
盛新锂能	—	—	2.90	6.65	-6.68%	-0.83	11.47	-8.91%	305亿	29.48亿
赣锋锂业	—	—	3.23	7.11	0.06%	0.01	20.23	0.08%	1,345亿	47.33亿
天齐锂业	—	—	2.06	6.65	0.43%	0.11	25.84	0.57%	868亿	35.58亿
雅化集团	101.26	59.65	2.40	3.37	3.14%	0.29	9.41	4.19%	260亿	10.63亿
永兴材料	25.08	43.31	2.12	3.24	4.27%	1.01	23.23	5.70%	262亿	10.36亿
天华新能	49.00	—	3.81	6.29	0.30%	0.04	13.13	0.39%	415亿	27.40亿
寒锐钴业	66.57	49.21	2.40	2.26	4.29%	0.77	18.08	5.72%	134亿	2.78亿
腾远钴业	26.98	22.58	2.04	2.83	8.27%	2.55	31.75	11.03%	185亿	2.34亿
盛屯矿业	21.30	21.29	2.55	1.66	10.52%	0.55	5.46	14.02%	427亿	17.83亿
永杉锂业	214.62	—	3.29	0.93	-9.52%	-0.32	3.24	-12.69%	55亿	2.28亿
华友钴业	29.07	22.58	2.54	1.98	9.96%	2.49	25.11	13.28%	1,208亿	50.11亿
博迁新材	184.40	104.76	9.79	17.06	9.53%	0.58	6.30	12.70%	161亿	5.00亿

常见问题

腾远钴业(301219.SZ)的估值是否合理？

当前 PE 为 26.98 倍，PB 为 2.04 倍，PS 为 2.83 倍，PE TTM 处于历史第 47.00% 分位，估值合理。从多维度看： - PE 反映盈利能力，PB 反映净资产水平，PS 适合成长型公司。 - 当前估值分位数显示公司估值处于历史中等水平。 - 建议结合行业均值、公司财务质量（如ROE、净利润增速）、成长性等进一步判断投资价值。估值仅为参考，投资需结合基本面、行业趋势和市场环境综合分析。

什么是 PE TTM？

PE TTM（市盈率-滚动12个月）= 股价 ÷ 最近12个月每股收益。相比静态 PE，TTM 更能反映公司最新盈利能力，适合季节性波动较大的行业。

历史分位数的意义是什么？

分位数表示当前估值在历史数据中的相对位置。例如45%分位表示：历史上有45%的时间估值比现在低，55%的时间比现在高，可判断当前是相对低估还是高估。

腾远钴业值得投资吗？

需综合考虑：①估值水平（当前47.00%分位）②行业对比③财务质量④成长性⑤风险因素。估值仅是参考维度之一，建议结合基本面、技术面全面分析。

如何使用估值通道图？

通道图显示股价在估值区间的运行轨迹。当股价接近下轨（低估区）时可能是买入机会；接近上轨（高估区）时需谨慎。但需结合市场环境和公司基本面变化判断。

PE、PB、PS 有什么区别？

PE（市盈率）适合盈利稳定的公司；PB（市净率）适合资产驱动型企业（如银行、地产）；PS（市销率）适合高成长但尚未盈利的公司（如科技股）。不同行业侧重不同指标。

如何分析腾远钴业的估值？

查看当前估值指标

关注核心估值指标（PE TTM、PB、PS），了解腾远钴业当前的估值倍数。这些指标反映了市场对公司的定价水平。

分析历史分位数

观察当前估值在历史数据中的位置（分位数）。分位数低于30%通常表示相对低估，高于70%则可能高估，需结合基本面判断。

对比行业/基准

将个股估值与行业均值、沪深300等基准指数对比，判断是溢价还是折价。合理的溢价/折价应有业绩或成长性支撑。

查看估值通道图

通过估值通道图观察股价在历史估值区间的运行轨迹，识别潜在的买入（接近下轨）或卖出（接近上轨）机会。

综合财务质量指标

评估ROE、净利润增速、资产负债率等财务指标。高质量公司即使估值略高也可能值得配置，反之低估但质量差的公司需谨慎。

评估投资风险与机会

结合估值水平、财务质量、行业前景、市场情绪等多维度，判断风险收益比是否合理，制定买入、持有或卖出策略。