腾远钴业估值是否合理？

PE24.57倍,历史67%分位,合理偏高水平。建议关注财务指标和行业对比。

市盈率滚动12月,用最近12月净利润计算,反映最新盈利能力。公式:股价/每股收益(TTM)。

历史分位67%含义？

当前估值在历史中位置。67%时间低于当前,33%时间高于当前。分位越低越便宜。

如何用估值通道图？

蓝线=PE实际值,绿线=中位数,灰区=±1σ范围。跌破下轨可能买入机会,突破上轨需警惕。

PE=股价/收益,适合盈利稳定;PB=股价/净资产,适合重资产;PS=股价/营收,适合初创。

腾远钴业(301219.SZ)估值分析：PE 24.57 (67%分位)值得投资吗？

在近1年内，腾远钴业的滚动市盈率 (PE TTM)为 24.57，其历史估值水平合理（分位 67%）。同期估值范围在 13.94 (最低) 到 137.88 (最高) 之间。

价格对比沪深300

数据说明：

本图仅展示焦点股票与基准指数的趋势，可切换 6M / 1Y / 2Y / 3Y / 5Y 时间范围；曲线显示区间内以首日为基准的累计收益率（%）。

估值对比分析

腾远钴业 301219.SZ20251231焦点个股 vs 组合

对比模式（行业均值 / 偏离 / 分位）

估值指标	个股估值	行业均值	绝对差异	相对偏离	同业分位	估值水平
市盈率 (PE)	29.37	70.70	-41.33	-58.5%	—	合理
滚动市盈率 (PE TTM)基准	24.57	51.42	-26.85	-52.2%	—	合理
市净率 (PB)	2.22	3.97	-1.75	-44.1%	—	偏高
市销率 (PS)	3.08	11.75	-8.67	-73.8%	—	偏高

历史模式（6M/1Y/2Y/3Y/5Y：分位 / 中位 / 区间）

估值指标	个股估值	6M			1Y			2Y			3Y			5Y			估值水平
估值指标	个股估值	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	估值水平
市盈率 (PE)	29.37	79%	27.77	21.94 ~ 34.90	57%	28.60	18.84 ~ 48.63	36%	32.89	18.84 ~ 48.69	38%	34.29	9.86 ~ 48.69	38%	34.29	9.86 ~ 48.69	合理
滚动市盈率 (PE TTM)基准	24.57	48%	24.69	21.39 ~ 32.86	74%	22.50	16.52 ~ 32.86	63%	22.94	13.94 ~ 137.88	72%	20.88	0.00 ~ 137.88	72%	20.88	0.00 ~ 137.88	合理
市净率 (PB)	2.22	78%	2.11	1.71 ~ 2.63	89%	1.83	1.45 ~ 2.63	94%	1.57	0.99 ~ 2.63	96%	1.54	0.99 ~ 2.63	96%	1.54	0.99 ~ 2.63	偏高
市销率 (PS)	3.08	79%	2.91	2.30 ~ 3.66	86%	2.59	1.97 ~ 3.66	93%	2.41	1.75 ~ 3.66	81%	2.43	1.75 ~ 4.26	81%	2.43	1.75 ~ 4.26	偏高

行业聚合对比

数据源：行业日频聚合（最新交易日）；金额口径：总市值/流通市值（万元），成交额（千元）。

行业名称	层级	样本数	总市值	流通市值	成交额	换手(等权)	换手(加权)	PE_TTM(等权)	PE_TTM(加权)	PE(等权)	PE(加权)	PB(等权)	PB中位	PS(等权)	>MA20	>MA60	>MA250	股息率中位	更新
有色金属	L1	180	6.23万亿	5.47万亿	1,569.01亿	3.51%	2.86%	53.41	26.36	61.58	33.04	5.91	3.33	5.55	0.77%	0.59%	0.91%	0.83%	2025-12-31
能源金属	L2	16	0.77万亿	0.68万亿	231.79亿	3.60%	3.37%	51.42	32.47	70.70	40.23	3.97	3.08	11.75	0.88%	0.69%	1.00%	0.49%	2025-12-31

