中炬高新估值是否合理？

PE19.43倍,历史93%分位,高估水平。建议关注财务指标和行业对比。

市盈率滚动12月,用最近12月净利润计算,反映最新盈利能力。公式:股价/每股收益(TTM)。

历史分位93%含义？

当前估值在历史中位置。93%时间低于当前,7%时间高于当前。分位越低越便宜。

如何用估值通道图？

蓝线=PE实际值,绿线=中位数,灰区=±1σ范围。跌破下轨可能买入机会,突破上轨需警惕。

PE=股价/收益,适合盈利稳定;PB=股价/净资产,适合重资产;PS=股价/营收,适合初创。

中炬高新(600872.SH)估值分析：PE 19.43 (93%分位)值得投资吗？

在近1年内，中炬高新的滚动市盈率 (PE TTM)为 19.43，其历史估值水平偏高（分位 93%）。同期估值范围在 3.65 (最低) 到 20.87 (最高) 之间。

价格对比沪深300

数据说明：

本图仅展示焦点股票与基准指数的趋势，可切换 6M / 1Y / 2Y / 3Y / 5Y 时间范围；曲线显示区间内以首日为基准的累计收益率（%）。

估值对比分析

中炬高新 600872.SH20251219焦点个股 vs 组合

对比模式（行业均值 / 偏离 / 分位）

估值指标	个股估值	行业均值	绝对差异	相对偏离	同业分位	估值水平
市盈率 (PE)	15.16	43.76	-28.60	-65.4%	—	合理
滚动市盈率 (PE TTM)基准	19.43	42.84	-23.41	-54.6%	—	偏高
市净率 (PB)	2.38	3.77	-1.39	-36.9%	—	吸引
市销率 (PS)	2.45	4.92	-2.47	-50.2%	—	吸引

历史模式（6M/1Y/2Y/3Y/5Y：分位 / 中位 / 区间）

估值指标	个股估值	6M			1Y			2Y			3Y			5Y			估值水平
估值指标	个股估值	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	估值水平
市盈率 (PE)	15.16	8%	16.28	14.73 ~ 17.33	35%	16.14	8.70 ~ 19.08	68%	10.78	0.00 ~ 19.08	67%	10.07	0.00 ~ 43.31	67%	10.07	0.00 ~ 43.31	合理
滚动市盈率 (PE TTM)基准	19.43	76%	18.16	17.30 ~ 20.87	88%	17.76	4.17 ~ 20.87	94%	8.35	0.00 ~ 20.87	85%	5.11	0.00 ~ 40.48	85%	5.11	0.00 ~ 40.48	偏高
市净率 (PB)	2.38	8%	2.59	2.31 ~ 2.86	4%	2.70	2.31 ~ 4.01	2%	3.37	2.31 ~ 15.05	1%	4.53	2.31 ~ 17.99	1%	4.53	2.31 ~ 17.99	吸引
市销率 (PS)	2.45	8%	2.64	2.38 ~ 2.80	4%	2.70	2.38 ~ 3.81	2%	3.16	2.38 ~ 4.89	1%	3.62	2.38 ~ 6.28	1%	3.62	2.38 ~ 6.28	吸引

行业聚合对比

数据源：行业日频聚合（最新交易日）；金额口径：总市值/流通市值（万元），成交额（千元）。

行业名称	层级	样本数	总市值	流通市值	成交额	换手(等权)	换手(加权)	PE_TTM(等权)	PE_TTM(加权)	PE(等权)	PE(加权)	PB(等权)	PB中位	PS(等权)	>MA20	>MA60	>MA250	股息率中位	更新
房地产	L1	174	2.02万亿	1.89万亿	509.76亿	3.15%	2.69%	51.20	25.52	56.55	24.41	5.46	1.74	6.84	0.28%	0.25%	0.66%	1.17%	2025-12-19
食品饮料	L1	150	4.85万亿	4.70万亿	403.99亿	3.53%	0.87%	43.92	20.21	44.10	19.93	4.06	2.85	5.54	0.61%	0.49%	0.59%	1.93%	2025-12-19
调味发酵品Ⅱ	L2	15	0.39万亿	0.38万亿	46.06亿	3.31%	1.23%	42.84	24.63	43.76	27.27	3.77	3.34	4.92	0.67%	0.60%	0.67%	2.64%	2025-12-19

