深圳机场估值是否合理？

PE25.55倍,历史61%分位,合理偏高水平。建议关注财务指标和行业对比。

市盈率滚动12月,用最近12月净利润计算,反映最新盈利能力。公式:股价/每股收益(TTM)。

历史分位61%含义？

当前估值在历史中位置。61%时间低于当前,39%时间高于当前。分位越低越便宜。

如何用估值通道图？

蓝线=PE实际值,绿线=中位数,灰区=±1σ范围。跌破下轨可能买入机会,突破上轨需警惕。

PE=股价/收益,适合盈利稳定;PB=股价/净资产,适合重资产;PS=股价/营收,适合初创。

深圳机场(000089.SZ)估值分析：PE 25.55 (61%分位)值得投资吗？

在近1年内，深圳机场的滚动市盈率 (PE TTM)为 25.55，其历史估值水平合理（分位 61%）。同期估值范围在 19.39 (最低) 到 37.07 (最高) 之间。

价格对比沪深300

数据说明：

本图仅展示焦点股票与基准指数的趋势，可切换 6M / 1Y / 2Y / 3Y / 5Y 时间范围；曲线显示区间内以首日为基准的累计收益率（%）。

估值对比分析

深圳机场 000089.SZ20251106焦点个股 vs 组合

对比模式（行业均值 / 偏离 / 分位）

估值指标	个股估值	行业均值	绝对差异	相对偏离	同业分位	估值水平
市盈率 (PE)	33.70	35.15	-1.45	-4.1%	—	合理
滚动市盈率 (PE TTM)基准	25.55	28.95	-3.40	-11.7%	—	合理
市净率 (PB)	1.29	3.87	-2.58	-66.6%	—	偏高
市销率 (PS)	3.15	2.70	+0.45	+16.6%	—	合理

历史模式（6M/1Y/2Y/3Y/5Y：分位 / 中位 / 区间）

估值指标	个股估值	6M			1Y			2Y			3Y			5Y			估值水平
估值指标	个股估值	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	估值水平
市盈率 (PE)	33.70	99%	32.91	31.62 ~ 34.25	52%	33.61	31.34 ~ 38.05	60%	33.24	0.00 ~ 38.05	73%	31.02	0.00 ~ 38.05	73%	31.02	0.00 ~ 38.05	合理
滚动市盈率 (PE TTM)基准	25.55	38%	27.75	24.50 ~ 29.08	47%	25.63	22.72 ~ 31.48	71%	24.59	0.00 ~ 37.07	80%	19.65	0.00 ~ 37.07	80%	19.65	0.00 ~ 37.07	合理
市净率 (PB)	1.29	73%	1.28	1.22 ~ 1.33	78%	1.27	1.13 ~ 1.34	85%	1.26	1.10 ~ 1.34	61%	1.28	1.10 ~ 1.49	61%	1.28	1.10 ~ 1.49	偏高
市销率 (PS)	3.15	99%	3.08	2.96 ~ 3.20	52%	3.14	2.93 ~ 3.62	32%	3.33	2.92 ~ 5.25	22%	3.54	2.92 ~ 5.84	22%	3.54	2.92 ~ 5.84	合理

行业聚合对比

数据源：行业日频聚合（最新交易日）；金额口径：总市值/流通市值（万元），成交额（千元）。

行业名称	层级	样本数	总市值	流通市值	成交额	换手(等权)	换手(加权)	PE_TTM(等权)	PE_TTM(加权)	PE(等权)	PE(加权)	PB(等权)	PB中位	PS(等权)	>MA20	>MA60	>MA250	股息率中位	更新
交通运输	L1	148	3.87万亿	3.32万亿	401.89亿	2.49%	1.20%	30.61	14.56	33.72	14.28	2.91	1.68	4.23	0.73%	0.68%	0.83%	2.14%	2025-11-06
航空机场	L2	12	0.70万亿	0.56万亿	49.37亿	1.23%	0.89%	28.95	28.48	35.15	32.01	3.87	3.09	2.70	0.83%	0.92%	0.83%	1.59%	2025-11-06
机场	L3	4	0.13万亿	0.11万亿	9.18亿	1.62%	0.83%	23.07	26.33	29.10	33.48	1.48	1.39	3.91	1.00%	1.00%	0.75%	1.62%	2025-11-06