估值通道

—

±1σ: — ~ — ±2σ: — ~ —

能源金属核心指标对比表（取市值排名前20名）

股票名称	估值指标				盈利能力				市场表现
股票名称	PE	PE TTM基准	PB	PS	ROE	EPS	BPS	年化ROE	总市值	日成交额
藏格矿业	51.37	38.27	8.77	40.77	18.99%	1.76	9.62	25.32%	1,325亿	11.37亿
西藏矿业	122.44	—	4.66	21.99	-0.24%	-0.01	5.65	-0.33%	137亿	4.27亿
江特电机	—	—	4.89	7.90	-3.27%	-0.07	1.99	-4.36%	166亿	4.52亿
融捷股份	62.43	76.16	3.89	23.94	4.22%	0.55	13.32	5.63%	134亿	6.12亿
盛新锂能	—	—	3.00	6.88	-6.68%	-0.83	11.47	-8.91%	315亿	27.25亿
赣锋锂业	—	—	3.17	6.97	0.06%	0.01	20.23	0.08%	1,318亿	32.52亿
天齐锂业	—	—	2.15	6.96	0.43%	0.11	25.84	0.57%	909亿	25.40亿
雅化集团	110.95	65.35	2.63	3.70	3.14%	0.29	9.41	4.19%	285亿	11.32亿
永兴材料	28.03	48.41	2.37	3.62	4.27%	1.01	23.23	5.70%	292亿	6.37亿
天华新能	53.52	—	4.16	6.87	0.30%	0.04	13.13	0.39%	454亿	21.05亿
寒锐钴业	69.44	51.33	2.50	2.35	4.29%	0.77	18.08	5.72%	140亿	4.11亿
腾远钴业	29.37	24.57	2.22	3.08	8.27%	2.55	31.75	11.03%	201亿	5.00亿
盛屯矿业	23.36	23.35	2.80	1.82	10.52%	0.55	5.46	14.02%	469亿	20.91亿
永杉锂业	209.38	—	3.21	0.90	-9.52%	-0.32	3.24	-12.69%	53亿	1.23亿
华友钴业	31.16	24.20	2.72	2.12	9.96%	2.49	25.11	13.28%	1,295亿	47.86亿
博迁新材	195.58	111.11	10.39	18.10	9.53%	0.58	6.30	12.70%	171亿	2.49亿

常见问题

腾远钴业(301219.SZ)的估值是否合理？

当前 PE 为 29.37 倍，PB 为 2.22 倍，PS 为 3.08 倍，PE TTM 处于历史第 67.00% 分位，估值相对高估。从多维度看： - PE 反映盈利能力，PB 反映净资产水平，PS 适合成长型公司。 - 当前估值分位数显示公司估值处于历史中等水平。 - 建议结合行业均值、公司财务质量（如ROE、净利润增速）、成长性等进一步判断投资价值。估值仅为参考，投资需结合基本面、行业趋势和市场环境综合分析。

什么是 PE TTM？

PE TTM（市盈率-滚动12个月）= 股价 ÷ 最近12个月每股收益。相比静态 PE，TTM 更能反映公司最新盈利能力，适合季节性波动较大的行业。

历史分位数的意义是什么？

分位数表示当前估值在历史数据中的相对位置。例如45%分位表示：历史上有45%的时间估值比现在低，55%的时间比现在高，可判断当前是相对低估还是高估。

腾远钴业值得投资吗？

需综合考虑：①估值水平（当前67.00%分位）②行业对比③财务质量④成长性⑤风险因素。估值仅是参考维度之一，建议结合基本面、技术面全面分析。

如何使用估值通道图？

通道图显示股价在估值区间的运行轨迹。当股价接近下轨（低估区）时可能是买入机会；接近上轨（高估区）时需谨慎。但需结合市场环境和公司基本面变化判断。

PE、PB、PS 有什么区别？

PE（市盈率）适合盈利稳定的公司；PB（市净率）适合资产驱动型企业（如银行、地产）；PS（市销率）适合高成长但尚未盈利的公司（如科技股）。不同行业侧重不同指标。

如何分析腾远钴业的估值？

查看当前估值指标

关注核心估值指标（PE TTM、PB、PS），了解腾远钴业当前的估值倍数。这些指标反映了市场对公司的定价水平。

分析历史分位数

观察当前估值在历史数据中的位置（分位数）。分位数低于30%通常表示相对低估，高于70%则可能高估，需结合基本面判断。

对比行业/基准

将个股估值与行业均值、沪深300等基准指数对比，判断是溢价还是折价。合理的溢价/折价应有业绩或成长性支撑。

查看估值通道图

通过估值通道图观察股价在历史估值区间的运行轨迹，识别潜在的买入（接近下轨）或卖出（接近上轨）机会。

综合财务质量指标

评估ROE、净利润增速、资产负债率等财务指标。高质量公司即使估值略高也可能值得配置，反之低估但质量差的公司需谨慎。

评估投资风险与机会

结合估值水平、财务质量、行业前景、市场情绪等多维度，判断风险收益比是否合理，制定买入、持有或卖出策略。