华数传媒估值是否合理？

PE26.33倍,历史58%分位,合理水平。建议关注财务指标和行业对比。

市盈率滚动12月,用最近12月净利润计算,反映最新盈利能力。公式:股价/每股收益(TTM)。

历史分位58%含义？

当前估值在历史中位置。58%时间低于当前,42%时间高于当前。分位越低越便宜。

如何用估值通道图？

蓝线=PE实际值,绿线=中位数,灰区=±1σ范围。跌破下轨可能买入机会,突破上轨需警惕。

PE=股价/收益,适合盈利稳定;PB=股价/净资产,适合重资产;PS=股价/营收,适合初创。

华数传媒(000156.SZ)估值分析：PE 26.33 (58%分位)值得投资吗？

在近1年内，华数传媒的滚动市盈率 (PE TTM)为 26.33，其历史估值水平合理（分位 58%）。同期估值范围在 14.73 (最低) 到 34.39 (最高) 之间。

价格对比沪深300

数据说明：

本图仅展示焦点股票与基准指数的趋势，可切换 6M / 1Y / 2Y / 3Y / 5Y 时间范围；曲线显示区间内以首日为基准的累计收益率（%）。

估值对比分析

华数传媒 000156.SZ20251219焦点个股 vs 组合

对比模式（行业均值 / 偏离 / 分位）

估值指标	个股估值	行业均值	绝对差异	相对偏离	同业分位	估值水平
市盈率 (PE)	26.20	58.58	-32.38	-55.3%	—	合理
滚动市盈率 (PE TTM)基准	26.33	56.38	-30.05	-53.3%	—	合理
市净率 (PB)	0.94	4.55	-3.61	-79.3%	—	合理
市销率 (PS)	1.49	5.39	-3.90	-72.4%	—	合理

历史模式（6M/1Y/2Y/3Y/5Y：分位 / 中位 / 区间）

估值指标	个股估值	6M			1Y			2Y			3Y			5Y			估值水平
估值指标	个股估值	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	估值水平
市盈率 (PE)	26.20	6%	27.92	25.37 ~ 30.36	32%	27.10	17.56 ~ 30.88	66%	20.11	13.82 ~ 30.88	77%	19.45	13.82 ~ 30.88	77%	19.45	13.82 ~ 30.88	合理
滚动市盈率 (PE TTM)基准	26.33	13%	27.40	25.33 ~ 29.74	27%	27.17	23.74 ~ 34.39	59%	25.73	14.73 ~ 34.39	72%	21.05	14.73 ~ 34.39	72%	21.05	14.73 ~ 34.39	合理
市净率 (PB)	0.94	6%	1.00	0.91 ~ 1.07	15%	0.99	0.82 ~ 1.19	44%	0.94	0.72 ~ 1.19	32%	0.97	0.72 ~ 1.34	32%	0.97	0.72 ~ 1.34	合理
市销率 (PS)	1.49	6%	1.59	1.44 ~ 1.73	18%	1.56	1.25 ~ 1.81	51%	1.48	1.11 ~ 1.81	37%	1.55	1.11 ~ 2.14	37%	1.55	1.11 ~ 2.14	合理

行业聚合对比

数据源：行业日频聚合（最新交易日）；金额口径：总市值/流通市值（万元），成交额（千元）。

行业名称	层级	样本数	总市值	流通市值	成交额	换手(等权)	换手(加权)	PE_TTM(等权)	PE_TTM(加权)	PE(等权)	PE(加权)	PB(等权)	PB中位	PS(等权)	>MA20	>MA60	>MA250	股息率中位	更新
传媒	L1	150	1.80万亿	1.66万亿	438.64亿	3.30%	2.66%	55.22	27.09	65.83	31.46	7.67	3.36	6.31	0.25%	0.26%	0.51%	0.84%	2025-12-19
基础化工	L1	557	7.61万亿	6.88万亿	1,314.43亿	2.66%	1.92%	48.02	23.54	51.50	23.86	4.28	2.37	4.40	0.45%	0.36%	0.72%	1.06%	2025-12-19
塑料	L2	86	0.66万亿	0.57万亿	181.13亿	3.52%	3.17%	56.38	37.69	58.58	42.67	4.55	2.90	5.39	0.44%	0.34%	0.81%	0.75%	2025-12-19