估值通道

—

±1σ: — ~ — ±2σ: — ~ —

航空机场核心指标对比表（取市值排名前20名）

股票名称	估值指标				盈利能力				市场表现
股票名称	PE	PE TTM基准	PB	PS	ROE	EPS	BPS	年化ROE	总市值	日成交额
深圳机场	33.70	25.55	1.29	3.15	4.08%	0.23	5.64	5.45%	149亿	1.25亿
中信海直	55.59	47.76	3.11	7.79	2.87%	0.20	6.93	5.74%	169亿	2.18亿
华夏航空	53.38	24.61	3.58	2.14	7.19%	0.20	2.83	14.38%	143亿	1.78亿
白云机场	25.26	17.27	1.23	3.15	4.05%	0.32	7.92	8.09%	234亿	1.55亿
上海机场	41.21	33.68	1.92	6.44	2.50%	0.42	16.87	4.99%	797亿	3.23亿
南方航空	—	—	3.43	0.73	-4.51%	-0.08	1.83	-9.03%	1,268亿	2.97亿
中国东航	—	—	6.75	0.84	-3.62%	-0.06	0.59	-7.24%	1,106亿	5.58亿
海航控股	—	—	14.45	1.19	2.36%	—	0.06	4.71%	778亿	19.18亿
厦门空港	16.25	15.77	1.48	3.72	5.59%	0.61	11.00	11.18%	70亿	3.16亿
春秋航空	23.99	27.21	3.07	2.73	6.70%	1.20	17.92	13.39%	545亿	3.03亿
中国国航	—	535.47	3.13	0.87	-4.11%	-0.11	2.44	-8.23%	1,450亿	3.82亿
吉祥航空	31.84	39.73	2.96	1.32	5.60%	0.23	4.16	11.20%	291亿	1.65亿

常见问题

深圳机场(000089.SZ)的估值是否合理？

当前 PE 为 33.70 倍，PB 为 1.29 倍，PS 为 3.15 倍，PE TTM 处于历史第 61.00% 分位，估值相对高估。从多维度看： - PE 反映盈利能力，PB 反映净资产水平，PS 适合成长型公司。 - 当前估值分位数显示公司估值处于历史中等水平。 - 建议结合行业均值、公司财务质量（如ROE、净利润增速）、成长性等进一步判断投资价值。估值仅为参考，投资需结合基本面、行业趋势和市场环境综合分析。

什么是 PE TTM？

PE TTM（市盈率-滚动12个月）= 股价 ÷ 最近12个月每股收益。相比静态 PE，TTM 更能反映公司最新盈利能力，适合季节性波动较大的行业。

历史分位数的意义是什么？

分位数表示当前估值在历史数据中的相对位置。例如45%分位表示：历史上有45%的时间估值比现在低，55%的时间比现在高，可判断当前是相对低估还是高估。

深圳机场值得投资吗？

需综合考虑：①估值水平（当前61.00%分位）②行业对比③财务质量④成长性⑤风险因素。估值仅是参考维度之一，建议结合基本面、技术面全面分析。

如何使用估值通道图？

通道图显示股价在估值区间的运行轨迹。当股价接近下轨（低估区）时可能是买入机会；接近上轨（高估区）时需谨慎。但需结合市场环境和公司基本面变化判断。

PE、PB、PS 有什么区别？

PE（市盈率）适合盈利稳定的公司；PB（市净率）适合资产驱动型企业（如银行、地产）；PS（市销率）适合高成长但尚未盈利的公司（如科技股）。不同行业侧重不同指标。

如何分析深圳机场的估值？

查看当前估值指标

关注核心估值指标（PE TTM、PB、PS），了解深圳机场当前的估值倍数。这些指标反映了市场对公司的定价水平。

分析历史分位数

观察当前估值在历史数据中的位置（分位数）。分位数低于30%通常表示相对低估，高于70%则可能高估，需结合基本面判断。

对比行业/基准

将个股估值与行业均值、沪深300等基准指数对比，判断是溢价还是折价。合理的溢价/折价应有业绩或成长性支撑。

查看估值通道图

通过估值通道图观察股价在历史估值区间的运行轨迹，识别潜在的买入（接近下轨）或卖出（接近上轨）机会。

综合财务质量指标

评估ROE、净利润增速、资产负债率等财务指标。高质量公司即使估值略高也可能值得配置，反之低估但质量差的公司需谨慎。

评估投资风险与机会

结合估值水平、财务质量、行业前景、市场情绪等多维度，判断风险收益比是否合理，制定买入、持有或卖出策略。