估值通道

—

±1σ: — ~ — ±2σ: — ~ —

调味发酵品Ⅱ 核心指标对比表（取市值排名前20名）

股票名称	估值指标				盈利能力				市场表现
股票名称	PE	PE TTM基准	PB	PS	ROE	EPS	BPS	年化ROE	总市值	日成交额
海天味业	34.85	32.27	5.59	8.22	15.11%	0.94	6.76	20.15%	2,211亿	8.24亿
伊利股份	21.84	23.04	3.46	1.60	19.04%	1.65	8.90	25.39%	1,846亿	10.40亿
双汇发展	18.84	18.28	4.65	1.58	19.15%	1.14	5.84	25.53%	940亿	1.92亿
新和成	12.78	10.42	2.37	3.47	17.30%	1.73	10.48	23.06%	750亿	3.22亿
梅花生物	10.33	7.50	1.76	1.13	19.71%	1.06	5.75	26.28%	283亿	2.29亿
安井食品	18.68	20.00	1.83	1.83	6.76%	3.15	45.38	9.02%	277亿	4.79亿
百润股份	31.77	32.91	4.81	7.50	11.48%	0.53	4.53	15.30%	228亿	1.71亿
盐津铺子	31.12	26.50	9.83	3.75	31.24%	2.24	7.83	41.65%	199亿	3.00亿
中宠股份	42.29	37.42	5.76	3.73	12.53%	1.11	9.50	16.71%	167亿	2.17亿
新乳业	30.37	23.77	4.56	1.53	18.50%	0.72	4.16	24.66%	163亿	2.49亿
涪陵榨菜	19.23	19.18	1.73	6.44	7.65%	0.58	7.70	10.21%	154亿	2.09亿
妙可蓝多	128.03	71.13	3.15	3.00	3.90%	0.35	9.06	5.19%	145亿	3.03亿
天味食品	22.14	23.67	3.15	3.98	8.75%	0.37	4.12	11.67%	138亿	7,102.25万
中炬高新	15.16	19.43	2.38	2.45	6.72%	0.49	7.31	8.96%	135亿	1.23亿
千禾味业	25.93	31.57	4.04	4.34	7.37%	0.25	3.32	9.82%	133亿	3.57亿
金禾实业	21.30	22.02	1.57	2.24	5.16%	0.71	13.32	6.87%	119亿	1.63亿
华宝股份	—	—	1.71	8.59	1.13%	0.13	11.11	1.51%	117亿	5,712.52万
金达威	33.67	23.89	2.60	3.55	8.18%	0.59	7.26	10.91%	115亿	1.08亿
光明乳业	15.88	16.55	1.21	0.47	0.92%	0.06	6.86	1.23%	115亿	1.61亿
星湖科技	12.08	8.90	1.37	0.66	12.54%	0.61	5.00	16.73%	114亿	9,163.18万

常见问题

中炬高新(600872.SH)的估值是否合理？

当前 PE 为 15.16 倍，PB 为 2.38 倍，PS 为 2.45 倍，PE TTM 处于历史第 93.00% 分位，估值极度高估。从多维度看： - PE 反映盈利能力，PB 反映净资产水平，PS 适合成长型公司。 - 当前估值分位数显示公司估值处于历史中等水平。 - 建议结合行业均值、公司财务质量（如ROE、净利润增速）、成长性等进一步判断投资价值。估值仅为参考，投资需结合基本面、行业趋势和市场环境综合分析。

什么是 PE TTM？

PE TTM（市盈率-滚动12个月）= 股价 ÷ 最近12个月每股收益。相比静态 PE，TTM 更能反映公司最新盈利能力，适合季节性波动较大的行业。

历史分位数的意义是什么？

分位数表示当前估值在历史数据中的相对位置。例如45%分位表示：历史上有45%的时间估值比现在低，55%的时间比现在高，可判断当前是相对低估还是高估。

中炬高新值得投资吗？

需综合考虑：①估值水平（当前93.00%分位）②行业对比③财务质量④成长性⑤风险因素。估值仅是参考维度之一，建议结合基本面、技术面全面分析。

如何使用估值通道图？

通道图显示股价在估值区间的运行轨迹。当股价接近下轨（低估区）时可能是买入机会；接近上轨（高估区）时需谨慎。但需结合市场环境和公司基本面变化判断。

PE、PB、PS 有什么区别？

PE（市盈率）适合盈利稳定的公司；PB（市净率）适合资产驱动型企业（如银行、地产）；PS（市销率）适合高成长但尚未盈利的公司（如科技股）。不同行业侧重不同指标。

如何分析中炬高新的估值？

查看当前估值指标

关注核心估值指标（PE TTM、PB、PS），了解中炬高新当前的估值倍数。这些指标反映了市场对公司的定价水平。

分析历史分位数

观察当前估值在历史数据中的位置（分位数）。分位数低于30%通常表示相对低估，高于70%则可能高估，需结合基本面判断。

对比行业/基准

将个股估值与行业均值、沪深300等基准指数对比，判断是溢价还是折价。合理的溢价/折价应有业绩或成长性支撑。

查看估值通道图

通过估值通道图观察股价在历史估值区间的运行轨迹，识别潜在的买入（接近下轨）或卖出（接近上轨）机会。

综合财务质量指标

评估ROE、净利润增速、资产负债率等财务指标。高质量公司即使估值略高也可能值得配置，反之低估但质量差的公司需谨慎。

评估投资风险与机会

结合估值水平、财务质量、行业前景、市场情绪等多维度，判断风险收益比是否合理，制定买入、持有或卖出策略。