估值通道

—

±1σ: — ~ — ±2σ: — ~ —

塑料核心指标对比表（取市值排名前20名）

股票名称	估值指标				盈利能力				市场表现
股票名称	PE	PE TTM基准	PB	PS	ROE	EPS	BPS	年化ROE	总市值	日成交额
金发科技	57.23	39.13	2.47	0.78	5.75%	0.41	7.24	7.66%	472亿	10.27亿
上纬新材	446.20	470.05	29.67	26.49	4.66%	0.15	3.31	6.21%	396亿	4.38亿
蓝晓科技	39.17	36.60	7.87	12.07	16.10%	1.29	7.89	21.46%	308亿	2.64亿
圣泉集团	26.23	21.75	2.22	2.27	7.47%	0.90	12.13	9.95%	228亿	3.03亿
东材科技	123.85	98.42	3.72	5.02	5.36%	0.31	5.91	7.14%	224亿	16.59亿
华创云信	244.08	95.07	0.75	4.50	1.03%	0.09	9.03	1.37%	151亿	1.59亿
国恩股份	21.09	17.12	2.59	0.74	11.74%	2.32	20.30	15.65%	143亿	9,529.93万
普利特	99.30	54.52	3.06	1.69	7.32%	0.30	4.11	9.76%	140亿	1.17亿
华数传媒	26.20	26.33	0.94	1.49	2.34%	0.19	8.07	3.11%	140亿	5,139.04万
平安电工	63.94	54.60	7.04	13.16	10.54%	1.08	10.65	14.05%	139亿	4.13亿
斯迪克	231.68	274.14	5.61	4.73	2.02%	0.10	5.00	2.69%	127亿	5.12亿
力合科创	47.15	50.82	1.59	4.99	1.62%	0.10	6.00	2.16%	116亿	2.38亿
道恩股份	82.01	66.69	3.23	2.18	3.89%	0.28	7.52	5.19%	116亿	1.06亿
佛塑科技	96.06	95.51	3.95	5.16	2.91%	0.09	3.01	3.88%	115亿	5.03亿
大位科技	—	245.60	15.09	26.48	5.52%	0.03	0.48	7.36%	107亿	5.29亿
横河精密	279.24	207.04	9.13	14.13	4.34%	0.17	4.33	5.79%	106亿	1.32亿
双良节能	—	—	2.51	0.80	-11.97%	-0.29	2.20	-15.96%	104亿	1.16亿
至正股份	—	—	4.64	28.28	-13.92%	-0.40	2.66	-18.56%	103亿	1.31亿
华润材料	—	—	1.63	0.57	-1.48%	-0.06	4.28	-1.97%	102亿	2,766.12万
利安隆	23.51	19.87	2.10	1.76	8.50%	1.71	20.76	11.34%	100亿	2.09亿

常见问题

华数传媒(000156.SZ)的估值是否合理？

当前 PE 为 26.20 倍，PB 为 0.94 倍，PS 为 1.49 倍，PE TTM 处于历史第 58.00% 分位，估值合理。从多维度看： - PE 反映盈利能力，PB 反映净资产水平，PS 适合成长型公司。 - 当前估值分位数显示公司估值处于历史中等水平。 - 建议结合行业均值、公司财务质量（如ROE、净利润增速）、成长性等进一步判断投资价值。估值仅为参考，投资需结合基本面、行业趋势和市场环境综合分析。

什么是 PE TTM？

PE TTM（市盈率-滚动12个月）= 股价 ÷ 最近12个月每股收益。相比静态 PE，TTM 更能反映公司最新盈利能力，适合季节性波动较大的行业。

历史分位数的意义是什么？

分位数表示当前估值在历史数据中的相对位置。例如45%分位表示：历史上有45%的时间估值比现在低，55%的时间比现在高，可判断当前是相对低估还是高估。

华数传媒值得投资吗？

需综合考虑：①估值水平（当前58.00%分位）②行业对比③财务质量④成长性⑤风险因素。估值仅是参考维度之一，建议结合基本面、技术面全面分析。

如何使用估值通道图？

通道图显示股价在估值区间的运行轨迹。当股价接近下轨（低估区）时可能是买入机会；接近上轨（高估区）时需谨慎。但需结合市场环境和公司基本面变化判断。

PE、PB、PS 有什么区别？

PE（市盈率）适合盈利稳定的公司；PB（市净率）适合资产驱动型企业（如银行、地产）；PS（市销率）适合高成长但尚未盈利的公司（如科技股）。不同行业侧重不同指标。

如何分析华数传媒的估值？

查看当前估值指标

关注核心估值指标（PE TTM、PB、PS），了解华数传媒当前的估值倍数。这些指标反映了市场对公司的定价水平。

分析历史分位数

观察当前估值在历史数据中的位置（分位数）。分位数低于30%通常表示相对低估，高于70%则可能高估，需结合基本面判断。

对比行业/基准

将个股估值与行业均值、沪深300等基准指数对比，判断是溢价还是折价。合理的溢价/折价应有业绩或成长性支撑。

查看估值通道图

通过估值通道图观察股价在历史估值区间的运行轨迹，识别潜在的买入（接近下轨）或卖出（接近上轨）机会。

综合财务质量指标

评估ROE、净利润增速、资产负债率等财务指标。高质量公司即使估值略高也可能值得配置，反之低估但质量差的公司需谨慎。

评估投资风险与机会

结合估值水平、财务质量、行业前景、市场情绪等多维度，判断风险收益比是否合理，制定买入、持有或卖出策略。